会计论文哪里有？本文虽然用案例分析的方法对中医药上市公司销售费用中存在的问题及原因进行了研究，但是由于本人能力有限，对中医药上市公司销售费用存在问题及原因的研究可能存在不完善之处。此外，本文仅对中医药上市公司进行了研究，没有对所有医药制造企业和未上市的中医药企业销售费用进行研究，所以本文对销售费用问题及原因的研究只适用于评价中医药上市公司，研究存在一定的局限性。
第一章 绪论
1.2.1 国外研究文献综述
企业销售费用投入可以在一定程度上提高企业的业绩，而且营销投入相较于研发投入来说，营销投入风险更小并且可以在短期内见效。因此，国外学者对销售费用的研究大多集中在销售费用对企业的影响方面。
Grullon 等（2004）对广告投入与企业绩效之间的关系进行研究，发现企业的广告投入与企业绩效之间存在显著的正相关关系[1]。Conchar 等（2005）研究发现，企业的市场价值与企业的营销投入有关，两者之间呈正相关关系[2]。Candemir 等（2011）对金融危机期间企业营销支出对销售的影响进行分析，发现企业在金融危机期间增加营销投入可以显著提高企业的竞争能力，如果削减营销支出可能会给企业带来长期的损失[3]。Wieringa 等（2014）研究医药生产企业营销支出对新处方药推广的影响，研究结果发现，营销投入可以提高企业新处方药的试用率，并且企业通过重新分配营销支出可以提高企业药品销售额和市场份额[4]。Sridhar 等（2014）以美国高科技制造业上市公司为研究对象，分析了企业研发支出、广告投入和库存持有对销售额和企业价值的影响，研究发现企业销售额受到广告投入和企业库存的影响，三者呈现正相关关系，企业价值则受到研发支出和广告投入的影响，研发和广告投入对其产生积极作用[5]。Gharaibeh（2016）以2004-2014 年约旦工业企业财务数据为依据，对资本投资、销售费用与企业收入之间的关系进行实证分析，实证结果显示销售费用和资本投资与企业收入之间有显著的正相关关系[6]。Waters 等（2017）研究广告对企业效率和盈利能力的影响，实证结果显示，广告投入会提升企业效率和盈利能力[7]。
以上学者认为企业销售费用会对企业产生正向影响，但是部分学者的研究证明销售费用对企业不完全是正向影响，在一定情况下销售费用会对企业产生负面影响。Hsu 等（2008）认为广告支出对企业的无形价值有正向影响，但与企业股票回报风险之间无相关性[8]。Ban（2015）研究了共同基金业绩与销售费用和管理费用之间的关系，研究结果显示销售费用不但不会提高基金业绩，还会减少资金流，两者之间存在明显的负相关关系[9]。Park 等（2017）对医疗保健行业销售费用对财务绩效的影响进行研究，研究发现医疗保健企业销售费用占比越高，医疗保健企业盈利能力越弱[10]。Olefirenko（2017）对工业企业利润与销售费用之间的关系进行分析，发现企业存在最佳销售费用，企业销售费用投入并不是越多越好，并且建立了确定最佳销售费用的相关数学模型，为企业管理者优化销售费用提供了决策依据[11]。
第三章 中医药上市公司销售费用存在问题分析
3.1 销售费用投入存在问题分析
3.1.1 企业销售费用投入较大
通过对 50 家中医药上市公司的年报数据整理发现，中医药上市公司的销售费用近年来大幅增加，企业销售费用投入较多。以下是 50 家中医药上市公司近五年销售费用金额及其增长率情况：
从表 3-1 中可以看到，近年来中医药上市公司销售费用逐年增加，在 2019 年中医药上市公司销售费用已经达到了 685.28 亿元，较 2015 年上涨 73.66%，企业销售费用增长速度较快。
从各企业销售费用投入情况来看，企业销售费用主要集中在 1 亿元至 10 亿元之间，在此区间的企业数量占到了一半以上。从表 3-2 中可以发现，销售费用投入在 1 亿元以下的企业数量呈现下降趋势，而销售费用在 20 亿元以上的企业数量明显增加，已经从2015 年的 6 家上升到了 2019 年的 13 家，其中济川药业、同仁堂、云南白药、白云山和华润三九五家企业 2015-2019 年销售费用均在 20 亿元以上，企业销售费用投入较大。
第五章 中医药上市公司销售费用改进建议
5.1 企业内部改进建议
5.1.1 加强销售费用预算管理
中医药上市公司销售费用过度投入、资金不合规使用的背后是企业管理者对销售费用控制的意识较低和企业缺乏对销售费用的预算管理[41]。所以企业要加强销售费用预算管理，合理配置企业营销资金，发挥企业资金的最大价值。
首先，企业要合理编制销售费用预算，企业可以按照药品种类设置阶梯式销售费用预算，对已占领一定市场份额、拥有固定客户群体的产品可以配置较低的销售费用预算，对于需要开拓市场的新产品则设置较高的销售费用预算，实行“不同产品，不同预算”的政策，合理配置企业各项营销资源，避免出现销售费用预算“一刀切”的现象。其次，要加强企业销售费用的预算控制和审核，在编制预算计划时，要综合考虑地域、产品市场基础和客户认知程度等因素，制定合理的预算计划，并要加强费用审核，对于不合理、不必要的费用支出一律不予批准，防止出现企业资金被浪费的现象，最大限度提高资金使用效率。最后，要对预算的执行进行监督，并定期对资金的支出情况进行审计，一方面可以防止企业预算超支，另一方面可以杜绝企业资金的不合规使用行为。
5.1.2 理性开展学术活动
本文通过分析发现，当前中医药上市公司在举办学术活动上存在一定的盲目性，只追求活动的举办数量而忽视了学术推广活动的效果。因此，企业应理性开展学术活动，提高学术活动的质量，这样既可以降低企业销售费用，又可以提高企业营销效果，本文认为企业在开展学术活动时可以采取以下措施，避免盲目开展学术活动。
5.2 企业外部改进建议
5.2.1 加大销售费用监督力度
从前文的分析中我们知道医药企业营销资金在使用上存在不合规行为，企业巨额销售费用背后隐藏着医生回扣、“带金销售”等诸多问题，因此相关监管部门应加大对企业销售费用的监督力度[43]。
首先，监管部门要加大对中医药上市公司销售费用发生的真实性、合理性和合规性方面的监督检查力度，采取定期和不定期相结合的方式对企业销售费用进行监督检查。特别是企业的市场推广费用，要进行重点监督检查，相关部门可以从以下方面进行监督和检查：一是可以检查相关发票、会议资料的真实性，有无伪造相关资料的情况；二是检查企业开展学术活动所发生的费用是否合理，有无活动规模小，但费用列支多的不合理现象；三是检查企业是否存在商业贿赂行为，必要时开展“穿透式”的延伸检查，严厉打击企业资金不合规使用行为。此外，相关部门可以按照企业规模、年度营业收入等为依据制定企业营销支出的上限或销售费用占营业收入的比例，规定企业销售费用支出红线，改变中医药上市公司销售费用畸高的现象。
其次，要加大对医药合同销售组织的监督力度，检查其是否具备相关资质和能力，以及是否存在向医药企业虚开发票的违规行为。对于无相关资质或者存在违规行为的医药合同销售组织要加大惩处力度，必要时吊销其营业执照，严厉打击医药合同销售组织与医药企业之间的利益输送行为，切实降低企业销售费用。
最后，要加大对医务人员行为规范的检查，对收取医药企业处方回扣和统方费用的医务人员要加大处罚力度，严厉打击医务人员通过不正当手段获取利益的行为，切实改变当前医药企业销售费用虚高的现象。
第六章 研究结论及展望
6.1 研究结论
本文以 50 家中医药上市公司为例，对中医药上市公司销售费用存在的问题进行了研究，并对存在问题的原因进行了分析，最后根据其原因从企业内部和企业外部提出了具体的改进建议，本文得出的结论如下：
首先，本文通过分析发现，中医药上市公司在销售费用投入方面主要存在以下问题：一是企业销售费用投入较大。2015-2019 年企业销售费用不断增加，并且增速较快，到2019 年 50 家中医药上市公司销售费用高达 685.28 亿元，是同期净利润的 3.11 倍，而且部分企业的销售费用超过了营业成本、管理费用和研发费用三项成本费用之和，企业销售费用投入较大；二是中医药上市公司销售费用占收入比重较高，部分企业销售费用占比超过了 50%，远高于企业其他费用占比，并且规模较小的企业销售费用占比高于规模较大的企业；三是企业销售费用投入收益较差。2016-2018 年企业销售费用增速均高于营业收入增速，企业销售费用投入对收入的拉动作用较低。此外，企业毛利与净利润相差较大，并且从 2017 年开始企业的净利率逐年下降，过高的销售费用严重压缩了企业的利润空间。
其次，本文对中医药上市公司销售费用结构分析发现，企业销售费用结构中主要存在以下问题：一是市场推广费用过高，市场推广费用是中医药上市公司销售费用中的主要支出项目，多家企业日均市场推广费用超过 100 万元，部分企业甚至超过了 1000 万元，企业在市场推广上投入过大；二是企业职工薪酬增长较快。2015-2019 年中医药上市公司销售费用中职工薪酬上涨 58.47%，五年间销售人员月均工资超过一万元的企业数量明显增加；三是中医药上市公司库存商品及产成品大幅上升，存货周转天数增加，企业产品出现滞销，企业市场费用投入效果较差。
再次，本文从多个角度对企业销售费用存在问题的原因进行了分析，企业销售费用投入存在问题的原因主要有以下几点：一是企业资金使用不合规，企业存在用营销资金向医生行贿以及与医药合同销售组织串通虚构交易的行为，导致企业销售费用虚高；二是中医药上市公司市场结构属于中（下）集中寡占型，市场集中度较低，企业之间竞争激烈，所以销售费用投入收益较差；三是医保目录中中药甲类药品数量比西药少，导致药品营销终端西药比中药更具有优势，产品市场份额受到影响，所以企业为了提高产品市场份额加大了营销方面的投入，最终使得企业销售费用增加。企业销售费用结构存在问题的原因主要有以下几个方面：一是企业学术活动较多和盲目开发营销渠道，导致市场推广费用较高；二是因为“两票制”的推行，企业营销模式发生转变，多家企业开始建立自己的营销团队，企业营销人员大幅增加，导致销售费用中职工薪酬增长过快；三是因为企业研发投入严重不足，导致企业创新产品数量较少，截至 2019 年 50 家中医药上市公司中仅有三家企业的三个中药新药获批上市，企业产品缺乏核心竞争优势，所以中医药上市公司之间的竞争多为低端的营销竞争，导致企业市场费用投入效果较差。
参考文献（略）
