1. 绪论
1.1研究背景及意义
2008年9月，由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球。这场百年一遇的危机使世界上许多国家的资产和股票价格快速下跌，投资者的财富迅速蒸发，银行以及其他众多的金融机构纷纷濒临倒闭或陷入困境。当人们对这场金融危机的原因进行剖析时，曾被称为“代表未来会计计量方向”、被国际会计界公认为最具有相关性且可以作为风险防范利器的公允价值会计一夜之间成为众矢之的，被舆论推向了风口浪尖。一部分学者和机构监管者将金融危机爆发的根源归罪于公允价值会计的使用，他们认为公允价值会计具有强烈的顺周期效应，尤其是以市值为基础的计量和列报，无法客观地反映资产的真实价值，在金融危机中，使得公司的报表过于难看，引发投资者的恐慌，起到了火上浇油的作用。然而舆论并未一边倒，以准则制定机构和会计师事务所为首的一方仍坚持公允价值才是在当今社会最能体现公司财务状况的计量方法，是金融工具最具相关性的计量属性并且是衍生金融工具唯一相关的计量属性。他们反驳认为，公允价值会计并不是金融危机爆发的根源，不仅没有在这场金融危机中火上浇油，反而是如实的反映了金融危机，使投资者更快看清了事实的真相。一时之间，关于公允价值优劣及存废的论战在金融界和会计界之间不断上演。
为遏制市场恐慌情绪，恢复投资者信心，美国及世界各国政府纷纷推出金融稳定措施，2008年10月3日，美国众议院通过了金融救援方案，其中授予美国证券交易委员会(SEC)对近日内各资产进行重分类的权利，允许其在极端的市场情况下将金融产品从以公允价值计量、影响损益的方式转换为以摊余成本计量并进行减值测试，并确认SEC有权暂停使用公允价值会计准则。同时，通过了《2008年紧急经济稳定法》，其中第133节要求SEC在90天内向国会提交一份是否暂停使用公允价值会计和《美国财务会计准则公告第157号—公允价值计量》(SFASNO.157)的研究报告。SEC在经过三个月的研究之后，于12月30日向美国国会提交了名为《市值会计研究》的报告，该报告认为公允价值会计并非是导致金融危机爆发的原因，肯定了公允价值会计在财务报告中的作用，并有针对性的提出了改进建议。
随着美国的行动，其他国家和地区的准则制定机构如欧盟、日本和国际会计准则理事会(IASB)也纷纷对公允价值做出一系列调整，以应对金融危机。2008年10月巧日，欧洲议会和欧盟成员国政府决议修改现行会计准则中有关按市值计量资产价值的规定，允许银行等金融机构在对其资本进行估值时将违约风险考虑在内。次日，日本企业会计准则委员会也做出决定，放宽金融资产按市值计价的会计准则。IASB和FASB于2008年n月14日成立了金融危机咨询组(FCAG)以就全球金融危机和监管环境的变动对准则制定的影响向IASB和FASB提供建议。2009年7月28日，FCAG向G20致信并发布报告，指出促进全球金融稳定和经济增长的当务之急是改进金融工具准则。2009年11月12日，IAsB发布了《国际财务报告准则第9号—金融工具》的第一部分《金融资产的分类和计量》，要求主体根据对金融工具的商业模式和合同现金流特征将金融资产分别按摊余成本和公允价值进行计量，该准则的生效日期为2013年1月1日，允许主体自2009年H月12日起提一前采用;IFRSg的第二部分《金融资产减值》的征求意见稿也已于2009年11月15日对外发布;同时，IFRSg的第三部分《套期会计》正在修订中。IASB将用新的《IFRSg金融工具》取代((IAS39金融工具:确认与计量》。
1. 2研究意义
在全球各方的积极努力下，金融危机的所造成的破坏性影响正逐渐退去，世界经济度过了最为艰难的时刻，当前全球经济己逐渐回暖，呈现出复苏的迹象。任何一种计量属性都不是完美的，都有其局限性，在金融危机爆发前被认为能够作为有效化解金融危机手段的公允价值，在本次金融危机中成了人人喊打的过街老鼠。公允价值计量模式，在某种程度上而言可以认为是由余融范机产生，又由于金融危机而遭受质疑。那么，在经济企稳回升后，公允价值计量属性暴露出的一系列问题仍然值得我们思考。
(l)金融危机引发的对公允价值会计的思考金融危机中公允价值会计的可靠性备受质疑，那么在金融危机过后，相对于历史成本会计，公允价值会计又具有怎样的优势和劣势?同样在金融危机中饱受诉病的顺周期效应是不是公允价值会计的本质属性?金融危机过后，顺周期效应又将如何表现?
(2)公允价值会计准则国际趋同为响应G20峰会和金融稳定理事会(FSB)建立全球统一的高质量会计准则的号召，我国财政部于2010年4月发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，启动了我国对企业会计准则国际趋同的修订工作。会计准则国际趋同的大势无法改变，我国应该对此做好充分准备，而公允价值作为IASB拟做重大修改的项目之一，趋同过程中无法避免。
3 公允价值与金融危机 ........................22-34
3.1 公允价值的演变进程与应用实践........................ 22-25
3.1.1 公允价值的产生阶段 ........................22-23
3.1.2 公允价值的探索阶段 ........................23-24
3.1.3 公允价值的辉煌阶段........................ 24-25
3.2 公允价值的定义及层级........................ 25-28
3.2.1 公允价值的定义 ........................25-27
3.2.2 公允价值的层级........................ 27-28
3.3 金融危机引发的对公允价值的质疑........................考 28-34
4 金融危机前后公允价值计量对金融行业财........................ 34-48
4.1 公允价值在我国会计准则中的应用情况 ........................34-36
4.1.1 启用公允价值阶段(1997年～2001年)........................ 34
4.1.2 回避公允价值阶段(2001年～2006年)........................ 34-35
4.1.3 重新使用公允价值阶段(2006年至今) ........................35-36
4.2 金融行业样本与数据收集 ........................36-38
4.3 数据分析 ........................38-46
4.4 公允价值计量对金融行业财务报告影响........................ 46-48
5 公允价值的改进建议及对我国应用公允价值........................ 48-54
5.1 公允价值的改进建议........................ 48-50
5.1.1 改进公允价值的披露方式 ........................48-49
5.1.2 提高估值模型的可靠性........................ 49-50
5.2 对我国应用公允价值的启示........................ 50-54
结论
历史上每一次经济危机都是会计改革的契机。金融危机是公允价值会计面临着严峻的挑战，但任何事物都有其相对面，从另一个角度看，金融危机在对公允价值提出挑战的同时，也为其提供了一个非常好的自我完善的契机。它使我们从危机的视角重新审视公允价值，冷静思考公允价值存在的问题，积极探索改进公允价值的方法，促进公允价值会计理论和实务的不断发展和完善。可以肯定的是，经过金融危机考验的公允价值会计不仅不会退出历史的舞台，相反在经过发展和完善之后更能发挥其优越性，从而为会计的发展傲出贡献。随着我国市场经济的不断发展和市场环境的逐渐完善、广大会计理论界和实务界人士的不懈探索、公允价值计量理论体系和实务应用指南的不断改进、资产评估行业的发展以及全方位的监管机制的建立，以市场规则为主、政府监管为辅且不受特定主体操纵的公允价值计量模式的运用和发展将是大势所趋。公允价值与历史成本的双重计量在相当长的一段时间内并存发展将是一个长期并持续的态势，正如葛家澎教授所言:“今后可能的发展趋势是，在相当长的时间内历史成本和公允价值将同时并存，公允价值与历史成本并存的双重计量模式将是财务会计计量模式的必然选择。”
参考文献
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