1导论
1.1选题背景及意义
2007年爆发的次贷危机不但使美国金融监管中存在的弊病显漏无余，而且其引发的金融危机给全球经济造成的巨大的影响，主要表现为：由金融领域扩散到非金融领域，由虚拟经济扩散到实体经济，由地区经济扩散到世界经济。这场金融危机的爆发存在多方面的原因，其中有金融监管不力、金融产品的盲目创新、房地产泡沫、提前消费主义、评级机构的道德风险等。本文认为在新自由主义思潮背景下，金融市场缺乏有效金融监管是造成这场危机的最根本原因。09年4月结束的20国集团峰会公告指出："金融业的重大衰退，以及金融监管措施的重大失误，是导致当前危机的根本原因。"
美国政府在对本次金融危机进行反思后，于2009年6月对金融监管制度进行了大规模的改革以因对金融危机所带来的监管滞后问题。在美国历次金融改革中，2010年7月通过的《多得一一库兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)无疑是最严格的一部，其宗旨是提高金融系统和各机构的透明度，结束"大而不能倒"局面，加强金融管理，保护金融消费者利益。中国的金融监管体系在经过20多年的改革和发展，虽已取得了一些成效，但仍有许多地方不尽人意，例如资本充足水平参差不齐，信息披露制度不完善，国有垄断问题等。目前，我国的分业监管格局在多年的实践过程中，已呈现出一些与美国监管体制较为相像的现象，体系间的协调性出现严重欠缺。这就要求我们在当前国际金融监管改革的背景下，思考如何建立有效的金融监管制度，从而解决好金融深化与金融监管之间的矛盾；思考和把握当今世界主流经济体的金融监管改革思路和趋势；
2美国金融监管体制历史演进
美国金融业的发展历史虽然只有区区的200多年，但如今的美国金融业的繁荣是世界有目共睹的，其金融监管体系亦是世界上最为先进，最为复杂的。追溯历史，美国的金融体系是独立战争以后逐步形成的，经历了自由监管，初步监管，共同监管，全面监管等时期后，美国逐渐形成了完善、高效的分业监管体制，这一演变过程成为许多学者研究与讨论的对象。
2.1美国历次金融监管体制历史演变美国金融监管体系的完善是伴随美国自身金融体系的发展及多次金融改革而逐步形成的，第一次金融改革距今已有200多年的历史，笔者将美国金融改革历程分为四个阶段。
2.1.1自由监管时期
美国成立初期没有专门针对银行业和证券业的专门性立法，基本以自律管理为主，是典型的自由市场。1837年美国密歇根州通过《自由银行法案》，该法案规定：只要有充足资本并能按照法律规定进行业务，即可领取幵设银行的营业执照。其后，又有18个州先后通过类似法律，州立银行的数量从1829年的329家增长到1834年的626家2。同时，各州开始规定禁止跨州经营银行业务，即"单一州原则"。紧接着，在"单一州原则"之上，各州进一步限制商业银行不得开设分支机构，进一步形成了美国商业银行"单一银行制度"。这一时期美国政府对金融业没有任何监管职能，基本只能采取自由发展的金融监管理念，而州一级政府，除登记注册和发放开业许可证外，对银行也极少实施干预和管理，因而形成监管松散，缺少统一的管理口径的放任监管时期，即自由监管时期。自由监管时期的自由市场基本原则成为《国民银行法》的基础，它对美国建立金融监管有重要的意义。
2美国金融监管体制历史.................................7
2.1美国历次金融监管体制.................................7
2.2从美国金融监管体制演变历史.................................14
2. 3美国金融监管体制框架.................................16
2.4美国历次金融监管体制改革.................................21
3次贷危机对美国金融监管.................................23
3.1从美国金融监管的角度看.................................23
3.2次贷危机对美国金融.................................27
3.3危机冲击下美国金融监管体制.................................28
4美国新一轮金融监管体制.................................32
4.1美国金融监管体制改革.................................32
4.2美国金融监管体制改革方案.................................32
6结论与展望
本文在梳理美国金融监管体制的变迁过程及个时期特点的基础上，从金融监管角度深剖析了 2006年美国次贷危机爆发的深层次原因，并以美国为例，总结出美国金融监管体制改革趋势，最后结合我国在金融监管领域所面临的实际困难，提出了有助于提高我国金融监管效率的政策性建议。
本文得出以下结论：
首先，美国的金融监管体制的变迁，和经济的发展，金融危机的爆发有着不可割裂的关系，而且美国金融监管体制在由松与紧的反复过程中不断得到完善。
其次，此次美国次贷危机引发的金融海啸爆发由金融领域扩散到非金融领域，由虚拟经济扩散到实体经济，由地区经济扩散到世界经济。这场金融危机的爆发存在多方面的原因，其中有金融监管不力、金融产品的盲目创新、房地产泡沬、提前消费主义、评级机构的道德风险等，这就要求各国加强金融监管，特别是应在系统性风险的监管上下足力气。
最后，随着我国金融业的快速发展，金融机构综合性经营的趋势越来越明显，分业监管模式已不能很好的适应时代的发展。我国有必要借鉴美国金融监管的经验教训，总结金融监管体制改革趋势，把握金融监管体制改革方向，结合本国的实际情况，对我国金融监管体制进行有目的的改造：重视审慎性风险监管，逐渐转变金融监管理念；转变现行分业监管模式，实现向不完全统一监管过渡；建立金融消费者保护专属机构，保护中小投资者利益；加强国际金融监管交流与合作等。
