无形资产的价值确认及存在风险问题论述
摘 要:对无形资产的价值确认及存在的问题进行了阐述, 金融风险论文 对自创无形资产的评估方法及其风险进行了论述和分析,提出应以评估价值作为自创无形资产的入账价值。
关键词:无形资产 无形资产价值 评估风险
随着以知识和技术为依托的知识经济时代的到来,人们对无形资产的价值日益重视。无形资产种类繁多,用途广泛,其占有者或产权的所有者,要么自用要么进行产权转让,都会获得无形资产带来的巨大收益,因而无形资产的价值界定就越来越重要。
一、无形资产价值的确认
在2001年财政部发布的《企业会计准则———无形资产》中,对无形资产的范围做出明确规定。准则中第三条,无形资产划分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。这些无形资产如果是企业购买取得的,可根据实际支付的价款作为入账价值,如果是投资者投入的无形资产,应以投资各方确认的价值作为入账价值,如果是自行开发并依法申请取得的,除必要的注册费、律师费可以入账外,研究与开发费只能列入当期损益。不可辨认无形资产是指商誉,它只有在企业并购时,买方支付的价款超过卖方账面净资产的差额部分方可入账;自创商誉则不能计入资产。自创无形资产的价值确认与外购无形资产相比较为困难,是由于无形资产收益的不确定性所决定的。
一般情况下,进行有形资产的投资,与具体经营活动直接相关,其经济利益则在短期内即可显现。而对无形资产投资,即技术开发、人力资本等方面的投资有可能成功也有可能失败。所以,对无形资产的投资,未必就能保证将来一定使企业受益。由于很多无形资产的投资具有很高的不确定性,预测未来所能产生的经济利益也很困难,其资产价值确认也就很难可靠地计量。所以,各国的会计准则中,对自创的无形资产很少确认。对自创无形资产不予资本化,并且也不予公告,使得现行财务报告对无形资产的信息披露存在严重不足,特别是对信息时代经济起重要作用的新技术和服务行业,其最重要的资产是属于无形资产的知识资产和人力资源,它们在资产负债表中不予反映,是现行会计报表的最大缺陷。围绕财务报告中无形资产披露问题,国内外学者都做了大量验证和研究工作。我国有关人士以上海股市中的上市公司为样本(1995—1999),进行了无形资产对企业经营活动所起作用以及无形资产价值相关性的实证研究。所得结论表明:无形资产对企业的经营活动发挥了重要贡献,上市公司披露的无形资产与股价之间存在显著的正相关关系。#p#分页标题#e#
若企业不披露无形资产的信息,会对会计报表的使用者带来不利的影响。其结果必然造成“信息不对称”,表现为内部人所知情况与外部投资者所见情况相距甚远。无形资产投资高的企业,内部人可以通过购入将要升值的股票或卖出将要减值的股票,实现防范风险的目的。在财务报告中真实反映无形资产价值,对现在经济环境中的报表使用者来说,非常重要,它关系到投资者对企业资产价值的判断。投资者有权了解企业自创无形资产未来能给企业带来价值的大小及企业将观念、技术、信息最终转化为产品和服务的情况,对企业预期获利能力的影响程度。
二、自创无形资产的评估风险
《会计准则》出于稳健原则的考虑,导致许多自创无形资产价值不能在会计核算中准确反映或不能得到反映,如企业自创专利的入账价值只是象征意义,根本不能反映其真正的价值;自创商誉的价值得不到确认,导致企业的资产价值被低估;还有国内大量的高科技类型的上市公司的市值与账面资产价值产生极大的悖离,反映上市公司的大量有价值的无形资产在会计核算中无法得到揭示。随着社会经济发展,必然要求会计对变化中的无形资产价值做出正确的揭示和反映,对自创无形资产的资本化要求越来越强烈。自创无形资产资本化的途径主要是股权化和证券化,而这两者都需要通过资产评估确定其价值。
由于无形资产评估对无形资产的价值确认是以该项资产所创造收益为基础,符合无形资产的概念,因此,应以评估价值作为自创无形资产的入账价值。但是由于无形资产评估存在大量复杂的不确定因素,无形资产评估难度较大,这些因素导致了评估风险的存在。我国《评估准则》规定,无形资产评估主要包括成本法、收益法和市场法,注册资产评估师应当根据无形资产的具体情况进行恰当的选择。
(一)无形资产评估的成本法及其风险采用成本法评估无形资产,其基本公式为:无形资产评估值=无形资产重置成本×成新率无形资产的重置成本是指现时市场条件下重新建造或购置一项全新无形资产所耗费的全部货币总额。自创无形资产的成本是由创制该资产所消耗的物化劳动和活劳动费用构成的。从评估实务来说,由于无形资产开发的各项支出均有原始会计记录,只要按国家规定的范围计算消耗量,并按现行价格和费用标准计价就可以了。以历史成本为依据,调整得到重置成本,这样得到的重置成本是不准确而有风险的。首先,无形资产的形成过程较为复杂,并且时间通常较长,按照《会计准则》对其成本的核算,使无形资产的成本具有不完整性、弱对应性和虚拟性,投入同样的成本往往不能形成同样的无形资产(专利开发或商标开发),而且某项无形资产开发成功后,其所带来的经济效益与开发无形资产的耗费没有直接联系,有些无形资产开发时耗费巨大,并未取得较好的收益,而有些无形资产形成时耗费并不大,却能获得可观的收益,因此,无形资产的成本与无形资产的价值并非正相关。成新率难以确定。通常,无形资产成新率的确定采用专家鉴定法和剩余经济寿命预测法。专家鉴定法是指邀请有关技术领域的专家,对被评估资产的先进性、适用性做出判断,从而确定其成新率。剩余经济寿命预测法是由评估人员对无形资产剩余经济寿命的预测和判断,从而确定其成新率。这两种方法都需要分析判断,无形资产寿命受多种因素的影响具有不确定性,在实际操作中不易把握。成新率是运用成本法评估有形资产时使用的一个重要概念,无形资产不存在有形磨损,用成本法评估无形资产时只是为了操作上的方便借用这一概念,因此它的运用也受到较大程度的限制。#p#分页标题#e#
(二)无形资产评估的市场法市场法是指利用市场上相同或类似资产的近期交易价格,通过直接比较或类比分析的方法将被评估资产与参照物(相同或类似资产)的差异进行调整,以估测资产价值的方法。在无形资产评估中,由于无形资产具有唯一性特征,在市场上不可能找到与被评估无形资产相同的参照物,只能寻找相似的无形资产作为参照物。作为参照物的无形资产与被评估无形资产至少要满足形式相似、功能相似、载体相似及交易条件相似的要求。国际资产评估准则委员会颁布的《无形资产评估指南》指出:“使用市场法必须具备合理的比较依据和可进行比较的类似的无形资产。参照物与被评估资产必须处于同一行业,或处于对相同经济变量有类似反映的行业。这种比较必须具有意义,并且不能引起误解。”
(三)无形资产评估的收益法采用收益法评估无形资产必须确定三个基本指标:收益额、收益期和折现率。收益额是指无形资产直接带来的未来超额收益,无形资产的收益期为无形资产具有超额收益能力的时间,折现率是将未来收益还原或转换成评估基准日现值的比率。目前实务中无形资产的评估的目的,主要以对外投资和转让为目的,这种对外投资和转让不同于一般实物资产。一般的实物资产的转让其所有权和使用权同时让渡,而无形资产转让的是收益能力,其使用权和所有权具有可分离性,因此无形资产的交易价格主要取决于它所创造的相对超额收益。收益法一般被认为是最为合适的一种无形资产评估方法,这种方法比较符合《评估准则》,对无形资产是“对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源”定义。
应用收益法要求注册资产评估师对影响被评估无形资产价值的历史业绩,现行结构和社会经济发展趋势做出深入的分析,除了要求评估人员掌握必要的专业知识和专业能力外,还要求有相应的信息、资料系统的支持。虽然目前我国企业面临的市场环境还不够规范、缺乏国际资产评估中普遍采用的相关指标统计,对无形资产的收益额、收益期限和折现率的预测有一定的难度和风险。但是如果评估人员在评估中,对国家宏观政策、行业性、社会性资料进行正确理解,谨慎推敲,可减少和化解评估风险。财政部发布的《资产评估准则———无形资产》的有关规定规范了无形资产评估和相关信息披露,对减少评估风险,规范无形资产的评估将起到积极作用。另外,我国正在建立统一的资产评估信息服务网络体系,成立专门机构从事这方面的研究与咨询,有偿或无偿地向评估机构提供相关信息,可尽量降低或避免人为因素的影响,规范评估行为,使评估结果科学合理。
参考文献:
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〔2〕闫梅.无形资产会计学探讨.经济师.2003,(9).
〔3〕刘红霞.我国无形资产评估准则与会计准则的比较研究.国有资产管理.2003,(8).
