金融业是一个特殊的行业，其特殊性在于它的高风险。现代金融企业的经营不可避免地伴随着各种各样的风险。风险的管理不仅影响着银行的经营业绩，而且决定着银行的生存。所以，只有对面临的风险认真地加以识别和判断，有效地进行管理和控制，才能确保金融企业稳健地经营和发展。本文将通过对金融风险的概念、类型、主要表现形式、成因及危害的剖析，阐述加强金融监管、防范金融风险的必要性，在此基拙上引入风险的环境分析与财务分析相结合的研究方法，提出风险防范对策和建立金融安全区的设想。
风险在现代经济生活中无处不在。金融风险问题也一直备受各方面关注。特别是随着我国融人全球金融的步伐加快，随着我国加人世界贸易组织成为现实，金融业面临的金融风险间题日益突出。如何维护国家的金融安全，有效防范、化解当前我国所面临的各种金融风险，控制金融风险，是当前迫切需要解决的重要问题，但由于金融风险所产生的根源形成的极其复杂性，使防范和控制金融风险问题在理论及实践中尚函需深人探索和研究。
一、金融风险的含义金融风险既是一个宏观的间题，也是一个微观问题。它可以表现为一种货币制度的解体和货币秩序的崩溃，也可以表现为某家金融机构的挤兑和破产，甚至表现为某笔金融资产的沉淀和损失。因此，“风险”概念内容根据人们不同的理解而多种多样，如(l)风险为可测定的不确定性;(2)风险是指损失的可能;(3)风险是指对发生某一经济损失的不确定性;(4)风险是对特定情况下未来结果的客观疑虑;(5)风险是一种无法预料的、实际后果可能存在差异的倾向;(6)风险是损失出现的机会或概率，等等。
目前最普遍、最被人们接受的风险定义是“损失发生的不确定性”，这也是在风险管理中普遍采用的风险定义。该定义从概率的角度，排除了损失不可能存在和损失必然发生的情况，也就是说，如果损失的概率是O或1，就不存在不确定性，也就没有风险。由此可以得出风险的概念:一是不确定性，指人们心理上对某事物持怀疑的态度，即对未来某事件发生难以预测，包括发生与否的不确定，发生时间的不确定以及发生状况及结果的不确定。二是风险因素，指能够引起或增加风险事件发生的条件或影响损失的严重程度的因素，又称风险条件，包括实体风险因素、道德风险因素和过失风险因素。三是风险事件，指风险的可能成为现实，引发损失的结果。
四是损失，指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。
金融风险就是在金融领域，由于风险因素诱发风险事件而导致金融机构损失的可能性。也就是说，金融机构在经营过程中，金融机构在经营过程中，由于决策失误，客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉有遭受损失的可能性。#p#分页标题#e#
二、金融风险的类型金融风险可以说无所不在，无所不有，有些风险是现实的，可以预测的，有些是不可预测的。如果一家金融机构的经营是为了避免所有的风险，那么该机构必然死气沉沉。但反过来，如果面临过度风险或者茫然不知风险，则其经营必将损失而难以为继。金融风险主要包括:
1、信用风险贷款是银行的主要活动。贷款活动要求银行对借款人的信用水平做出判断。这些判断并非总是正确的，借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降。因此，银行面临的一个主要风险就是信用风险或交易对象无力履约的风险。这些风险不仅存在于贷款中，也存在于其他表内与表外业务，如担保、承兑票据和证券投资中。同时，对借款人的信用水平缺乏客观、公正的审查，发放关联贷款和关系人贷款等。由于银行未能及时认定发生问题的资产，未能建立准备金注销这部分资产，并且未及时停止计提利息收人，这一切都将造成严重的信用风险。
2、国家风险除贷款业务中固有的交易对象的信用风险外，国际信贷业务还包括国家风险，这是指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。当向外国政府或政府机构贷款时，由于这种贷款一般没有担保，国家风险可能最明显。贷款给自然灾害严重、政治不稳定或发生战争的国家就存在着严重的国家风险。
3、市场风险由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。按照既定的会计准则，这类风险在银行的交易活动中最明显，不管它们是与债务和股本工具有关，还是与外汇或商品头寸有关。对金融机构来说，市场风险具体表现为外汇市场汇率波动以及金融机构在投资买卖动产、不动产时由于市场价值波动而对金融机构收益的影响。
4、利率风险本刊视线利率风险是银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对的风险。这种风险不仅影响银行的赢利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价值。利率水平随经济情况的变化而变化，而金融机构资产与负债的期限结构不尽一致，利率变化使金融机构成本和收益随之发生变化，会给金融机构造成损失。
5、流动性风险流动性风险是指银行无力为负债减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。在极端情形上，流动性不足会造成银行的清偿问题。
6、操作风险最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致银行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务。操作风险的其他方面包括信息技术系统的重大失效或诸如火灾和其他灾难等事件。#p#分页标题#e#
三、防范金融风险，加快金融体制改革要防范金融风险，还必须从根本上改革中国的金融体制，特别是加快银行制度改革。
1、加快国有银行商业化进程，强化中央银行监督管理国有银行商业化是我国金融改革与发展的大势所趋。它有利于扭转过去“政府一银行一企业”之间过分紧密的行政依赖关系，建立银行与企业正常的市场化契约关系，建立符合市场经济要求的经济图机制，促进银行提高资产质量，提高我国储蓄向投资转化效率，并促进企业改革，提高企业的经营效益，使居民储蓄一银行存款一企业贷款一经济发展之间出现良性循环。按照《公司法》的要求，健全一级法人体制，提高金融系统内统一调动资金的能力。真正实行商业银行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的运行机制，以提高资金的流动性、安全性和盈利性。
强化人民银行对金融机构的稽核、检查、监督、管理等制度是防范金融风险的关键。对此，应按照《巴塞尔协议》对稽核监管的要求，强化对商业银行信贷资产质量管理和金融安全指标体系的风险监控，实行统一监管、分业监管、相互制衡监管的原则，进一步发展和完善中央银行存款准备金、再贴现利率、特种存款和公开市场操作制度。加强金融同业协作，提高金融业防险的整体能力。要着眼于建立一个同风险分散的社会资金融通体系，以保证金融市场稳定运行，要不失时机地推进中央银行由直接调控向间接调控过渡。
2、稳步发展我国资本市场，逐步提高直接融资比重，推进企业融资向多元化格局发展在我国，不仅需要提高银行系统的效率，更需要发展资本市场，扩大直接融资的比例，这既能加快储蓄向投资转化，又能促进企业转变经营机制，同时能改变目前国有银行风险过于集中的状况。解决制约经济发展的资金短缺问题，迫切需要大力发展资本市场。当前，要在继续稳步发展证券市场的基础上，积极推进资本市场创新，发挥间接融资与直接融资的综合作用，培育上市公司，并发挥投资银行对资本市场的推动作用等等。
发展直接融资重在制度建设，它应以宏观调控能力的提高和以高效率的间接融资作为先决条件。为了清理银行多年来形成的不良贷款，需要采用财政向商业银行注资办法解决一些国有企业启动无法偿还的债务和核销银行呆账。在具体实施过程中，应分析企业的债务结构，采用债务重组方法:如政策性亏损、财政注资不足等，应由财政向中央银行发行债券，这种特种国债专门用于国有企业结构调整。财政可用这笔以特种国债筹集的资金通过贴息、减税、补贴和直接投资等方式拨给企业，支持一些符合产业政策的行业和企业发展。企业也可以偿还银行贷款，这样，既有利于减轻企业债务负担，使其尽快转入正常经营，又有利于银行减少不良贷款。，此外，可以考虑通过投资银行等中介机构来推进国有企业与国有银行债权一股权的转换。从而使处理银行不良债务与企业改革同时得以实现，国有经济可望由此步入良性发展轨道。#p#分页标题#e#
3、健全银行内部监控制度，实行分业经营原则前几年，我国银行重存贷，重发展、轻风险防范。实践证明，这是建立现代制度最不能容忍的致命弱点。为顺利实现国有银行的商业化改革，必须健全商业银行内部风险监控制度。因为，建立商业银行独立的内部稽核体系，完善银行内部各项业务流程和环节的风险控制制度，特别是完善有制约的贷款发放程序，是提高银行资产质量，实现银行商业化经营的首要环节。国有商业银行内部监控的重点，应放在提高信贷资产质量，优化信贷资产结构，防止和降低信贷风险上，应建立以风险评估和控制本刊视线2003/3欠产闪JIANGFINANCE为核心的、全方位的信贷资产质量管理、风险管理、决策责任管理的制度。在此基础上，进一步提高经营水平，完成国家对商业银行资本增值的要求。
从我国目前的实际情况出发，坚持银行、信托、保险、证券分业经营原则，既能满足发展各类金融机构的需要，又能保障各类金融机构依照商业化原则稳健运行，减少金融体系内部发生制度性、系统性风险。尤其是，中国是个发展中大国，金融业发展速度很快，但金融制度和金融体系还很不健全，无论是金融机构的经营能力，还是中央银行的监督经验，都还不足以驾驭混业经营，待条件成熟后，根据我国经济发展的需要，可以逐步试用这一经营方式。
四、加强金融监管1、依据我国监管法规与国际准则，依法实施金融监管。
充分的法律基础是金融监管有效发挥作用前提。目前，中国人民银行实施金融监管的法律框架已经基本确立。其法律法规构成主要有三类。1、全国人民代表大会(或常委会)通过的基本法律，例如，(1)((中国人民银行法》，这部法律是我国的中央银行法，它赋予了中国人民银行在国务院的领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理的基本权利，同时明确了中国人民银行应当履行的基本职责和应当承担的基本法律责任;(2)《商业银行法》，这部法律是商业银行运作的基本法律规范，它对商业银行的设立、组织机构、业务范围和业务规则、财务会计以及违法处罚等做出了明确规定，也明确了中国人民银行监管商业银行的具体权力和任务;(3)《担保法》、《公司法》、《票据法》等。2、国务院颁布的有关行政法规，如《中华人民共和国外资金融机构管理条例》、《中华人民共和国外汇管理条例》、《金融违法行为处罚办法》等。3、中国人民银行、财政部等国家部委制定和颁布的一系列规章制度，如《贷款通则》、《金融保险企业财务制度》等。
近几年来，随着金融全球化的发展，国际间各国监管当局的合作越来越紧密，而国际组织制定的监管标准也越来越受到各国的承认。中国人民银行作为若干国际金融组织的成员之一，参与了国际标准的制订和修改，也应当遵守这些国际组织制定的一般性国际准则。#p#分页标题#e#
2、当前金融监管工作面临的挑战随着金融国际化进程的不断加快，金融风险转化成金融危机的概率越来越高。金融监管工作也面临着严峻的挑战。一是金融市场全球化，对我国金融监管和防范控制风险的能力提出挑战。我国人世以后，外资金融机构大量进人我国，同时，中央银行对利率和汇率的管制也逐步放宽，国际金融风险就有可能通过资本的流动和外资金融机构的经营活动直接传递到国内，使我国的金融市场的不稳定性必然增大，对中央银行的监管能力、监管效率和监管方式都是挑战。二是随着金融电子化程度的提高，对监管工作的有效性提出了挑战，特别是网上银行的出现，给银行业带来了新的经营风险。三是金融监管规范化对我国金融监管的基础设施提出了挑战。
3、监管的主要内容中国人民银行根据《中国人民银行法》对金融机构从市场准入、业务经营到市场退出的全过程实施监管。
(l)市场准人监管市场准人监管是指央行对具备资格的机构进人金融市场、经营金融产品、提供金融服务的审查批准过程。目的是通过在金融机构审批环节上对整个金融体系实施有效的控制，保证金融机构的数量、质量、结构、规模和分布符合国家经济、金融的发展规划和市场需要，并与当局的监管能力相适应。
设立金融机构，必须要有符合法律规定的章程，有符合规定的注册资本最低限额，有具备任职专业知识和业务经验的高级管理人员，有健全的组织机构和管理制度，有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施等条件。其中，资本金、高级管理人员任职资格和业务范围是核心内容。
(2)业务运营监管金融机构的风险，是在日常业务经营过程中逐步形成和积累起来的。中国人民银行对金融机构业务监管，重点是监督检查金融机构业务经营合规性、资本充足率、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平和内部控制等几个方面，促使金融机构始终保持稳健经营的良好状态。
第一，业务经营的合规性。此项监管的目的是督促金融机构严格遵守金融法律、法规以及中央银行制定的各项金融规章制度，保持金融机构之间的适度竞争，维护健康的金融秩序。
第二。资本充足率。资本是金融机构赖以生存的基础，中央银行对金融机构的资本数额和构成，以及资本与按风险系数折算后的资产之间的比例关系做出了规定，目的是限制金融机构资产总量的扩张，减少风险。近年来，我国先后对商业银行、金融信托投资机构和城市信用社等实行了资产负债比例管理，规定其资本充足率不得低于8%o第三，资产质量。资产质量是衡量一家金融机构经营状况的最重要依据，它在很大程度上直接影响金融机构的资本充足性和盈利性，因而也是中央很最重要的监管内容之一。商业银行不良贷款包括逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款三个部分。中国人民银行对商业银行的要求是其不良贷款占全部贷款余额的比例即占比要低于巧%，其中，逾期贷款占比小于等于8%，呆滞贷款占比小于等于5%，呆帐贷款占比小于等于2%等。#p#分页标题#e#
第四，流动性。流动性一般指金融机构能够支付到期债务的能力。流动性不足是导致金融机构发生危机的直接原因之一。中国人民银行规定商业银行的资产流动性比率不得低于25%。
第五，盈利能力。金融机构的盈利是其生存和发展的关健。金融机构一切业务经营活动的最终目的是以最小的资金成本获得最大收益。合理的盈利是增强金融机构抵御风险实力、扩展业务规模的基石出。
第六，内部控制。金融机构内部控制是金融机构对内部各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行风险控制、制度管理和相互制约的方法、措施和程序的总称。
完善的内部控制是规范金融机构经营行为、有效防范风险的关键，也是衡量金融机构经营管理水平高低的重要标志。
第七，现场检查和非现场监管。对金融机构业务营运监管的方式主要有非现场监管和现场稽核检查两种。非现场监管是指金融机构按期报送数据，中国人民银行通过汇总、分析、对金融机构的业务活动进行全面、连续的监控，随时掌握金融机构和整个金融体系的运行状况、存在的突出问题和风险因素。现场稽核检查是指派专人进驻金融机构，对其业务经营情况实施全面或专项的检查和评价。
(3)市场退出监管少数金融机构因违法违规经营，管理不善造成严重损失，而不能支付到期债务，可能引发信用危机、动摇公众信心、损害存款人和投资者的利益，甚至可能出现区域性和系统性的金融风险。人民银行对潜在风险较大的金融机构实行特别监管，当个别金融机构出现临时流动性困难时，尽可能通过协调和组织行业救助、提供临时救助贷款等方式开展救助;对经多种措施救助无效的金融机构，中国人民银行将吊销其经营许可证，让其退出市场，以防止危机蔓延。金融机构退出市场的形式主要有解散、撤销(关闭)和破产三种形式。
五、建立金融安全区
当前，我国金融系统认真执行中共中央、国务院一系列方针政策，各项工作取得明显成效，对于加强和改善宏观调控，治理通货膨胀，促进经济发展和社会稳定，发挥了重大作用。总的看来，我国的金融监管工作不断加强，面对亚洲金融危机，我国金融业仍在改革开放中稳步健康发展。但是也应正视我国金融业中隐藏的大量的风险，对此，在思想和行动上不能有丝毫麻痹、犹豫、迟缓和宽容，否则会导致严重后果。为进一步深化改革，加强监管，防范和化解金融风险，必须建立金融安全区。
l、金融安全区的概念金融安全区，是指人民银行各分支辖区内金融机构安全稳健运行，金融秩序经常处于相对良好状态，中央银行预警机制健全，’反映敏捷，监管有力，能迅速查明各类金融风险并依法从快处置。#p#分页标题#e#
建立金融安全区必须符合以下标准:(1)没有突发性和持续性的支付风险;(2)没有新的违章拆借、高息揽存和帐外经营等违规经营行为;(3)没有非法集资和非法借贷活动;(4)没有非法金融机构和非法金融业务活动;(5)实质性亏损，不良贷款率没有新的增长;(6)没有违反结算“三不准”和其他结算纪律的行为;(7)没有非法外债流人和非法对外提供担保活动;(8)没有新发生的大案要案和重大损失性事故。从上述情况可以看出，建立金融安全实际上是要求中国人民银行各级分支机构继续树立“保一方金融平安”的决心和责任感，加强领导，培训干部，廉洁敢管，严格对辖区内金融机构的监管和风险防范，把监管责任制落到实处。
2、建立金融安全区的措施及要求
一是切实加强领导，实施监管责任制。中国人民银行各级分支行行长是本辖区实施金融监管的第一责任人，负责全面领导建立金融安全区工作。其他领导要积极配合，做好分管的监管工作。各职能部门要明确监管对象和监管内容，要把所有金融日常监管任务落实到部门，落实到人，并切实履行监管职责。对重点监管对象要确定监管人员或监管小组专门监管。定期表彰优秀金融监管员、优秀金融监管单位。中国人民银行各级行和广大干部，要廉洁奉公，严禁接受被监管对象的吃请、送礼和无偿消费。
二是建立预警机制，制定应急措施。中国人民银行各分支行要进本刊视线2003/3XINJIANGnNANCE一步摸清风险底数，重点监测各金融机构的资产流动性比率和不良信贷资产比例，坚持预防为主，建立预警机制，并制定有效的处置方案。
三是突出监管重点，防范支付风险。中国人民银行各分支行要切实加强对中小存款金融机构支付能力的监管，对风险较大的金融机构要帮助其制定防范化解金融风险的预案，督促其采取措施，促使其支付备付金率尽快达到规定要求，资产流动比例尽快达到25%以上，并保证其流动资产在非常情况下，能在1个月内变现，以防范支付风险。要督促各金融机构强化对支付能力的预测、预报，制定应急方案，自测自保。同时要督促各金融机构保持营运资金的完整性，城市商业银行和城市信用合作社要逐步充实资本金，资本充足率没有达到8%要求的，要尽快达到8%。
四是采取有力措施，提高贷款质量。中国人民银行各分支行要求金融机构认真执行贷款风险五级分类制度、贷款授信、授权制度、审贷分离制度和资产负债比例管理制度，并加强日常信贷管理，使国有商业银行分支机构以及中小存款金融机构的不良贷款比例逐年下降。
五是加强外汇管理，制止违规行为。各级外汇管理部门要切实做好外债统计监测，监控和消除隐性外债;严格执行国家结售汇规定，督促外汇指定银行按规定办理业务;切实加强国际收支申报、统计和进出口核销等基础工作，依法严厉查处外汇黑市交易和逃汇套汇行为。#p#分页标题#e#
六是贯彻审慎原则，加强内控建设。中国人民银行各分支行要督促各金融机构确立安全、稳健运行和审慎经营的原则，进一步建立健全各项内部规章，加强内部稽核工作，完善内控体系，提高自我控制能力。重点是加强对储蓄、会计、信贷部门的内控，变事后约束为事前控制，从内部堵住违规经营和事故、案件的发生。
七是认真履行职责，从严监管。中国人民银行各分支行要认真履行职责，强化现场和非现场监控，对违法违规金融机构进行严肃处理。要纠正把违纪看成违章，把违法看成违纪，以对单位经济处罚代替对个人行政处分，以种种理由把“大事化小，小事化了”的不良倾向。在金融监管工作中，实行“下管一级，履行职责，上联一级，追究责任”的制度，对造成重大损失的违法违规案件，要追究领导人的领导责任;对中国人民银行内部金融监管流于形式而造成失职的，或包庇违纪违法机构人员，要给予严肃处理。现任领导对过去形成的风险，不反映、不处理的也要视情节追究领导责任。
八是严格执行、严厉打击非法金融机构和非法经营金融业务活动。要坚决贯彻国务院发布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》，对可能和已经出现的“两非”，要在发生地政府的组织、协调、监督下，与公安、工商行政管理等机关协同联动，严厉打击决不手软。
九是中国人民银行各级分支行要把所辖地区建成金融安全区，需要动员各方力量，取得各方支持，在本辖区内营造良好的金融环境，共同创建金融安全区，确保一方金融平安，为我国经济及金融的整体安全作出贡献。
