第一章 绪论
第一节 研究的背景及研究意义
我国城市商业银行自成立来，主要服务于城市私营、个体经济。自 20世纪 90 年来，我国第一家城市商业银行在深圳成立以来，如今我国已拥有近150 家城市商业银行。目前除了大型国有商业银行和股份制商业银行以外，城市商业银行成为我国银行业三大银行体系之一。经过十几年的发展，我国商业银行取得了骄人的成绩，他的出现使金融体系更趋完善，资源的配置进一步得到优化，金融风险得到有效防范。据银监会披露的统计信息，2015 年第一季度统计数据显示：我国城市商业银行的总资产增长率高达 18.26%，是大型商业银行两倍多，是股份制商业银行一倍还多。同样地在总负债方面，我国城市商业银行的总资产增长率高达 17.91%，是大型商业银行两倍多，是股份制商业银行一倍还多。①从我国商业银行发展的历史来看，往往是高速发展取得不错业绩的同时，通常也会暴露很多的问题，城市商业银行业不例外。由于城市商业银行建立的时间短，根基薄弱，不良贷款高，经营风险大、应对风险能力不强、公司治理结构不合理、内部控制不完善等问题；受到区域性、业务范围有限；资本充足率低；风险控制与经营发展不匹配等等。金融危机的爆发是由于美国次贷危机引起的，因为美国的商业银行存在过高的次级贷款，形成较高的财务杠杆，银行利润急剧下降，大量银行纷纷倒闭。银行作为金融业的重要组成部分，银行的健康、高效的运转是金融行业正常运营的必要条件，效率是体现银行绩效的重要指标。在利率市场化和金融全球化的形势下，外资银行逐渐深入并不断扩大在中国的业务范围，特别是 2006 年按照加入 WTO 协议，我国金融业的过渡保护期结束，中国放宽对外资银行的各种限制，2007 年开始外资银行与本地银行待遇不再有差别。如今，外资银行在我国银行业市场中占据了大量的比重，对于我国城市商业银行的发展无疑带来了巨大的压力和挑战，我国商业银行虽然从银行数量上占有优势，但是从经营效率来看，却显著低于外资银行，因此，研究银行效率对于我国银行业的生存和发展是一个至关重要的命题。事实上，商业银行无效率现象早已存在，被很多国内外很多学者的研究所证实。银行大概有 20%的平均无效成本，也就是说本只需现在成本的 80%就能达到的最优效率，而实际却花了 100%，并且银行 X 效率比规模效率和范围效率要大很多。因此，研究我国商业银行的 X 效率更值有价值。商业银行面对内外的压力，要想在金融行业占据一席之地，就需要提高营运效率，使成本效率最高，利润最大化，使资源得到充分的利用。
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第二节 研究内容及框架安排
本文以我国城市商业银行作为研究对象，2010 年-2014 年的作为样本期，以相关的效率理论作为基础，深入研究分析他们的 X 效率。并结合城市商业银行的实际现状，分析他们目前面临的主要问题，基于 SFA 方法，建立面板数据库，建立函数模型分析样本城商行的利润效率水平和成本效率水平，说明我国城市商业银行资本性质、经济区域发展程度、不良贷款率、市场份额等影响对其效率有显著的影响。我国城商行整体的效率水平比较良好，资本性质、经济区域发展程度对城商行的影响随着时间的推移在不断的缩小；在最后针对上面的研究结论提出改善城商行效率的相关政策建议。本文总共分为五大部分内容：第一章 绪论。绪论主要是本文的研究背景和意义进行总括的介绍；然后，从 X 效率的研究和影响银行 X 效率的角度对国内外前人的研究文献归纳陈述和总结，并阐述本文论文研究的创新之处和不足之处；最后做出工作安排。第二章 研究理论。首先，给出了效率、银行效率、规模效率、范围效率等概念；其次，介绍了 SFA 研究方法的理论基础和投入产出指标的选取理论，为后文分析研究我国城市商业银行的 X 效率做好理论准备。第三章 分析我国城市商业银行现状及问题。首先，从宏观的角度分析了我国城市商业银行的起源、发展阶段以及业绩表现；其次，分析了我国城市商业银行面临的发展问题。
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第二章 国内外文献综述及银行效率的相关理论
第一节 国内外对银行效率的文献综述
国外对于银行效率问题的研究众多的成果，譬如：Eisenbeis（1996 年）运用 SFA 计算银行效率，得出规模较大银行的效率大于规模较小银行的效率，并且在效率值上小银行的波动性更大。泊的杰和汉弗莱（Berger andHumphrey）也对银行的范围经济进行了研究发现，范围经济在银行业作用是有限度的银，比如：通过生产多样化的产品的方式来改善银行的效率效果并不是特别的显著，大概只能使降低 5%成本[1][2]。Sinan 和 Register（1989）运用 SFA 测算美国银行系统的 X 效率，结果令人吃惊美国银行的平均 X 无效率值竟高达 23%[3]；Koetter（2004）运用 SFA方法分析 1994 年-2001 年欧洲发达国家银行业的 X-效率值，结果显示平均X-无效率值为 9%-27%[4]。Berger et.al.(1993)认为 X 效率是银行效率中最重要的指标，它提高能使银行经营成本降低 20%[5]。Tser-Yieth Chen(2001)用DEA方法以中国台湾银行业1988-1997年间作为研究对象，研究它的 X 非效率，发现它的平均 X 非效率在样本期内呈下降的趋势。 Kwan&Eisenbeis 于 1996 年利用随机边界方法检验了美国金融机构 X效率的特征以及 X 效率与风险和股票回报之间的相关性[6]。这项研究的得出四个结论：一是小规模的银行效率表现得更好；二是小规模银行在 X 效率方面比大规模银行更具易变性；三是由于随着市场环境和管理制度的变化，银行业之间的竞争不断加剧；四是低效率的银行面临的风险更高，还得出规模小的银行 X 效率与股票回报相关。Mester（1996）以第三联邦储备区的银行为研究对象，利用了随机成本边界方法对其进行经营效率的研究[7]。伯杰（1993）以美国银行业 20 世纪80 年代 10 年间面板数据为研究对象，用自由分布方法，研究结果表明，X无效率或者效率的边际差异对于银行来说是重要的。
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第二节 银行效率的相关理论
在经济学中，效率是一个非常重要的概念，由于经济学的一个重要假设是资源的稀缺性，在资源有限的约束条件下，在“经济人”假设下，面临众多的选择方案，任何厂商在进行生产决策时都必须选择一个最优的方案，在这种假设下企业的任何行为都是理性的，决策的作出和方案的选择都是为实现利益最大化和成本最小化。另一方面，对社会而言，也正由于要素的稀缺性和排他性，企业的选择行为都存在一个外部效应的问题，因此，企业的效率行为就存在内部效率和外部效率之分。内部效率是关于企业生产方面的效率，根据西方经济学的观点，如果企业生产能够实现有效率，那么各要素对产出的边际贡献均达到相等。这也意味着，企业的生产行为达到了最佳均衡，任何对这一要素投入组合的改变将会导致企业产量的下降。外部效率是关于社会市场资源配置的情况。关于外部效率相关的理论中，处于核心地位的就要提及帕累托效率或配置效率，它在 20 世纪初由帕累托提出，在不变的资源技术条件下，要想使某人的处境更好而又不会导致其他人的处境水平变差是无法做到的，那么这种状态就是所能达到的最好的状态了。在帕累托效率概念下，对于生产者、消费者、社会等都达到了均衡状态。西方学者对效率的研究从未间断过，自“帕累托效率”之后，学者们还提出其他多种相关效率理论。但“帕累托效率”地位仍然区域核心地位，研究方法和模型在不断的改进。
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第三章 我国城市商业银行发展基本概况及存在的问题......... 22
第一节 城市商业银行发展现状.......22
一、城市商业银行发展的历史进程.......... 22
二、城市商业银行发展的业绩表现.......... 23
第二节 城市商业银行存在的主要问题....26
第四章 基于 SFA 方法的我国城市商业银行 X 效率实证研究.......... 29
第一节 指标选取、模型构建及样本银行描述............29
一、实证变量的界定及指标选择..... 29
二、研究假设及模型构建........ 30
三、样本银行数据........... 32
四、变量统计及分析....... 33
第二节 我国城市商业银行利润效率的实证结果及分析............38
第三节 我国城市商业银行的成本效率实证结果及分析............49
第五章 研究结论与对策建议...........60
第一节 研究的基本结论..........60
第二节 相关对策建议.....61
第三节 需要进一步研究解决的问题..........64
第四章 基于SFA方法的我国城市商业银行X效率实证研究#p#分页标题#e#
第一节 指标选取、模型构建及样本银行描述
根据前文的分析，商业银行拥有好的经营结构和治理结构，才能拥有更加有效的经营绩效。本文的研究对象主要是城市商业银行，分别取 2008-2014年之间的指标数据作为样本数据。Hughes,Mester(1993)引进风险因素资产质量、融资成本等变量，估计了具有规模经济银行样本的 X 效率，发现两种次效率显著不同[41]；因此本文在也将风险因素加入影响变量中，希望能够使研究结论更加的真实可信。通常使用的模型有：超越对数函数、广义超越对数函数以及傅里叶柔性函数。本文以 Battese and Coelli（1995）提出的模型为参照[42]，主要采用超越对数函数作为生产函数来建立商业银行利润、成本评价模型，并适当的做了一定的改进，在模型中将银行效率研究中很少会被考虑的风险因素所带来的影响加入进去。通过借鉴前人的研究成果，在原模型的基础上，构建新的模型，最终使得该模型能够更加符合实际情况，能真实可靠的还原城市商业银行的真实效率水平。
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结论
本文用随机前研法对我国城市商业银行效率进行分析，采用修正后的产出法，选取了3项投入变量和2项产出变量，利用Frontier4.1 软件测度我国21家城市商业银行2008年至2014年的利润效率和成本效率，并根据统计结果研究影响样本银行的效率的影响因素。本文的研究分析结论有：本文的研究对象是我国城市商业银行，首先对于我国城市商业银行的发展历程和发展现状进行了简单的分析，主要通过不良贷款率、资产规模以及经营管理风险等方面来分析我国城商行的效率情况。我国城商行的不良贷款率得到了很大改善，但是仍比外资银行要高，并且不良贷款资产总额在不断攀升；我国城市商业银行的资产规模在不断的扩张，目前我国城市商业银行进入加速发展阶段；城市商业银行大部分都是由当地的政府控股，政企难以划分，政府部门管理模式影响到城商行的经营管理，为城商行的进一步发展增添了风险，与外资银行的优秀管理仍有一定的差距。
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参考文献(略)
