第 1 章绪论
1.1 本文研究背景及意义
2011 年前，我国 GDP 年增长速度保持在 10%左右，2011 年之后，GDP 增速放缓，保持在 7%左右。经济快速增长的同时，我国金融市场也进入了快速增长的阶段，这是不断增强金融创新能力的结果。由于近年来金融创新能力的不断增强，涌现出大量各类金融产品，导致各金融机构不仅管理难度增强，而且对风险的控制越来越难。银行作为我国金融市场的主体，在国民经济中起着举足轻重的作用。因此，银行的健康发展与效率问题，不仅关系着金融市场的稳定与发展，而且对整个国家的宏观经济运行也产生很大的影响。银行资本充足率是各国政府和监管部门对银行风险监管的重要指标。巴塞尔委员会成员国为了有效扼制与债务危机相关的国际风险，于 1988 年 7 月签订的巴塞尔协议中提出了以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准。巴塞尔协议以风险为基础，提出了商业银行的最低资本充足率标准，这对在全球范围内实行统一的资本标准提供了可能。同时巴塞尔协议建立的以资本充足率监管为核心的监管理念对银行资本监管的发展具有深远的影响。虽然巴塞尔协议有许多的创新之处，但是随着全球经济一体化进一步深化，复杂的竞争环境使得巴塞尔协议已经不能满足监管的要求，尤其是 1997 年亚洲爆发的金融危机使人们的认识更加的深刻，新的制度要求迫在眉睫。经过几次的征求意见稿和修订使得新的巴塞尔协议逐渐成型，这也就是巴塞尔协议Ⅱ。新协议在继承了巴塞尔协议Ⅰ的基础上形成了以资本充足率监管为核心的监管理念，并对监管部们的监管要求和银行披露信息方面作了规定，这就是巴塞尔协议Ⅱ的三大支柱。同时巴塞尔协议Ⅱ将资本进一步细分成三级，并要求执行更为严格的扣减项。2008 年全球经历了非常严重的经济寒冬，这场经济危机最初由美国次贷危机引发，最终蔓延到全球，给全球的经济造成了极大的危害。金融危机后，如何进一步增强金融监管，特别是银行的监管，成为各国监管部门的研究重心。如何做到银行效率与监管的合理平衡是银行监管核心，许多发达国家将资本充足率作为衡量银行监管的标准。
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1.2 文献综述
国外研究方面， Rime 通过对商业银行资本充足率与银行效率关系的研究发现，资本充足率不仅会对商业银行的规模产生一定的影响，而且对银行的风险控制和盈利能力产生巨大的影响。各国政府监管机构通过设立最低资本充足率监管要求，以达到通过影响贷款行为从而影响银行效率的效果。Gionvanni 在研究资本充足率对贷款的影响时发现，严格的资本充足率将使得银行减少贷款，同时尽可能的提前收回贷款，最大限度地减少不良贷款。Barthur 研究发现，严格的市场监管能够显著增强银行的效率，但是当银行的资本过低时，风险就会大大增加，资本过高时就会增加不必要的成本，从而降低银行的效率。国内研究方面，王晓枫通过实证分析了我国商业银行资本充足率长期处于较低水平的现状以及原因，并根据新的巴塞尔协议的规定为我国银行资本充足率监管提供了一定的政策建议。2004 年我国《商业银行资本充足率管理办法》出台之后，众多国内学者对商业银行资本充足率进行了许多定性分析研究，但大部分都难以结合我国银行市场的实际情况对我国银行资本监管现状提出意见。于立勇在对我国银行业的资本充足率监管现状研究后发现，资本充足率与商业银行的稳定性呈正相关，而银行的稳定性和安全性越高，说明抵御风险的能力也越强，因此提高银行的资本充足率有利于提高银行的风险抵御能力，并且能够有效防止银行盲目扩张，对整个银行体系的稳定起到至关重要的作用。金玲玲通过研究我国银行资本充足率现状发现，虽然我国的资本充足率已经达到新巴塞尔协议的规定，但是同国际上老牌银行竞争还有一定的差距。
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第 2 章商业银行资本充足率与银行效率的理论概述
2.1 商业银行资本充足率的基本理论
指商业银行为保证经营所必须的资金以及为了抵御风险而必须持有的资金。从广义上来说，银行资本还包括银行在经营活动中获得的利润以及银行因为吸收存款而形成的借贷资本。银行资本的存在是商业银行进行一切金融获得的前提条件，它的功能主要体现在以下几个方面：（1）为商业银行的正常运作提供必需的资金支持。（2）商业银行的资本储备是抵御风险的关键，银行的资本充足率越高，银行抵御风险的能力越强，越能够获得公众的信赖。（3）资本的最终目的都是为了创造价值，获取剩余价值，银行资本为商业银行的健康可持续发展提供了保障。巴塞尔协议中将银行资本分位核心资本和附属资本两部分。核心资本由于其是银行稳定性最高、质量最优的资本而成为商业银行资本中最重要的部分，其主要包括以下几部分：（1）实收资本。这部分主要是商业银行收到投资者投入的资本。（2）资本公积。这部分主要包括资本溢价和其他资本公积，是银行在经营过程中由于投资溢价、接受捐赠等形成的公积金。（3）盈余公积。这部分主要是银行从税后经营利润中提取的，为了特定用途而留存下来的收益。法定盈余公积是公司法规定公司必须按 10%从利润中提取，任意盈余公积是由公司董事会决定的可以按一定比例提取的。（4）未分配利润。这部分主要是指商业银行以前年度留存在企业中的利润，且尚未分配给投资者的部分。（5）少数股权。这部分主要是子公司利润和资产均不归属于母公司的部分，在合并报表时包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权。《巴塞尔协议》对商业银行的核心资本作了规定，协议要求商业银行的核心资本必须要达到银行资本总额的 50%以上。
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2.2 银行效率的相关理论
“效率”通常是资源在生产过程中对投入产出比的界定。在经济学研究领域中，每个人对效率的理解又不尽相同。马克思认为效率就是单位时间内尽可能多地创造价值的能力。通常我们用效率值的高低来衡量一个企业的经营能力以及对资源的合理配置能力。商业银行与普通企业的不同之处就在于银行是将货币作为交易对象的一种特殊企业。商业银行效率不仅是考核经营成本和利润的重要指标，而且是对商业银行整体的盈利能力、市场竞争力以及可持续发展能力的综合评价指标。在研究商业银行的效率时，对盈利能力的考查是最为核心的，因为任何企业的存在都是以盈利为目的，盈利能力的大小是银行能否正常经营和持续发展的关键。在市场经济环境中，银行不是孤立存在的，银行要发展就必须融入市场这个大环境，只有有一定的市场竞争力才能在当前激烈的竞争环境下得以生存。另外，可持续发展能力也是研究银行效率是一项重要指标，因为它代表着在现有的经营战略下，银行能够持久稳定发展的能力。因此，研究商业银行的效率问题具有非常深远的意义。
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第 3 章我国商业银行资本充足率的现状及影响因素.......22
3.1 我国商业银行资本充足率的现状...... 22
3.2 影响我国商业银行资本充足率的因素.......23
3.2.1 不良贷款对资本充足率的影响.........24
3. 2. 2 风险资产结构和风险资产数量对资本充足率的影响........... 24
3.2.3 资本监管的顺周期效应............ 24
第 4 章我国商业银行资本充足率与银行效率的实证分析....... 26
4.1 实证分析的样本选取及数据来源....... 26
4.2 变量说明.... 27
4.3 我国银行效率的因子分析...........29
4.4 面板数据模型分析.... 33
4.5 实证结果分析.....37
第 5 章 政策和建议....... 38
5.1 加强我国商业银行资本充足率监管的建议........ 38
5.2 优化银行效率的建议.......... 39
第 5 章 政策和建议
5.1 加强我国商业银行资本充足率监管的建议
任何行业的发展都离不开严格的行业监管和行业自律，银行也不例外。我国银监会等银行监管机构在银行稳定、安全运行方面发挥着举足轻重的作用。在金融危机以后，新的巴塞尔协议明确规定了最低资本充足率标准和监管机构应尽的职责。其中监管机构的职责不仅是对最低资本充足率的监管，同时还应该督促银行进一步加强内部风险控制和进一步完善风险应对机制，当发生重大的危机时，监管部门应该强制干预。监管部门在执法过程中不能采取“一刀切”的方式，将所有的银行一概而论。因为每个银行的规模、盈利能力、管理水平、所处的市场环境以及对风险的敏感程度和应对能力都不相同，单一的标准只会制约银行的发展。监管机构更应该发挥其监管职能，引导银行根据自身实际情况选择合理的资本充足率，同时帮助商业银行进一步加强其风险的管控水平以及应对风险的能力。虽然本文通过实证分析得出资本充足率与银行效率呈负相关关系，但是不可否认也有研究表明资本充足率在一定时期同银行效率呈正相关关系。出现这种情况的根本原因是商业银行所处的发展阶段不同，资本的边际效益不同。当资本的边际效益大于资本的边际成本时，提高资本充足率有助于银行效率的提高，然而当资本的边际效益小于资本的边际成本时，盲目提高资本充足率就会牺牲银行的效率。因此当商业银行的资本边际效益等于边际成本时，资本充足率处于最佳状态。商业银行在决策是否应该提高资本充足率时，应当考虑边际效益与边际成本的关系，根据自身实际情况，选择适合自身的资本充足率。#p#分页标题#e#
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结论
本文在研读了国内外众多优秀学者关于商业银行资本充足率和银行效率的关系的文献的基础上，将众多研究成果归纳总结分成三个方面分别进行了阐述。这三方面分别是与资本充足率相关的研究、与银行效率相关的研究和资本充足率对银行效率的影响的相关研究。同时详细介绍了商业银行资本充足率和银行效率的内涵以及我国商业银行资本充足率的现状。在此基础上，本文选取了在我国上市的 16 家商业银行从 2009 年到 2014 年 6 年的数据作为样本，将选取的代表银行效率的产权比率、总资产周转率、净资产收益率、权益乘数和每股收益 5 个财务指标作为因子，利用因子分析法并通过客观赋权法合并为银行效率综合因子 Y，再通过面板回归计量模型进行资本充足率对银行效率影响的研究，最后得出资本充足率与银行效率呈现负相关关系的结论。根据实证分析得出的研究结论在结合了我国商业银行所处的实际情况后，从加强我国商业银行资本充足率监管和优化我国商业银行效率两个方面提出了政策建议。银行业作为我国金融行业的支柱行业，银行业的稳定、安全、健康和可持续发展至关重要。通过对 我国商业银行资本充足率和银行效率的研究发现，商业银行资本充足率不管是对于监管部门还是银行来说都不能采取一刀切的方式，在选择资本充足率时应当对市场环境和自身情况有一个清楚的认识，这样才能在选择最佳资本充足率的同时保证银行效率的提升。另外，商业银行在发展过程中要开拓视野，从多方面多角度去想方设法提高银行效率。比如：利用专业化的团队进行经营管理、加快金融创新，实现利润的多元化增长等。综上所述，我国商业银行要在全球激烈的竞争环境中实现进一步的发展，就必须兼顾资本充足与银行效率的问题，这不仅需要商业银行自身的努力，还需要我国监管部门的大力支持。
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参考文献(略)
