第 1 章 绪论
1.1 研究背景与意义
金融业是当代经济生活中一个特殊的行业，它以经营金融商品为主，并提供相关金融服务。金融的四大重要分支为银行、保险、证券和信托，而银行作为金融业的重中之重，其运行状况的好坏直接决定了一个国家、地区，乃至全球经济情况的好坏，是一个经济体运转的枢纽。任何一个行业都是风险与收益共存的，而银行业是风险密集型的行业，可以说商业银行大部分业务都存在明显的风险含量，因此，对商业银行风险的把控能力决定了商业银行未来的发展。就我国的现状而言，国有控股大型商业银行，其他全国性股份制商业银行，城市商业银行之间的竞争愈演愈烈，各商业银行纷纷走上了改革创新的道路。不论商业银行改革程度之深浅，不良贷款率依然是决定商业银行经营风险以及衡量商业银行盈利能力与竞争力的重要指标之一，甚至是导致一个地区金融危机的根源。它对于一家商业银行的兴盛衰败起着决定性的作用。虽然学术界对商业银行不良贷款问题的研究从来没有停止，但是随着时代的发展，金融业的变革，加之经济全球化的深入，对商业银行不良贷款率的新认识显得尤为重要。2007 年末至 2008 年初爆发的美国次贷危机，仍然对全世界各个国家产生着深远的影响，次贷危机直接导致美国以及全球经济增速放缓，需求的减少，这对我国的出口造成极大影响，而且经济增速放缓，就业形势日益严峻化等问题已经凸显。反观此次爆发于美国，蔓延至全球的经济危机，其发生的根源在于商业银行风险意识的薄弱，热衷于高收益的次级贷款，而忽视了其背后隐藏的风险。加之全球经济依旧处在低潮期，我国出口额明显减少，房地产市场泡沫依然存在，利率市场化改革逐步开展，不良贷款率的影响因素可能已经不仅是现有文献研究的结果，本文将基于以上背景，研究我国商业银行不良贷款率在当前经济背景下的影响因素。
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1.2 文献综述
随着经济全球化的逐步深入，金融危机已经不再单单意味着一个国家或地区的危机，而是成为全球性的经济危机，其中银行的持续健康运行是避免金融危机发生的关键，自上世纪 80 年代以来，以美国华尔街为首的金融自由化浪潮席卷全球，在各方逐利过程中积累了许多问题，2008 年集中爆发的美国次贷危机则是这些问题反映的一个缩影。不良贷款问题的发生则直接导致了危机中多加银行倒闭的惨剧。因此近年来世界各国学术界，银行业都普遍关注和研究商业银行经营监管问题，尤其是不良贷款问题。国外对于商业银行不良贷款问题的研究起步较早，而且研究的范围较广。Minsky P. Hyman（1995）认为，当经济发展形势较好时，借款人往往为追逐利润，扩大再生产规模，导致银行贷款增多，即银行负债过多；当经济发展状况低落时，借款人没有足够的资金去偿还债务，从而造成商业银行不良贷款增加。①这是从源头上证实了商业银行不良贷款的来源和其根本的影响因素。Vicente 和Jesus 在 2002 年发表的论文中用 1985-1997 西班牙银行的相关数据进行不良贷款成因分析，较为全面地验证了前期的各种假设理论。②Simon H.Kwan （2003）对亚洲七国 8 年的银行运作绩效分析后，得出了银行运行成本和不良贷款率的密切关系。③Leigh Drake 等人（2003）的研究中深入分析了日本银行业的效率与其不良贷款率之间的关系。
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第 2 章 商业银行不良贷款的理论综述
2.1 不良贷款的界定与分类
2.1.1 不良贷款的界定
不良贷款（Non-performing Loan），即非正常的贷款或有问题的贷款，是指借款人未能按照原定的借款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按照原定的借款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。国际上对不良贷款的解释和定义多种多样，并没有统一的定论，但被学术界普遍接受的是以美国为代表的“贷款风险五级分类”，依据借款人的实际还款能力，将尚未到期的贷款按照风险程度划分为：正常、关注、次级、可疑和损失类，其中次级、可疑和损失类贷款被称为不良贷款，也称作商业银行的不良资产。
2.1.2 不良贷款的分类
我国对于不良贷款的分类主要经历了两个阶段：1998 年以前，我国商业银行对于贷款的分类沿用了财政部于 1993 年颁布的《金融保险企业财务制度》，其中将贷款分为正常、逾期、呆滞和呆账四种类型，后三者被称为不良贷款，即所谓的“一逾两呆”。逾期贷款是指逾期未还的贷款，不论逾期多久都被划入此类贷款；呆滞贷款是指逾期两年或虽未逾期两年，但借款人已经停业、相关项目下马的贷款；呆账是指确定已无法收回的贷款。这一分类方式简便易行，在当时的经济背景下发挥了重要作用。但随着我国经济体制改革的逐步深入，这样的不良贷款分类方式已经无法适应市场的发展：比如有些贷款的确存在问题，借款人已经出现了明确的逾期迹象，但尚未逾期，这种情况下，在过去的贷款分类中，这一贷款并不能作为商业银行的不良贷款来列示，并且仍然为正常贷款，这很显然不合理；再如对于逾期贷款的界定问题，只要逾期一天都会被算作不良贷款，这又显得过于严格，不符合实际。因此，随着商业银行不良贷款管理困难的逐渐暴露，贷款分类的改革已迫在眉睫。
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2.2 不良贷款形成的相关理论
任何一种金融活动本质上是一种信用活动，而信用又是一种带有期限性质的预期，那么，涉及到预期就会存在着不确定性，也就意味着风险性。商业银行作为金融活动中最为关键的参与者，决定了其经营活动与信用密不可分。商业银行因而将自身信用作为在金融领域里的立足之本。传统商业银行业务在吸收存款的同时发放贷款，它兼具向储户支付存款利息的义务和向借款人收取贷款利息的权利。二者在利率高地上的差额，即存贷利差成为传统商业银行利润的主要来源。然而，市场中存在诸多不可预测的因素在不可预知的时刻发生变化，如利率、汇率、商品价格等多种因素可能直接影响到某个行业的兴衰，如果这些因素的变动远远偏离人们对其的预期，则借款人的经营将受到极大影响，可能导致无法按照约定的借款协议按时还款，而对于商业银行来说，这将会直接导致不良贷款的产生。从本质上讲，商业银行由于贷款的使用和归还在时间上的不统一，不良贷款的产生是一种必然现象。与此同时，由于信用的“产业链效应”而引发的连锁违约现象将使得商业银行不良贷款的规模越来越大，波及的范围越来越广。
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第 3 章 我国商业银行不良贷款的现状与成因分析.....15
3.1 我国商业银行不良贷款的现状分析.......15
3.1.1 我国商业银行不良贷款的存量分析........16
3.1.2 我国商业银行不良贷款的增量分析........17
3.2 我国商业银行不良贷款的成因分析.......23
3.2.1 宏观因素....23
3.2.2 微观因素....24
第 4 章 我国商业银行不良贷款影响因素的的实证检验....26
4.1 变量的选择及理论分析.......26
4.1.1 变量的选择.......26
4.1.2 变量对商业银行不良贷款影响的经济分析..........26
4.2 实证分析..........28
第 5 章 我国商业银行不良贷款的防范与处置......31
5.1 我国商业银行不良贷款防范与处置的宏观层面分析.......31
5.1.1 加快政府职能转变.........31
5.1.2 完善相关的法律法规体系..........32
5.1.3 加快我国资本市场建设步伐......32
5.2 我国商业银行不良贷款防范与处置的微观层面分析.......32
第 5 章 我国商业银行不良贷款的防范与处置
我国商业银行不良贷款问题，是当前银行业改革面临的亟待解决的重大问题之一，不良贷款问题的解决与否，直接关系到我国银行业能否持续健康发展，金融市场能否稳定，宏观经济能否稳步前进。自 2008 年末以来，受到美国次贷危机的影响，全球经济出现下滑，到目前为止，仍然有许多国家深陷危机，而全球经济的不景气直接导致我国国际贸易的低迷，影响了我国的宏观经济形势。对于商业银行不良贷款问题的处理必须坚持两方面的努力：一是严格监管，防止不良贷款的产生；二是对已经产生的不良贷款采取有效措施处置与盘活。从相关文献的总结中可以看出，解决商业银行不良贷款问题的方法多种多样，在一些通用性方法的基础上，应当结合当前我国的宏观经济形势，提出及时性、有效性的建议。我国商业银行大体分为国有控股商业银行和股份制商业银行，虽然二者在经营管理等方面有很大差距，不良贷款产生的原因也不尽相同，但是通过上文的分析不难看出，二者不良贷款的影响因素是相通的，本章将从宏观和微观两个方面分析我国商业银行不良贷款的防范与处置。#p#分页标题#e#
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结论
金融业是当代经济生活中一个特殊的行业，作为金融业的重中之重，商业银行的行状况的好坏直接决定了一个国家、地区，乃至全球经济情况的好坏，是一个经济体运转的枢纽。而不良贷款率的大小，决定了商业银行持续经营的能力，对于商业银行未来的发展具有重大影响。本文在综合分析已有文献的基础上，对我国商业银行不良贷款率的影响因素做了系统性分析，选取了在当前宏观经济条件下比较有代表性的变量，选取 2010 年第一季度至 2014 年第三季度的相关数据，通过固定效应模型回归分析，得出以下结论：
第一，通过政府干预、银行业监管机构以及商业银行自身的努力，我国商业银行不良贷款与不良贷款率均有良好的数据表现，但近几年，不论国有控股商业银行还是股份制商业银行，不良贷款余额和不良贷款率均出现了上升态势，这与当前我国宏观经济形势有着密切联系。
第二，不良贷款率与宏观经济因素之间的关系。本文通过实证研究的方法，选取了当前宏观经济条件下比较有代表性的变量，分析了这些影响因素在美国次贷危机爆发后对我国商业银行不良贷款率的影响，结论如下：国内生产总值的季度变动率、PMI、广义货币供应量季度变动率以及百城房价指数季度变动率均不同程度地影响我国商业银行不良贷款率，可见，房地产行业、制造业这些国民经济支柱产业对不良贷款率的影响很显著，在我国当前经济形势下，房地产行业步履维艰，制造业国际需求低迷，经济出现下滑趋势，未来商业银行不良贷款压力显著。另外，商业银行自身经营指标对其不良贷款率的影响最为显著，故而，从商业银行内部制度、管理等方面出发解决不良贷款问题更是关键。
本文还存在着诸多不理想之处，需要在今后的研究中不断完善。受限于数据的可得性以及计量经济基础的局限，无法完成对国有控股商业银行和股份制商业银行实证对比分析，也无法完成不同行业对商业银行不良贷款率的影响分析。
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参考文献(略)
