金融论文哪里有？笔者通过提升企业管理人员的风险管理意识、优化员工的管理，对贷前、贷中、贷后分别进行风险的防范，结合科技手段提升数据的可靠性，达到降低企业融资过程中风险的目的。创新地将风险矩阵图引入 J 企业风险评估过程，并提出将区块链技术运用在融资过程中用以保证数据的真实性和可追溯性。
1 绪论
1.2 供应链金融及其风险管理的相关文献综述
1.2.1 关于供应链金融的概念研究
国外学者起初研究是对供应链进行定义，Londe and Masters（1994）提出供应链实质上是一个材料供应过程，原材料首先由供应商提供给生产企业，然后通过工厂加工成产成品，最后由物流企业运输至分销商、零售商[11]。在此基础上，Lambert et al.（1998）作出了相应补充，他们认为一条完整的供应链结构还需要包含最终的消费者[7]。通过对供应链概念的理解，Timme and Williams（2000）提出供应链金融是一种基于供应链上的新型融资方式，它通过连接所有链内的参与者与链外的金融机构合作，较传统融资方式更为便捷[16]。Hofmann（2005）研究了供应链金融的意义，他认为供应链金融的作用能够为产业链增值[5]。除了自身企业的产业链，邹小芃和唐元琦（2004）提出需要将外部物流结合金融同步进行研究，整合相关物流信息的金融业务更能真实反映企业现状[41]。闫俊宏（2007）提出了融通仓的概念，融通仓的产生使中小企业的融资更加便利[36]。
供应链融资业务的发展使得融资流程更为简便，Evans and Koch（2007）总结得出通过供应链金融融资方式可以降低供应链中的采购成本和生产成本，同时有效地延长付款期限并缩短库存周转天数，且能够适当降低融资的利率[4]。因此供应链融资相对于传统融资方式有明显的优势，对各方主体的经济发展更加有利，Tsai（2008）着重研究了现金流上的风险，他构建了相应现金周转模型并得出结论：周转周期越快则风险越小，同时将资产证券化也能降低现金流风险[17]。Pfohl and Gomm（2009）认为那些在供应链体系中与上下游协同程度更高的企业，更容易在供应链金融中获得收益[12]。因此，Lamoureux and Evans（2011）通过对交易信息的整合，建立相应的成本分析管理模型并得出结论，供应链金融对系统融资能起到优化的作用
3 J 手机企业案例介绍
3.1 企业简介与发展历程
J 企业创立于 2008 年，主要经营的是 OPPO 品牌的区域代理批发业务。在 OPPO 总部的带领下，J 企业的发展历程也逐步经历了功能机时代、智能机时代、多智能终端与服务时代，同时在竞争激烈的手机市场上脱颖而出，取得了一定的好成绩。在 2016 年OPPO 国内市场占有率达到了 17.5%，成为了国内手机市场出货量的第一名的品牌，2017年品牌夺冠中国“千禧一代”品牌忠诚度排行榜，而眼下 5G 时代的来临，OPPO 研发部也为此努力最终获得了 8 款 5G 手机的 3C 认证①。
OPPO 一直将本分作为企业文化的核心价值观，在 J 企业内部贯彻着总部的核心理念，强调将本分做人、本分做事充分贯彻在工作和生活中，凡事要追求极致，力求完美才是 OPPO 人该有的职业精神。J 企业一直将用户的核心需求放在首位，一切服务都以用户的需求为中心，同时将结果作为导向，在关注过程的同时也呈现出好的成果，J 企业的愿景是在市场不断发展的过程中更健康、更长远。
5 完善 J 手机企业线上供应链金融风险管理体系的建议
5.1 人员维度
5.1.1 提升风险管理意识
“居安思危”是企业在运营管理中应有的意识，即使高风险可能会带来高收益，但是风险和收益是否对等值得商榷。在 J 企业中，不仅是此项线上融资的“欧享贷”业务，企业开展的所有经营活动都会有无法预计的情况发生，这些不确定性都可能导致风险。在企业进行财务分析的过程中，这些不确定因素都有可能产生经济损失，终将导致财务风险。因此企业风险管理最重要的提升人员风险管理的意识，只有在这个前提下，才能去制定相应的制度流程来进行风险平衡管理。比如在企业一项新项目实施之前可以提供多个备选项目方案，管理者根据企业内部的历史数据对不同方案做出事前测算，同时对可能出现的风险提出预警，从而降低项目实施过程中风险产生的概率。
J 企业在制定风险管理流程中需要考虑到以下几方面：首先企业的风险管理应该结合企业战略，企业开展业务的过程中应该时刻保持风险意识。其次企业风险管理应该全面覆盖企业所有业务类型和操作环节。再次企业应该根据风险的影响程度确定不同风险的引发的后果，及时对风险进行评估，对重点风险进行严格管控。最后企业应该平衡风险和收益的关系，对于投资回报率较高但风险较大的项目进行重点把控。
此外可以从 J 企业组织架构层面进行改善，由于财务部更容易掌握各个部门的数据情况，最开始可在财务部下单独建立一个风险管理的主管岗位进行试点运行，对各项相关的财务数据进行风险监控。待管理机制成熟之后，再将风险控制主管岗从财务部独立出来，逐渐成立一个企业内部风险专控部门。
5.2 流程维度
5.2.1 多方数据整合加强贷前审核标准
在线上供应链金融融资业务推行的过程中，经销商允许申请“欧享贷”准入门槛的高低关系到未来他们违约率的高低。“白名单”是目前经销商贷款的“敲门砖”，按照目前的准入标准，只要客户月度提货数量达到 60 台及以上，即年度提货数量达到 720台，并且实销转化率达到 80%，便可以被企业设置为“白名单”用户，只要进入了 J 企业的“白名单”就意味着经销商可以申请融资额度，但仅仅依靠以往提货和销售数据的“白名单”其实并不能够全面反应经销商的信用资质。
目前中国人民银行征信系统是有一定的保密性的，金融机构很难从中得到借款人信用数据。“欢太数科”作为第三方金融机构，在放款过程中如果对于借款人征信无法全面了解，会导致违约风险被低估。在企业构建“白名单”时，除了借助 J 企业内部的 ERP提供的订单数据，还可以结合其他金融机构或借贷平台的信息建立一个共享的征信系统，在这个系统中所有合作的金融机构都可以调阅借款人的借款和还款记录，这样对经销商的违约率能有一个更准确的评估，并结合他们的其他相关实际经济情况在贷前将违约风险降到最低。
5.2.2 通过风险矩阵完善贷中预警体系
风险矩阵法是一种定性的可视化风险管理办法，企业风险重要性等级能通过图表的方式清晰地进行识别，并且适用于项目发展的整个周期。在绘制风险矩阵图之前，首先要对风险因素进行识别，企业管理部门和业务部门需要同时对可能产生的风险点进行归纳。其次要对每个风险因素作出其严重程度的推断，一般分为极轻微、轻微、普通、严重和非常严重。再次是预计每个风险点的发生概率，一般分为几乎不会发生、可能发生、会发生、很可能发生和几乎肯定发生。最后是根据发生概率和危险等级程度在矩阵图中找到相应的交叉点，并归纳出结论。管理者通过绘制风险矩阵图，将可能发生的风险根据发生概率的高低和产生风险的严重程度进行评估，从而得出综合结论确定风险的大小。每个企业的实际经营情况都有所不同，所以对风险的容忍程度和解决成本也不尽相同，所以即使是相同等级的风险，不同的管理者也会有不同的决策方案。
6 结论与展望
6.2 行业展望
线上供应链金融业务主要是基于互联网进行的金融业务开展，利用信息化技术能够使金融服务的效率得到大幅提升，因此结合互联网技术的线上供应链金融业务发展前景良好，但是网络的发展迅速同时也带来了一定的弊端，一旦风险产生，互联网加速了风险的传播速度，所以相较传统的互联网金融业务，线上供应链融资业务风险可能影响更大。因此评估线上供应链业务风险是发展必然，但是由于在不同发展阶段风险也会产生不同变化：一方面，本文构建的风险类别只适用于目前的互联网技术水平，需要根据技术的改善及时调整。另一方面本研究分析的是 J 企业的具体问题，每个行业的每个企业都是差异化的个体，因此本文更多地针对 J 企业内部实际管理过程中的风险控制问题，对商贸批发企业或许有部分的参考价值而非完全适用，针对不同的企业需要在评估的过程中进行差异化分析，这些也是在日后深入进行线上供应链金融风险管理研究的重点。
就银行和金融机构而言，风险管控重点应该更多地放在贷款准入标准和融资方的资信评估。而中小企业作为供应链中的重要角色，需提升对市场的敏感度以直接降低融资坏账风险，从而促进供应链整体健康发展。
参考文献（略）
