互联网金融论文哪里有？本文以丹东农村商业银行为例，并在计量分析中选择与丹东农村商业银行同类型的 13家农村商业银行为研究样本。在研究思路上，本文首先对丹东农村商业银行的整体概况进行详细介绍，然后从第三方支付、互联网融资和互联网理财三个方面介绍了互联网金融冲击的表现，对互联网金融冲击下丹东农村商业银行的业务变化及风险承担现状进行了分析；然后通过理论分析和模型推导，提出互联网金融对丹东农村商业银行风险承担的两条可能的影响渠道，即“互联网金融——提升银行存款付息——加剧银行风险承担”和“互联网金融——降低银行贷款收益——削弱银行风险承担”；最后，用多元回归模型和中介效应检验对多个农村商业银行进行计量分析，并解决内生性问题以确保检验的稳健性，为互联网金融对银行风险承担的影响结果提供检验基准，并对丹东农村商业银行进行个案分析，为本文研究结果提供更多数据支撑。
1 绪论
1.2 文献综述
近年来，互联网金融随着网络的覆盖而迅速发展，影响范围深入到个人、企业和国家各个层面。为探究互联网金融对银行风险承担的影响机制，本文系统归纳和整理了国内外学者已有的相关研究。首先进行了关键词的概念界定，并对互联网金融的相关研究以及银行风险承担的影响因素分别进行阐述，为本文的后续研究建立必要的基础。
1.2.1 互联网金融相关研究
关于互联网金融的具体概念界定，学术界并没有形成完全统一的观点，但从提出时间上来看，普遍认为这一概念最早在国外出现。Allen 等学者提出互联网金融其实是通过运用电子计算和信息交换的方式来为公众提供金融服务和市场[5]。互联网金融进入国内的时间较晚，因此国内对其研究相对滞后，其中最早的研究是在 2012 年由谢平进行的。谢平和邹传伟认为，互联网金融形成了对传统金融的颠覆性的冲击，把互联网金融称作除直接融资和间接融资的“第三种金融模式”[6]。吴晓灵认为互联网金融的本质仍然是金融，尽管会对传统金融模式产生一定的影响或改变，但绝不是颠覆性的[7]。国内对于“互联网金融”较为官方的定义是由中国人民银行等十部委提出的，指的是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式[8]。本文采取如下概念界定，将互联网金融定义为一种依托支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具来实现金融业务的新兴金融类别，例如资金融通、支付和信息中介等。
从互联网金融的功能来看，Santos 等学者认为互联网金融的出现使金融服务变得更加普及，提高了网络在金融产品服务分配上的重要性[9]。冯冠华提出不同金融业态之间的界限也随着互联网的持续发展被逐渐打破，由此得出互联网金融的持续健康发展需要科学和严谨的金融监管的结论[10]。周光友和侯建强认为，互联网金融给人们在选择上带来了诸多变化。互联网金融一方面给传统金融带来冲击，另一方面也带来许多理性人的行为革新，比如人们的流动性偏好、资产组合选择和投资偏好行为都可能发生不同的变化。而且互联网金融在某些程度上解决了传统金融的缺陷问题，比如调和了“流动性”“收益性”和“安全性”三者之间的矛盾，兼顾了三者之间的统一[11][12]。面对当前金融风险仍然较高和金融稳定任务仍然较重的现实，低利率货币政策的调控效果有限。互联网金融对货币投机性需求因“功能主序效应”而对流动性陷阱影响不显著，银行理财产品虽然受到显著影响，但对不同层次货币表现出“结构差异效应”[13]。
3 互联网金融对丹东农村商业银行风险承担的影响机制
3.1 理论分析
3.1.1 银行存款付息提升渠道
银行存款付息提升渠道是指，互联网金融通过对银行存款产品产生压力，迫使银行提高银行存款利率，进而提升存款付息，增加银行转嫁风险的动机，导致银行风险承担水平上升。
互联网金融的不断发展促使其业务模式也逐渐渗透到传统金融领域中，尤其与传统商业银行的来往最为密切，因此也与传统商业银行在业务上产生激烈竞争，对银行部分职能产生影响，分流银行客户，减少银行收入来源，增加信用风险，最终影响传统商业银行的风险承担问题。互联网金融凭借着第三方支付系统得天独厚的优势，为互联网金融企业提供了一套完整的内部支付系统，这些互联网金融产品的研发企业凭借着第三方支付服务独有的便捷和高效，在资金存储和流通支付方面领先了银行本身的支付清算职能。这种技术导向的银行职能被削弱，在对比之下互联网金融产品形成了自身独特的成本优势。在技术成本优势的引导下，这些理财产品的收益利率可以提高至银行存款利率以上，而社会普通储户在比较金融产品和传统银行的利率之后，自然而然会将资金投入到高利率的金融理财产品进行存储，减少在传统银行的低息存储，以获得自身更大的收益。
另外，互联网金融理财产品吸纳社会闲散资金之后，可以将部分资金用于自身的经营发展，而将另一部分资金通过与传统银行谈判的方式，以协议存款的方式重新存入银行。银行为了获取这部分闲散资金作为自身的存款保障，稳定自身的发展，不得不接受协议存款的高利率，而互联网金融理财产品则可以赚取中间利差，进一步获得收益。在此竞争下，银行为了能够在前期吸引社会储户重新选择将资金存入银行，或者接受理财产品的研发企业将账户余额以协议存款形式重新存入银行，只能选择提高存款利率，提高付息成本。由此可见，银行在互联网金融的压力下，为使社会闲散资金以多种渠道转换为银行存款，不得不选择提高存款利率、提升存款付息的方式。这种方式虽然保证了银行留存，但也同时提高了揽客成本，最终导致银行综合成本大幅度提高[50]，当银行经营利润出现较严重的压缩时，不得不改变的风险偏好和风险容忍度，会选择主动增加杠杆，或者接受次级贷款需求，银行不良贷款率可能会升高，信用风险程度加深，进而风险承担水平加剧。
5 互联网金融影响下丹东农村商业银行风险承担的改善建议
5.1 防范内部风险
鉴于丹东农村商业银行的整体规模、发展目标以及与当地农业经济发展紧密联系的特点，其在应对互联网金融冲击下的风险承担行为管理不仅要围绕内部的风险防御机制、金融产品设计及商业决策链条等问题，同时也要配合国家有关部门的政策法规和监管条例，在抵御互联网金融冲击的同时，提高自身在经营过程中面对突发事件时，抵御负面冲击的抵抗能力。
5.1.1 建立风险防范机制
丹东农村商业银行要从内部形成较为完善的风险防范体系，提高自身的风险承担能力，避免在互联网金融产生较大波动时，无法抵挡不稳定的外部市场而使自身承担更多的信用风险和破产风险。不仅丹东农村商业银行会受到互联网金融的风险冲击，且互联网金融具有的风险外溢效应会使得风险在整个金融体系内传递，波及到所有金融机构。丹东农村商业银行必须在防控风险的前提下，从自身内部自觉加强风险管控制度等建设，积极抵御互联网金融带来的冲击。
第一，要在内部构建风险防范机制。通过技术手段设立风险防火墙网络，积极应对互联网金融风险，把握互联网金融行业发展及风险外溢的规律，加强对互联网金融技术溢出效应的吸收，疏堵结合、趋利避害。在充分发挥自身绝对优势和比较优势的前提下，守住不发生系统性风险的底线，有度有节的主动推动与互联网金融的深度融合，给予互联网金融更多的包容和支持。一方面，丹东农村商业银行积极学习和借鉴互联网金融大数据风险管理的优势，结合技术进步建立适合自身发展的风险防范机制，确保不发生系统性风险；另一方面，积极应对互联网金融的冲击，将自身发展与互联网金融发展有机结合起来，形成自适应的发展体系，提高自身风险管理能力。
5.2 提升银行竞争力
随着新兴技术的快速突破和应用、互联网金融公司的层层紧逼、客户习惯的不断变化以及大型银行进军下沉市场等竞争压力的加大，丹东农村商业银行面临着市场空间持续被挤压、产品同质化、客户群高度重合等严峻挑战。面对多重困境，丹东农村商业银行传统追随模仿的产品策略已经无法满足新时期的发展要求，急需构建新的创新管理机制，打造敏捷组织，前台及时洞察客户需求，后台体制快速响应客户需求，以客户视角实现产品和服务的快速迭代，精准解决客户痛点，促进数字化转型，打造自身的核心竞争力。
5.2.1 稳定银行收入水平
与效率更高、资本更为充足的国有行和大型商业银行比较，丹东农村商业银行规模较小，且与当地农业经济发展联系过于紧密，这就要求丹东农村商业银行在进行风险承担行为管理时，以控制经营成本、提升经营效率和稳定营业利润为首要目标。同时，要确保自身金融产品适合当地的发展方向，才能在应对互联网金融带来的风险时有着坚实的基础保障和明确的决策行为。
从本文中介效应检验结果来看，存款付息和贷款收益是影响丹东农村商业银行收入来源和盈利水平的主要因素。在控制成本方面，人工智能的普及、电子柜台的投放都可以显著提高银行办理业务时的效率，在一定程度上降低管理成本；同时，在国家政策允许的范围内，个性化调整银行存款利率，实行阶梯式贷款利率定价，在一定程度上提升稳定银行的收入水平，从而确保银行在经营过程中有稳定的财务状况，也为管理者的决策行为提供更好的参考基础。在国家政策法规的范围内，可以依照丹东当地的农业发展情况，提高信贷交易的回收率、降低违约风险，同时提高当地储户对银行的信任度，满足各类不同储户的利息需求，避免在发生未知风险时，由于资金不足而产生信用风险和破产风险，从而推动银行进行更有利的风险承担行为选择。
6 结论与展望
6.1 研究结论
基于互联网金融的迅速发展对银行风险承担水平产生多重影响的现实背景，本文通过对丹东农村商业银行风险承担现状的特征分析，深入探讨互联网金融对丹东农村商业银行风险承担的影响渠道。在研究对象上，本文以丹东农村商业银行为例，并在计量分析中选择与丹东农村商业银行同类型的 13家农村商业银行为研究样本。在研究思路上，本文首先对丹东农村商业银行的整体概况进行详细介绍，然后从第三方支付、互联网融资和互联网理财三个方面介绍了互联网金融冲击的表现，对互联网金融冲击下丹东农村商业银行的业务变化及风险承担现状进行了分析；然后通过理论分析和模型推导，提出互联网金融对丹东农村商业银行风险承担的两条可能的影响渠道，即“互联网金融——提升银行存款付息——加剧银行风险承担”和“互联网金融——降低银行贷款收益——削弱银行风险承担”；最后，用多元回归模型和中介效应检验对多个农村商业银行进行计量分析，并解决内生性问题以确保检验的稳健性，为互联网金融对银行风险承担的影响结果提供检验基准，并对丹东农村商业银行进行个案分析，为本文研究结果提供更多数据支撑。
对于丹东农村商业银行来说，经营目标是利润最大化，发展目标是实现对于当地农村经济发展提供更多的支持与保障。但互联网金融的深入发展对于丹东农村商业银行的影响已不可忽视，第三方支付、互联网融资和互联网理财等多种模式，冲击着客户群的思维，给丹东农村商业银行带来了前所未有的考验，迫使丹东农村商业银行的风险承担不断加剧。此外，与大型国有商业银行不同，丹东农村商业银行的主营业务大多是依据当地农户设定的小额贷款或者结构性存款，这些业务模式在互联网金融的影响下将受到更多排挤。并且丹东农村商业银行对于当地客户群的依赖程度更加强烈，这种紧密的联系会使得自身受到的风险冲击迅速传递给其他金融机构，甚至波及到整个体系。目前，前沿技术的不断革新，丹东农村商业银行风险承担受互联网金融的影响已经非常强烈，但自身的风险承担能力有限，对于外部环境和政策变化十分依赖，结果是风险承担水平加剧导致的逆向选择也更为严重，这些因素的综合作用使得本就存在的内部风险更容易遭受到来自外部信息的负面冲击。
参考文献（略）
