第 1 章 绪 论
1.1 选题背景和选题意义
我国是一个间接金融为主的国家,商业银行在整个金融体系中发挥着极其重要的作用,商业银行能否稳健经营直接关系着整个经济体的发展。资本是商业银行的核心，是保持持续经营和吸收损失的关键，因此对资本充足率的管理成为商业银行经营和管理中的重中之重，也成为了全球各国金融监管中对商业银行监管的核心。 资本充足率的监管伴随着商业银行的发展从未间断过，从《巴塞尔协议Ⅰ》对于资本充足率不低于 8%的规定，到《巴塞尔协议Ⅱ》对于风险加权资产风险覆盖提出更高的要求，对于资本的监管一直是银行监管的核心，也是巴塞尔银行委员会始终重点关注的部分。2008 年全球金融危机爆发后，银行业的监管漏洞严重暴露，（资本定义复杂、附属资本地位过高、对宏观审慎监管的关注不足、顺周期性加剧），全球各金融监管当局都在积极寻求更加严格合理的资本监管方法。 2010 年，巴塞尔委员会对全球商业银行资本监管提出了更高的标准，颁布了《巴塞尔协议Ⅲ》。《巴塞尔协议Ⅲ》对比前两版而言，是对金融监管的整体框架根本性的变革，代表了全球银行业资本监管进入了一个新时代。 我国监管当局为了在国内配合《巴塞尔协议Ⅲ》的实行，在分析考虑我国具体情况的基础上，于 2012 年 6 月正式颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》。《办法》中提出了严格的核心一级资本扣除标准、合格二级资本标准。对核心一级资本、一级资本和总资本要求分别制定了 5%、6%、8%的最低资本要求，总体上略高于国际标准。《办法》中同时提出了 2.5%的储备资本要求和 0~2.5%的逆周期资本要求，以及占风险加权资产 1%的系统重要性银行附加要求。
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1.2 相关文献综述
国外学者对商业银行资本监管方面的研究主要开始于 20 世纪 80 年代，对于资本监管对商业银行的影响，学者们有各种不同的意见。笔者把这些意见分为两类观点，一类是认为对商业银行的资本监管并没有对银行或者宏观经济产生正面影响，反而可能造成了负面影响，下文称为负面观点；另一种观点认为资本监管却是对商业银行甚至宏观经济的发展起到了积极作用，下文称为正面观点。Williams & Dothan(1980)认为银行有追求高风险的倾向，只要将资本充足率监管和其他监管措施进行配合使用才能抑制这种行为，并利用状态偏好模型进行论证。Hovakimain & Kane（2000）选取 1985-1994 年美国商业银行作为样本，对资本监管和商业银行风险取向进行分析，得出结论资本管制不能降低风险取向。
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第 2 章 商业银行资本构成及充足率概述
2.1 商业银行资本构成及作用
任何营利机构在创立之初都要投入一定数量的资本金用于日常经营和业务的开展，商业银行的经营也必须依靠一定的资本金。从本质上来说，商业银行的资本金是银行的长期性自有资金，表示投资者对银行享有的所有权。资本对于银行来说具有三种意义，会计资本、监管资本和经济资本。这三种资本是对银行资本的不同核算方式，也具有不同的用途，在本文中所涉及到的资本都是指的监管资本，即商业银行为了达到监管要求而必须持有的最低资本标准。 商业银行的权益资本包括银行的普通股和优先股，还有资本公积和未分配利润。权益资本是所有者对应的投入和利润分配，是银行的自有资本，吸收损失能力最强。损失准备是商业银行为了抵御意外风险带来损失而建立的备拨基金，是在银行的利润中提取出来的，一般分为贷款和证券准备金两种。资本准备金是银行为股本变动可能产生的损失而准备的资金，从留存收益中提取。这两类资金也可以自由吸收损失。
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2.2 最佳资本需求量原理
最佳资本需求量原理指的是银行的资本都有一个最佳数量，银行为了提高自身资金的使用效率，应该选择一个适宜的资本量，在满足监管要求的基础上使得资本成本最低、资本风险最小、资本收益最高。 最佳资本需求量原理认为银行的资本应该有一个合理的水平，既不要过高也不要过低。资本过高会增加筹集资本的成本，降低资本收益，压缩银行利润；而资本过低则不能满足监管要求，不能较好实现资本的职能。图 1 反应了商业银行资本数量与资本成本的关系。横轴（K/A）表示资本和总资产的比率，即资本需求量，纵轴 C 表示资本成本，包括筹集资本所产生的费用和由于资本量变化而产生的其他成本。资本成本曲线呈“U”型，存在一个资本成本最低点，与其相对应的资本量即为最佳资本量，如果银行资本量过高就会降低财务杠杆比率，增加资本成本；如果银行资本量过低就会影响银行声誉，筹资难度加大，经营风险上升。所以银行的资本量不是越多越好，也不是越少越好，应该寻求一个使筹资成本最低的资本量。在确定银行最佳资本量时，不仅要考虑资本监管的要求，还要考虑银行自身规模、外部环境等的影响，科学确立最佳资本量。
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第 3 章 新形势下我国商业银行资本充足率约束分析 ..... 14
3.1 我国商业银行资本充足率现状 ...... 14
3.1.1 我国商业银行长期内面临着资本不足 .... 15
3.1.2 我国商业银行资本结构失衡 ........... 16
3.2 新资本监管标准对资本充足率要求 ....... 17
3.2.1 对资本的定义提出了更高的要求 ............ 17
3.2.2 强化了资本定量约束 ..... 18
3.2.3 重新设计各类资产的风险权重 ....... 18
3.3 不良贷款率上升对资本充足率的影响 ............ 19
3.4 资本补充渠道的限制对资本充足率的约束 .... 20
第 4 章 提高商业银行资本充足率的途径 ....... 24
4.1 分子项——创新资本补充渠道 ...... 24
4.2 分母项——调整资产结构，控制不良率 ........ 30
第 5 章 主要结论与政策建议 ......... 33
5.1 主要结论 ..... 33
5.2 政策建议 ..... 34
第 4 章 提高商业银行资本充足率的途径
4.1 分子项——创新资本补充渠道
20 世纪 70 年代以来，商业银行在世界范围内掀起了金融创新的热潮，基于规避资本监管和降低金融风险的目的，商业银行资本工具的创新进行得如火如荼。20 世纪的电子信息技术和互联网技术的发展也为金融创新提供了新的可能，国际债券市场在 20 世纪 70 年代到 21 世纪这段过程中出现了种类丰富功能齐全的资本工具，包括：零息债券、可转换债券、附股权认证书债券、抵押欧洲债券、附转换期权浮动利率债券、垃圾债券、浮动利率债券等多种工具。 20 世纪 90 年代以来，由于金融全球化的影响，国际金融市场一体化程度不断加深，金融的跨国界业务迅速发展。金融全球化一方面促进了金融业大发展，降低资金成本，推动了商业银行资本工具的创新，为中国商业银行资本工具创新提供了良好的环境；另一方面金融全球化加剧了国际金融市场的竞争，促使我国商业银行进行金融创新以提高自身的竞争力和防范风险的能力。 近年来，我国经济持续增长，信贷资产需求量不断增加，再加之商业银行业务种类的创新和业务范围的不断扩展，导致商业银行风险加权资产持续增长，这加大了资本补充的压力；而《巴塞尔协议Ⅲ》和《商业银行资本管理办法（试行）》出台之后，随着时间流逝资本监管口径日益趋严，资本监管要求越来越高。我国商业银行面临着国际国内的的双重压力，加快资本工具创新成了必然选择。
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结论
商业银行的资本是其创立和持续稳定经营的重要支撑，因此国际国内对于商业银行资本金监管的探讨从未停歇，巴塞尔委员会致力于制定完善合理的资本监管规则，为各国商业银行的资本监管提供依据，金融危机后，巴塞尔委员会出台了《巴塞尔资本协议Ⅲ》，在前两版巴塞尔协议的基础上进行了更严格的规定，提出从微观和宏观两个层面进行资本监管改革，提高资本的数量和质量要求。我国为了配合国际新规，出台了《商业银行资本管理办法（试行）》，也对国内商业银行的资本质量和数量提出了更高的要求，为了适应资本新规，实现资本充足率的长期平衡，我国商业银行要更加关注资本金充足性问题。 本文基于资本监管日益严格和资产质量逐年下滑的背景下，分析资本充足率的现状及问题，系统的阐述提高资本充足率的应对方法，从资本管理和资产管理两大方面全面分析，得出以下结论： #p#分页标题#e#
第一，在我国商业银行进行资本补充工具的创新过程中，应集中在其他一级资本和二级资本层面，并重视资本工具的吸损能力，重点发展“减记型”和“转股型”资本补充工具。另外，优先股因其自身性质被许多国际大型商业银行视为一种重要的一级资本补充工具，国内虽已有多家商业银行成功发行优先股，但总体来说我国商业银行在优先股发行上仍处于初级阶段，也需不断改进发行方式与程序。
第二，我国商业银行在新形势下想要保持资本充足率符合监管要求，一方面要探索新的资本补充渠道，切实提高资本数量和质量，但资本量过高也会造成资金使用浪费。所以还要从资本充足率的分母项入手，调整资产结构，大力发展资本节约型业务。另外，在不良贷款率日趋增高的背景下，商业银行应着眼于降低不良贷款率，加大对不良资产的处理力度，通过委托给资产管理公司或者进行资产证券化等方式控制不良贷款率，一方面能减少风险加权资产的规模，另一方面也能提高银行利润。
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参考文献（略）
