1.绪论
1.1 研究背景及意义
小微企业融资难问题一直未得到有效的解决,在 2015 年刚刚结束的两会期间，参会代表再次呼吁加强解决小微企业融资难、融资贵问题的政策支持力度。 然而，小微企业自身存在的诸如资产规模小、经营不稳定、财务制度不健全、缺乏有效担保等问题，加大了银企之间的信息不对称和银行控制风险的难度，降低小微企业从银行等金融机构融资的能力。产业集群作为一种重要的生产组织形式，在世界范围内显现出强大的生命力。我国目前形成的小微企业产业集群主要有：以珠三角为代表的外向加工型企业集群，以义乌为代表浙江、江苏一带的贸易型小微企业集群，以北京中关村为代表的高科技型小微企业集群。产业集群内在的分工协作网络、地域根植性等特征使其内部小微企业在融资上相对单个游离态小微企业更具有优势，从而能帮助小微企业在一定程度上克服融资约束、改善融资环境。 尽管，产业集群内的小微企业在向银行融资时比单个游离的小微企业更具优势。但是，集群内大部分的企业仍无法达到银行等正规金融机构设置的融资标准。缺乏一个能充分整合和利用集群融资优势的担保方式，以降低融资的信息不对称问题正是症结所在。信用担保机构作为联系银行和企业中介，在提高企业资信水平、降低银行信贷风险等方面发挥十分重要的作用。然而，我国现存的“一体两翼”的担保模式存在担保体系内部结构失衡，缺乏有效的风险分散机制和持续经营机制，风险和收益不匹配等问题。无法充分整合、利用小微企业集群融资的优势，为其提供有效的担保服务，发挥为小微企业融资保驾护航的作用。 为有效解决上述缺陷，国内众多学者对此进行了研究，但大部分都限于政策法律制定、结构比例调整、中介服务支持等关于信用担保体系建设等宏观层面上的研究，针对集群融资担保方式的选择、担保机构的经营管理及担保业务设计等微观层面的研究尚不多见。正是基于上述原因，本文以产业集群小微企业为研究对象，在对现存三种担保模式的融资有效性对比的基础之上，得出互助担保基金能够整合和利用集群融资优势，是最适合集群小微企业的融资担保模式。然后，结合集群小微企业融资的特征，构建了一个与其融资特点相契合的互助担保基金。并对互助担保基金的具体担保业务进行科学化、标准化的设计。
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1.2 论文的研究思路
首先，本文在梳理和总结国内外相关研究成果的基础上，论述了产业集群小微企业在融资方面所具备的天然优势，并简单介绍我国产业集群的发展特点及对小微企业融资的影响。然后，以集群融资优势最大化、企业融资效率最大化、风险与收益的匹配性，作为我国产业集群小微企业选择担保模式的标准，对现存的三种融资担保模式进行对比分析，以探索最适合我国集群小微企业的担保模式。研究发现，互助担保基金是最适合我国集群小微企业的担保方式，并利用数理模型对这一观点加以佐证。在确定融资担保方式后，本文的重点放在担保基金的设计上。首先，本文结合产业集群小微企业融资的特点，构建了一个能充分整合和利用其融资特点的互助担保基金。包括对互助担保基金参与主体、资金构成、贷款预算总额、出资比例、组织结构及管理机制等方面的设计。然后，对互助担保基金的具体担保程序进行设计。包括对小微企业担保资质的评价模型的设计、会员入会、资信评级、担保条件设置、担保审批、项目跟踪、违约处理等具体担保业务的设计。最后为促进产业集群小微企业互助担保基金的的发展，提出相应的政策建议。
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2.我国产业集群发展特点及对小微企业融资的影响
2.1 产业集群小微企业的界定
“产业集群小微企业”是根植在产业集群内的小微企业，其被赋予产业集群和小微企业的双重属性。产业集群小微企业是产业集群内的小微企业，因此要对“产业集群小微企业”进行界定，就应该分别对产业集群及小微企业进行界定。 2011 年工信部联合统计局、发改委制定了《中小企业划型标准规定》，该标准从企业的从业人员、营业收入、资产总额三个方面将企业划分为中型、小型和微型企业。这是官方第一次将小型企业、微型企业与中型企业分离开，为企业的分类研究和政策制定打下了基础。对不同行业小型和微型企业的划分见表 2-1。出于不同的研究视角，国内外学者对产业集群的界定也不同：（1）新制度经济学家威廉姆森①把产业集群定义为，实现专业分工和相互协作的众多企业所形成的组织。（2）麦克尔·波特②把产业集群定义为，某一特定产业的企业的聚集体。与威廉姆森相比麦克尔·波特进一步限定了产业集群内企业的范围（3）王缉慈③认为，中小企业集群是由劳动力及资源的专业化分工所形成的，集群内企业之间相互补充、相互依赖，保持长期的非特异性合同关系。（4）陈文华④认为，产业集群是通过企业间人员互动和信息共享机制，所结合成的一种新企业和产业组织。 归纳总结上述文献可以得出产业集群具有以下特征：（1）集群内企业分工协作，竞争与互补并存；（2）地理位置上接近；（3）产业集群内部存在流动性很强的信息传递网络；结合本文的研究对象将产业集群定义为：相同产业或相关联产业内的企业和机构，以分工、协作关系为基础，在相近的地理范围和高度关联的网络内形成的聚集体。该定义强调的是各参与主体之间在高度关联的网络之内，形成的信用增强机制。集群内各参与主体的有效互动,不仅可以降低其违约的概率,还可以扩大可抵押品范围,以增强企业和集群整体信用,提高获得银行贷款的概率。
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2.2 我国产业集群的发展特点
产业集群并不是现代经济才出现的组织方式，欧洲早在 19 世纪就存在不少特色“产业区”，只是当时没有被称为产业集群，也没有得到充分的重视和研究。在我国古代，景德镇陶瓷、苏州刺绣从现代经济学的视角也都可以看作典型的产业集群。但是，建国之后，中国逐步建立起计划经济体制，很长一段时间内不具备产业集群发展的条件。随着改革开放的不断推进，产业集群伴随着经济市场化、国际化而逐步发展起来。20 世纪80 年代开始，首先在广东、浙江等地区出现一些产业集群，随后不断发展并向周边地区和更大的产业范围扩展 总体来看，市场经济发达、市场机制健全的地方，产业集群更加容易出现。受政策、地理位置和资源禀赋的影响，沿海地区经济在改革开放过程中率先得到发展，专业镇、 专业村不断涌现，块状经济十分活跃，形成各种产业集群。例如，浙江省目前已形成了成百上千个专业村、专业镇，仅县级单位产业集群 462 个，产业集群全年工业产值占全省工业总产值的一半以上。广东以珠江三角洲地区为主在深圳、珠海、中山、顺德、南海、东莞等城市的众多城镇中形成了众多的产业集群, 以中山市古镇为例, 全镇有 1000 余家灯饰企业,产量占全国产量的一半以上。长江三角洲地区产业集群发展主要是以地区产业园区为主形成的。这些园区根据自身特点和市场经济发展规律取得了巨大的成就,形成了许多很有竞争优势的产业集群,主要有苏州的高科技产业集群、宁波的服装产业集群等。此外，苏南地区的 IT 产业、晋江的制鞋业、山东寿光的蔬菜、河北清河的羊绒和北京中关村的信息产业等都形成了发展良好的产业集群。与沿海地区相比西部地区如甘肃、新疆和东北部的吉林、黑龙江等地区的产业集群发展较为缓慢，对地区经济的影响较小。
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3.产业集群小微企业选择互助担保基金的依据 ..... 17
3.1 产业集群小微企业互助担保基金的界定 ..... 17
3.2 互助担保基金作为产业集群小微企业融资担保方式的依据 .......... 17
3.2.1 我国小微企业主要的融资担保模式及存在的问题 ....... 17
3.2.2 产业集群小微企业融资担保模式选择的标准 .... 19
3.2.3 三种融资担保模式的融资有效性对比分析 ...... 20
3.3 互助担保基金在产业集群中有效运行的机理分析 .... 23
3.3.1 假设条件 ...... 24
3.3.2 博弈分析 ...... 24
4.我国产业集群小微企业互助担保基金的构建 ..... 28
4.1 互助担保基金的设计原则 .......... 28
4.2 互助担保基金的基本构成 .......... 29
4.2.1 互助担保基金的参与主体 ...... 29
4.2.2 互助担保基金的资金构成及预算总额 .......... 30 #p#分页标题#e#
4.2.3 互助担保基金账户 ..... 31
4.2.4 互助担保基金的信息共享平台 ......... 31
4.3 各方的职责 ........ 32
4.4 互助担保基金的组织架构及运行机制 ....... 32
4.4.1 互助担保基金的组织架构 ...... 32
4.4.2 互助担保基金的运行机制 ...... 34
5.互助担保基金担保程序的设计及担保风险的控制 ........ 36
5.1 产业集群小微企业担保资质的评价 ......... 36
5.2 担保程序设计 ...... 47
6.发展产业集群小微企业互助担保基金的政策建议
本文的以上章节论证互助担保基金在缓解产业集群小微企业融资难的作用，并对互助担保基金组织架构、风险控制、担保程序进行了设计。研究证明，互助担保基金是一种适合集群小微企业，且操作性很强的融资担保模式。本章将为如何大力发展产业集群小微企业互助担保基金，提出切实可行的政策建议。
6.1 发展小微企业产业集群，促进资源整合
产业集群的建立要结合其所处的地理位置和资源禀赋，充分利用其所具备的优势发展特色产业。小微企业的实力较弱，很难像大企业一样利用规模效应提高产品的市场竞争力，只有结合自身特点，扬长避短才能在激烈的市场竞争中脱颖而出获得持续发展。政府一方面要对当地的小微企业集群进行产业规划，利用税收补贴等优惠政策引导小微企业从事特色产业。另一方面要加强对外的宣传力度，如举办交易展览会，以提高产业集群的影响力。产业集群内处在同一条产业链上小微企业，若能专门从事自身拥有相对优势的环节，则可以大大降低生产成本、提高经济效益，进而增强整个产业集群在市场的竞争力。政府和产业集群的经营管理机构，要鼓励和引导集群内的小微企业从事各自具备优势的环节，将非核心业务外包给集群内的其他企业，通过建立专业化的协作网络来提高整个产业集群的竞争力。 政府部门在小微企业产业集群的发展中起着十分重要的作用。一方面，政应通过减免税收、取消收费、简化审批手续等优惠政策提高对产业集群小微企业的扶持力度。另一方面，政府应利用其在信息和资源方面的优势，合理的引导产业集群的发展，根据经济环境的变化及时为产业集群提供相应的政策建议，提高产业集群抵御风险的能力。
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结论
为了保证决策的科学性，互助担保基金管理公司应建立完善的公司治理结构，处理好所有权、决策权、监督权之间的关系。对可能会对担保基金产生重大影响的决策必须经全体会员企业讨论才能实施，并定期将公司的经营状况通报给基金的会员企业接受监督。严格执行对入会申请企业和被担保企业的资信评级，通过信息共享平台及时更新和发布企业的信用状况。严格按照担保业务的受理程序，做好受理、调查、审核、批复、监督等各项工作，保障担保业务在科学、公开的环境下进行。此外，鉴于再担保在分散和化解担保风险的重要作用，应鼓励互助担保基金利用再担保或保险等手段进一步提高抵御风险的能力。 健全的法律法规，是担保行业健康发展和担保业务有序开展的重要保障。建立针对产业集群互助担保基金的法律法规，既有利于扩大享受融资服务的小微企业范围，让更多的小微企业得到实惠，也有利于提振金融机构更深层参与到小微企业融资业务的信心。我国可以充分借鉴国外的成功经验，整合现有的《担保法》和《公司法》，尽快制定互助担保基金的法律规范，搭建起小微企业互助担保体系的基本框架，明确互助担保活动的基本规则，以促进互助担保业的健康发展，更好地服务于小微企业。
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参考文献(略)
