第一章导论
1.1选题背景和意义
银行体系稳定性,一般而言,是指银行体系能够保持良好、合理的金融秩序,银行机构能够保持稳健经营,持续具备一定的资产规模、管理能为、偿付能为、盈利能力和发展能力等,从而整个银行体系对金顯资源的配置作用能够适应经济社会发展的需求。对送一概念的理解,应该从三个方面出发。第一,厘清银行体系稳定性与单个银行稳定性的关系。银行体系内部环环相扣,各银行之间的业务交错复杂,如果单个银行遭受到金融风险的冲击,可能会产生"多米诺骨牌"效应,通过层层传递,最终演变成整体的危机,影响整个银行体系的稳定。这与单个银行在银行体系中的影响为大小有关。第二,银行体系的稳定性有动态和静态之分。银行体系的稳定性状况在不同的时间节点会有不同的表现,因此,要动态地跟踪银行体系的变动。比如,利用偿付能力考察银行体系稳定性时,不能仅仅单纯地局限于某个银行体系某个时点履行偿还或给付责任的能为,还应当注意它的动态发展和对冲击的反应灵敏度,动态发展要结合资产质量、盈利水平、管理能力、资本充足等相关因素进行考察。第三,银行体系稳定与否,与国民经济的发展和化会生活的稳定息息相关。金融机构尤其是商业银行是整个社会经济的重要命脉,是社会生产、运转的重要资金来源渠道,是调剂市场参与各方资金盈缺的重要信用中介,其稳定性、安全性直接影响着社会经济的稳定与运转。20世纪70年代以来,随着金融自由化理论革命的兴起,银行自身的脆弱性暴露无疑,整个斤业动荡不安。国际货币基金組织的有关统计表明,在1980-1995年之间,IMF的181个会员国中约有四分之三的国家遭受了严重的银行体系问题1,储户的信也受到沉重打击,从而引发挤提危机蔓延,支付体系受到重创,严重的甚至爆发系统性危机。还有,2008年美国次级贷款危机引发的全球性金融危机,导致美联银行、华盛顿互惠银行等十凡家美国银行倒闭,甚至连实力强大、资金雄厚的花旗银行等国际大型金融机构也在劫难逃,股价从巧美元跌至谷底1美元。
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1.2国内外研究综述
国内外学者围绕银斤体系稳定性问题,层层递进,展开了不同角度的研究,提出了很多测度方法和建议措施,为维护银行体系的稳定提供了有价值的参考。Asli emirguc-Kunt, Enrica Detragiache(1998)"硝用多元Logit计量模型研究了系统性银行危机的影响因素,结果显示,宏观经济疲软尤其是低增长高通胀时期往往容易爆发金融危机。另外,过高的利率和国际收支危机也会起到推动作用。Asli Demirgiis-Kunt,Enrica Deagiache(2002)用61个国家在1980至1997年的数据分析了存款保证金制度对银行体系稳定性的影响。研究发现,严格的保证金制度会增加银行体系发生危机的可能性,在银行利率被管制和制度环境较脆弱的情况下尤为显著。由政府而非私营部口运行的保证金制度一旦建立,对银行稳定性的负面影响效果会更广泛、更强劲地传递给储户。Wagner,Wolf(2005)探讨了信用衍生品对银行体系稳定的影响。衍生品流动性的提高会减弱银行资产负债表的风险,有利于増强稳定性,此外,流动资产在危化中容易变现,也进一步增强了稳定性。但是这些稳定性效应又会被银行日益増长的风险所抵瓣。总的来说,银行体系稳定性是下降。hansGersba JanWenzelburger(2006)调查了健全的风险管理与银行体系稳定性的关系。他们对比了两种类型的银行体系,即选用平均风险比率的简单银行体系和单独评估客户违约风险的完善的银行体系,研究发现,完善的风险管理系统通过较低的贷款利率,有效地降低了企业违约的风险,从而能在一定程度上维护银行体系的稳定性。Nesrine BEN SALAh、hassounaFEDhILA(2012) 美国174家商业银行2001至2008年的数据为样本,考察证券化对银行体系稳定性的效应。结果显示证券化对银行体系的稳定性有着积极、显著的影响,并认为这可能是由于不同证券化的资产对银行体系产生了异质化效应而产生的。
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第二章银行体系稳定性的一般理论分析
2.1金融自由化理论:市场开放角度
金融自由化理论是美国经济学家罗纳德`麦金农(R.I.Mckiimon)和爱德华`肖巧.S.Show)针对当时发展中国家金融市场不健全、政府过度干预造成市场严重扭曲、资本利用效率化下从而抑制了经济增长等问题提出来的。该理论涵盖了利率自由化、放开业务限制、降低行业准入口槛、开放资本项目等内容,主张放松对金敲机构和金融市场的限制,改善市场的筹资功能,放松对利率和汇率的管制,体现真实的资金供求,旨在通过一系列自由化改革提高金髓体系效率,优化资源配置,促进经济的发展。然而,在不健全的市场中,金融自由化容易动摇金融体系的稳定性,金融体系的脆弱性容易引发危机,具体体现在以下三个方面。信贷膨胀通常是危机的前奏,因为此时信贷更倾向于流入被认为能提供最好抵押品的不动产部口,这样更容易引发危机。不良贷款随着信贷膨胀而升高,加之银行信贷利润受损,不良贷款的化解变得很棘手,银行流动性降低,应对意外冲击的能力减弱,一旦发生客户挤提等意外事件,银行将不堪一击。
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2.2银行体系不稳定性假说:借款人角度
明斯基于经济繁荣和萧条的长周期为基础系统地提出了银行体系不稳定性假说。他认为,商业银行为代表的信用创造机构具有天然的内在脆弱性,并从企业的角度出发,按其预期收益与还款能力的差别,将借款的企业分为三种类型:第一类是抵补性企业,通过借贷弥补暂时的现金缺口,信用等级最高;第二类是投机性企业,通过借贷满足未来的资金需求;第三类是庞氏企业,把借款用于期限长的项目,在项目到期之前,收入都不足以抵扣所欠债务,为了维持运营,需要不断借新还旧,进行滚动融资。若遇利率升高,此类企业的财务负担进一步加重,极易出现资不抵债问题。周期开始时,经济繁荣发展,借贷口槛较低,企业容易获得信贷资金,很多企业属于第一类型即抵补性借款人。随着经济地不断繁荣,企业预期看涨,纷纷増加信贷资金,扩大生产规模,此时后两种类型的企业越来越多,金融体系尤其是银行体系的不稳定性不断加重。在经济进入衰退期后,信贷资金的收缩引起企业生产中断、项目失败,甚至破产倒闭,金融机构就面临着严重的支付危机,这又进一步增强了金融体系的不稳定性,一旦部分金融机构破产,行业的传递迅速发生作用,危机再一步扩散,金融资产泡沫破灭,金融危机就此爆发。
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第三章越南银行体系稳定性状况分析............18.
3.1银斤体系稳定性评估方法的选择...........18
3.2越南银行体系稳定性:指标分析...........21
3.3越南银行体系稳定性:因子分析...........29
3.3.1因子分析模型介绍...........29
3.3.2模型指标构成...........30
3.3.3越南银行体系稳定性的因子分析...........31
第四章越南银行体系稳定性状况的解释...........37
4.1越南银行体系稳定性状况的区间变化解释...........37
4.2影响越南银行体系稳定性的问题分析...........39
第五章提升越南银行体系稳定性的对策建议...........44
5.1优化产权结构,注重中小银行的发展...........44
5.2改善不良贷款的处置现状,提髙资产质...........45
5.3建立合理有效的银行体系监管机制...........46
第五章提升越南银行体系稳I定性的对策建议
5.1优化产权结构,注重中小银行的发展
当前,国有银行占据了越南银行体系的主导地位,国有银行的微小波动,可能会对整个银行体系造成深远的影响。而且传统的观念认为,银行"太大而不能倒",因为规模庞大的银行,深入到全国各地区的经济发展中,其倒巧会对整个化会造成严重的负面影响,因此中央银行应该维护大银行的稳定性而不能让其倒闭。如此一来,在中央银行的庇护下,大银行容易出现道德风险问题,小银行容易扭曲发展,为得到中央银行的保护而过分追求规模,盲目扩张,银行体系的稳定性会大大降低。降低国家股份的占比,实现均衡的股权结构,才能巩固银行体系的稳定性。优化产权结构,一方面要转变银行"太大而不能倒"的观念,提倡"太重要而不能倒"。不仅仅关注银行的规模,而且要考虑银行资产质量、运营效率和产品服务等综合竞争力,这样才更有利于银行体系的公平竞争,促进斤业的稳定发展。另一方面要降低国有银行集,中度,引导中小银行的健康发展。由于银行体系特殊性的要求,银行业适度的集中对行业稳定性的强化更有利,但是适度的集中并不意味着国有商业银行一枝独大,处于垄断地位而遏制了其他类型银行的发展。应该建立分层次、差异化、竞争性的市场,既有行业的领头羊,又活跃着各具优势的其他类型的银行,包括区域性的商业银行等,实行差异化经营,错位竞争。在服务对象上,不再局限于为大型企业锦上添花,也要鼓励银行支持中小企业尤其是创新性么业的发展,为它们雪中送炭,开发与中小企业需求相适应的金融服务和金顯产品,引导金融资源更有效地服务于实体经济,优化信贷资源的配置,提高银行体系的效率,也利于稳定性的强化和巩固。#p#分页标题#e#
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结论
银行业高负债经营的特殊性,决定了行业的高风险性,因此,银行体系监管应该以风险为主线,将风险的识别、衡量、监测和控制贯穿于监管工作的始末。而县,金融监管是以増强公众信也、降低损失、维持竞争秩序等为目标,讲求持续性和前瞻性,本质上首先是为银行业机构提供管理风险的服务,这就要求监管主体转变传统的"重监督轻服务"的理念,以管理风险服务为首要职责。具体来说,首先,监管机制应该以风险为核也以防范风险为目标,对风险发展方向进行跟踪和控制,对风险大小进行衡量判别,对风险管理质量进行评估和改进,尽量将风险扼杀在萌芽状态。由于历史原因,越南银行体系在发展过程中存在资产质量差、不良贷款居高不下的问题,加大为度防范风险,及时化解风险,成为维护银行体系稳定性的重要工作,建立一套风险管控为核也的工作方案十分必要。其次,转变观念,将"监督管理"的理念转变为"服务"的理念。银行业监管,实质上是对各种类型的银行机构提供管理风险的服务,在全球经济一体化和金融自由化的背景下,监管者在监管成本和风险控制之间要寻找一个合理的平衡点,就需要拥有良好的风险预警系统,能持续进斤风险识别和监控,同时,只将管制的力量释放到风险相对更严重的银行机构及领域,最大限度地实现服务职能。
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参考文献(略)
