第 1 章 引言
1.1 选题背景及意义
商业银行由于其高负债经营的特点，随之而来的是各种高风险，商业银行又是国家经济的命脉，担负着运行国家宏观经济的重大使命，一旦商业银行的经营发生危机，整个国家的宏观经济就会受到影响，并且现代社会全球经济一体化的发展使得各国商业银行之间的业务往来和相互影响日益紧密。加之近年来各国金融创新如雨后春笋，各种金融衍生品层出不穷，银行经营面临更大的风险，并且全球性的系统风险也越来越大。为了遏制银行风险，防范全球金融危机，巴塞尔委员会早在 1988 年就发布了巴塞尔协议 I，巴塞尔委员会制定的巴塞尔协议，已成为世界各国银行为抵御风险而共同遵守的公约。但是就在巴塞尔协议Ⅱ发布后不久，虽然各国银行都按巴塞尔协议Ⅱ实施了监管标准但是美国的次贷危机却发生了，随后又导致经营了一百多年的美国第四大投资银行雷曼兄弟银行的破产，由于次级贷而产生的金融衍生品涉及的金融链条很长，又引发了世界范围的金融危机，由此也体现出巴塞尔协议Ⅱ的缺陷，次贷危机后不久巴塞尔委员会就发布了新的监管标准巴塞尔协议 III，协议 III 针对协议Ⅱ的缺陷提出了新的监管标准，并且将原有的一些标准也作了强化处理。银行经营面临的高风险，谁也无法回避，商业银行时刻都有大厦倾覆的可能。我国银行业监管机构也充分认识到这一点，我国银监会也遵照巴塞尔协议建立了自己的监管体系。并且在巴塞尔协议 III 出台后，我国银监会也出台了中国版的巴塞尔协议 III 监管标准，中国版的巴塞尔协议 III 确立了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备这四大监管标准。目前国内大部分学者分析认为，中国版的这四大监管指标短期内对中国商业银行的影响有限，但是如果做长期分析则对商业银行的影响是深远的，监管资本要求的提高必定使商业银行用于经营的资金减少，是否会使商业银行难以经营下去，如何使商业银行在监管体系下安全稳定运行，又能让商业银行同时保持利润增长，这是值得研究的问题。本文重点就中国版巴塞尔协议 III 提出的四大监管指标对我国商业银行的长期影响作了分析，并且给出了对应的策略建议，这对我国商业银行稳健，长期的发展有重要的意义。
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1.2 文献综述
Stefan Walter(2010)认为银行业的危机与宏观经济的衰退有关，近年来，银行危机日趋频繁，危机的原因是银行经营杠杆过高，而资本又不充足。巴塞尔协议III 的解决之道是提高资本的质量，主要由普通股来吸收损失，并且提高资本计提的系数。巴塞尔协议 III 还提高了风险的覆盖范围，尤其是与资本市场相关的活动，调高了相应的风险权重系数，导致交易账户的资本要求增加了 4 倍。虽然有高标准的资本要求，但是一些具有高资本充足率的银行却倒闭了，原因是流动性不足，巴塞尔协议 III 加强了流动性的管理，要求商业银行必须具备 30 天的充足流动性。严重的危机之前都是信贷泡沫的破裂，巴塞尔协议 III 为了防范信贷风险建立了逆周期缓冲资本，用来在信贷高涨时期计提准备资本，以应对经济低迷时期的信贷损失。Adrian Blundell－Wignall，Paul Atkinson(2010)认为巴塞尔协议 I 和Ⅱ最大的缺陷是商业银行可以进行监管套利,通过资产证券化的运作,降低监管资本的要求。随后出台的巴塞尔协议 III 提出了非常有用的建议，比如：杠杆率的提出可以更好的控制表外业务风险；为了解决巴塞尔协议历来存在的顺周期问题，提出了缓冲资本的概念；对于交易对手的信用风险给予了更多的关注；另外还提出了系统重要性银行的概念，系统重要性银行承担了太多的风险，给予更多的关注是必要的。但是巴塞尔协议 III 也有明显的缺陷，更加严格的资本要求，加上杠杆率对表外业务的限制作用，导致商业银行为了获利可能催生出更多的影子银行业务，但是目前对影子银行还没有明确的监管标准，这可能会引发新的金融风险。Bill Allen，Ka Kei Chan，Alistair Milne，Steve Thomas(2012)认为巴塞尔协议III 制定了更严格的资本要求，使商业银行可用于经营的资金非常紧张，商业银行必须在商业模式，业务流程，公司治理等经营方式上有重大变革，否则就难以适应巴塞尔协议 III 严苛的标准；另外由于资金的紧缺，商业银行可能会变成以流动性驱动资产管理的管理方式。这是一个重大的结构性变化；在同一时间要改变现有的经营方式，并且进行结构化调整，这对商业银行是一个巨大的挑战。
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第 2 章 巴塞尔协议 III 概述
2.1 巴塞尔协议发展历程
巴塞尔协议主要经历了 3 个发展阶段，可以简单的概括为巴塞尔协议 I，巴塞尔协议Ⅱ，巴塞尔协议 III。1988 年 7 月“巴塞尔委员会”(国际清算银行的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会) 在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”，俗称巴塞尔协议 I，该协议形成了国际统一的银行监管标准，由于银行的经营损失最终还是得有资本金来弥补，所以该协议的核心是对银行资本金的监管，该协议明确了资本金的定义，并且将银行表内资产加入了风险权重折算出风险加权资产来量化风险额，并且规定了资本充足率为资本与风险加权资产的比率，还设定了资本充足率的最低标准。由于国际间的贸易往来越来越多，国际金融市场越来越发达，各国银行间的业务往来也越多，协议 I 制定了国际统一的银行资本监管标准，对国际金融风险的防范具有积极的意义。但协议 I 也有很大的局限性，例如：对风险的计量只考虑了信用风险。2004 年 6 月巴塞尔委员会公布了 《统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架》最终稿，这标志着巴塞尔协议Ⅱ的正式确立，也称为新巴塞尔协议，协议Ⅱ提出了风险的全面计量，不光包括协议 I 提出的信用风险，还提出了市场风险和操作风险的计量，对于市场风险和操作风险都需要计提相应的资本金。对于信用风险提供了标准法和内部评级法两种计算方式。关于市场风险计量，则是将银行资产分为了银行账户和交易账户，交易账户需要计提监管资本金，而银行账户则不需要计提。并且将表外业务纳入了风险资产的计算范围，对于资产证券化的风险暴露也给出了明确的计算方法。协议Ⅱ还明确的提出了三大支柱的监管思想，三大支柱分别是：最低资本要求，监督检查，市场约束。
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2.2 巴塞尔协议 III 主要的新规定
美国次贷危机的发生使得巴塞尔委员会意识到巴塞尔协议 I 和Ⅱ的缺陷,随后不久巴塞尔委员会就出台了巴塞尔协议 III。巴塞尔协议 III 与之前的协议相比主要有如下的一些变化。第一、对资本的要求更加严格，次贷危机的发生归根结底的原因是商业银行投资过度,资本实力不够, 巴塞尔协议III因此提高了资本充足率的要求,核心一级资本充足率由 2%提高到 4.5%，一级资本充足率由 4%提高到 6%。并且对资本的构成也进行了调整，规定资本由一级资本和二级资本组成,取消了三级资本的定义。一级资本由普通股和留存收益组成，明确了一些不合格的资金项目要从资本中扣除，如少数股东权益，商誉，及其他无形资产等等，这样的定义体现出了资本质量的提高。第二、提出了两个新的资本概念：留存缓冲资本和反周期缓冲资本。建立留存缓冲资本的目的是确保银行维持缓冲资本金以弥补在金融和经济压力时期的损失，最低要求为 2.5%。有了留存缓冲资本的监管要求，当银行的留存缓冲资本接近监管红线时，监管机构就可以限制商业银行的回购股份，高额分红，发放高额奖金等行为，从而来抑制银行资本情况的进一步恶化。另外一个反周期缓冲资本，是为了解决巴塞尔协议历来存在的顺周期问题，反周期缓冲资本要求商业银行在经济高速增长时，如果发放了大量贷款，就要同时计提相应的资本金，用于在经济衰退时期吸收损失，反周期缓冲资本的最低要求为 0～2.5%。
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第 3 章 中国版巴塞尔协议 III 的监管....... 19
3.1 资本充足率........19
3.2 杠杆率....22
3.3 流动性比例........24
3.4 拨备覆盖率、拨备率........26
第 4 章 应对中国版巴塞尔协议Ⅲ商业银行的策略..... 28
4.1 大力发展中间业务..........28
4.2 加强资产负债管理..........29
4.3 发展互联网金融....30
4.4 提升信息管理系统建设......32
第 5 章 总结..... 33
第 4 章 应对中国版巴塞尔协议Ⅲ商业银行的策略
4.1 大力发展中间业务
首先通过对监管指标资本充足率的分析，可以看出我国商业银行现阶段风险资产的增长速度，要高于利润的增速，并且通过对杠杆率的分析，能看出我国商业银行现阶段资产的增长速度，也要高于利润的增速，如果商业银行不能提高利润率，那么按目前的发展趋势，可能不久的将来商业银行就满足不了资本充足率和杠杆率的监管要求。那么商业银行要想在未来继续满足资本充足率和杠杆率的监管要求就必须要改变现有的经营方式，提高利润率。其次通过对流动性比例的分析可以看出未来流动性比例的监管会使商业银行的利润下降，最后通过对监管指标拨备覆盖率和拨备率的分析，可以看出贷款规模的扩大，就要计提相应的资本金，使得贷款的资金成本上升，利润率也会缩小。可见降低经营成本，提高利润率是商业银行当下和未来经营的主要目标和方向。如何另辟蹊径,找到盈利增长点,大力发展中间业务，以中间业务取代传统存贷业务的垄断地位，无疑是一剂良药。中间业务简单来说是银行作为代理人，为客户服务，并收取一定服务费的业务，可以看出商业银行中间业务的优势在于成本低，品种多样，并且还有很大的创新空间。#p#分页标题#e#
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总结
通过对监管指标资本充足率的分析，可以看出我国商业银行现阶段风险资产的增长速度，要高于利润的增速，并且通过对杠杆率的分析，能看出我国商业银行现阶段资产的增长速度，也要高于利润的增速，如果商业银行不能提高利润率，那么按目前的发展趋势，可能不久的将来商业银行就满足不了资本充足率和杠杆率的监管要求。另外随着外资银行的介入，利率市场化的不断推进, 国内银行的竞争加剧，传统的银行存贷款业务所能带来的利润越来越小，可用于资本留存的利润也会减少，这些因素都将导致商业银行的资本充足率不达标。通过对监管指标拨备覆盖率的分析可以看到房地产贷款占总体贷款很大一部分，而且以目前房地产价格走势来看，未来房地产价格很可能下跌，极有可能出现违约断供的情况，那么房地产贷款中的不良贷款将可能大幅上升。未来如果不良贷款上升，那么就必须增加贷款损失准备已满足监管指标的要求，那么用于经营的资金就会减少，导致银行的利润降低，另外通过对拨备率的分析，可以看出只要贷款规模扩大，就要计提相应的资本金，使得贷款的资金成本上升，银行利润也会缩小。银行的利润减少，而用于资本留存的利润也会减少，最终也会导致商业银行的资本充足率不达标。那么如何降低经营成本，提高利润率，发展中间业务应该是个最佳选择，中间业务的优势在于成本低，品种多样，还可以持续创新。并且国外先进水平的银行的经验也告诉我们以中间业务代替传统信贷业务是商业银行未来发展的大势所趋。另外近年来欣欣向荣的互联网金融业务也是可以考虑的一个业务发展方向，互联网金融以其投入人力数量低，客户覆盖面广泛的特点，不失为银行降低经营成本，扩大业务收入，提高利润率的一记良策。
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参考文献（略）
