第一章引言
1.1选题背景和选题意义
近年来，在金融改革的浪潮下，金融市场开放程度不断加强，利率市场化的步伐正加快推进，民间资本不断放幵，存款保险制度已具雏形，互联网金融方兴未艾，多重市场环境下银行业的发展面临着新的机遇和挑战。金融行业系统内的.高杠奸行，与经济社会生活的高度连接性，决定着金融领域特别是银行业的高效管理和健康经营成为当代我国需要研究的重大课题之一。在新时期，商业银行的经营发展存在以下几点突出的机会：1.国内的经济持续稳定而健康增长，会为银行的经营水平提升给以巨大空间。今日以及不远的未来，经济增长方面我国仍会是世界上最有活力的地区之一。随着新型工业化的道路进程加快，社会上的融资总量在一定时期内仍会保持中高速增长的状态，可以为我国商业银行的经营水平提高提供许多机会。在保持有外向型经济优势的同时，国家宏观政策又将向内倾斜，政府将进一步致力于促进消费，扩大内需，改良生态环境，提高居民收入等方面。而国家保持稳健的宏观导向，又支持实体行业的全面健康发展，这在一方面可以督促商业银行提高经营能力，另一方面也能够为商业银行的顺利转型提供一个良好的宏观背景。2.我国的产业结构优化，为金融机构丰富自身服务内容，向多元化发展提供条件。伴随我国第一产业、第二产业的结构性调整，以及第三产业的快速增长，互联网等新技术产业快速发展，为商业银行的业务拓展提供了必要条件。另外，近些年环境金融概念的产生及兴起，有利于商业银行建立质量高、消耗少的新型金融平台，也推动着商业银行不断地创新融资服务模式及融资产品。原来单一的服务模式，商业银行将进一步通过全面更新资产、负债、收入、客户、及业务的现状等来改善。商业银行通过全面提升对客户的金融理财服务能力以增强其国内及国外的综合竞争力。
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1.2文献综述
国外对商业银行经营能力的分析最幵始是以效率这个角度为起点的。众多学者欲就银行的资源利用展幵研究，所以对商业银行的经营能力从规模效率和范围效率这两个维度出发。本文参阅的主要国外文献资料如下：在商业银行经营规模效率方面的研究。期初，国外学者认为经营效率同规模密切相关。Bella(1968)认为银行的规模每增长一倍将会使银行的平均成本下降5%-8%，存在轻微的规模经济，且与银行自身的规模大小无关;Benston、Hanweek和Humphrey(1982)的研究表明总分行制度要与单一行制度相比的规模效率更显著，他们同时发现一个规律：在银行的规模较小的初期，规模效率的好处随着银行规模的扩大而增加，在银行规模扩大到一定的程度后，银行的效率反而会降低，，中等规模银行的规模效率最高;Tichy(1990)认为，银行的规模对银行的成本起着重要的影响，只有小型银行能产生规模经济，规模不经济的情况则更有可能大中型银行内发生。1990年到2000年之间，学者们的学术成果中又产生了甚为不同的观点。Berger和Mester(1996)利用大量的研究证明了银行规模与经营效率之间的关系并不显著;Robert Hall(1998)认为银行也许并没有具备产生规模经济的条件。90年代中期以后，学者们开始对商业银行规模效率在世界范围内进行比较，此时很多研究者们指出各个国家的商业银行都在某种程度上存在着规模经济。直到新世纪，这种学术的争论仍未停止，对于银行规模经济是共性还是个性的问题仍留有争议。
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第二章理论方法介绍
2.1CAMELS评价体系
本文选用的CAMELS评级体系是目前世界范围内广泛使用的一套评定银行经营能力及质量的评价体系。它也被称为路雜评价体系，名字来源于其五项主要的考核指标，也就是资本充足性(首个字母是C)、资产质量(首个字母是A)、管理水平(首个字母是M)、盈利水平(首个字母是E)和流动性(首个字母是L)。这种评价手段，因为能够有效的判定银行的经营质量，目前已经为越来越多的研究者使用。考核资本充足率及核心资本充足率。资本充足率在数值上的运算为资产除以风险，其中风险是加权的风险，或者是区域范围内根据监管要求设置的最低总资产水平。考核银行管理资产的能力;风险资产储备状况;拨备金的覆盖状况;贷款集中度以及问题贷款比例。需要将贷款根据风险的大小划分为不同类别，对不同的类别给予不同的权数，最后加权求和计算出问题贷款占比。考核银行战略规划与执行、管理者的能力、员工素质和受激励状况等不容易量化的因素。管理水平上的评价不容易的关键就是因为没有标准化的数据对比分析，所以，评价这个指标往往是通过测定其他指标而实现的。
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2.2因子分析法
生产实践中需要解决的问题多是多变量的问题，由于变量较多，问题分析的难度便加大了。而在客观遇到的问题中，变量与变量之间可能具有某种相关性，即是说，多变量中有可能存在着信息的重叠。用少量的指标来替换原来多量的指标，并且可以反映出初始指标的大部分信息，得到的结果能够具有实际意义，就起到了事半功倍的作用。因子分析就是用来解决多变量问题的实用工具，是处理多指标问题的常用工具。它能够找出多变量中的相互关系，挖掘指标之中的基本结构，最后以得到的因子反映出问题的基本数据结构。所谓因子就是最终提取出的少数主要变量，它可以反映出初始指标的大部分信息。原来的变量能够以直观的方式展现出来，而因子则一般是潜在的、抽象的。因子分析就是这种以显在衡量潜在的工具。
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第三章基于CAMELS评价体系的样本选取.........12
3.1样本选取.......12
3.2上市商业银行经营能力的指标分析.......12
3.2.1上市商业银行的资本充足程度.......12
3.2.2上市商业银行的资产质量.......14
3.2.3上市商业银行的盈利水平.......15
3.2.4上市商业银行的流动性.......16
第四章基于因子分析法的商业银行经营能力分析.......18
4.1上市商业银行经营能力的因子分析过程.......18
4.2上市商业银行经营能力的因子分析结果.......22
第五章结论及建议.......24
5.1本文结论.......24
5.2政策建议.......26
第四章基于因子分析法的商业银行经营能力分析
4.1上市商业银行经营能力的因子分析过程
为了最大程度的保留原有数据的信息量，本文对2009-2013年的数据进行了因子分析。本小节以2013年的因子分析过程为例子，检验因子分析的可行性、提取因子后算出综合经营能力评分。其它年份的因子分析过程可参见附表。资产收益率、核心资本充率在第1个因子上面有较高的载荷，拨备充足率和不良贷款率在第2个因子上有较高的载荷，资产收益率在第3个因子上有较高的载荷。所以，把第1个因子命名为资本的充足程度的因子，第2个因子命名为资产质量的因子，第3个因子命名为盈利能力的因子。在3个因子中，第1个因子能够解释44.77%的信息，第2个因子和第3个因子分别能解释19.39%和16.73%的信息。所以，在本分析中，资本的充足程度相对于其他两个指标对各家银行的经营能力得分贡献度更大。2009-2012年的因子提取方法和2013年的一致，本文不再多余描述。
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结论
根据前文的分析，本文得出以下几点结论：
第一，从CAMELS评价体系出发，上市商业银行的经营能力与其资本的充足程度、资产质量和盈利能力密切相关，这三项指标包括了所需考察的大部分信息，所以，上市商业银行经营能力的差异可主要从这三个方面进行解释。
第二，国有控股银行的资本充足程度通常较高，资本结构较为合理，在长期经营管理中具有得天独厚的优势。其经营发展的关键制约因素在于个别银行的资产质量稍差，不良贷款率偏高。
第三，股份制商业银行和城市商业银行的各项指标差异较大。总体上，股份制商业银行的获利水平较高，资本充足程度却较低，后者也是限制其竞争力的关键性因素;城市商业银行的各项经营能力指标都排在比较理想的水平。
第四，鉴于以上几点，各类型的商业银行应把握提升经营能力的重点，有针对有突出的增强自身的市场竞争力。国有商业银行需要在保持资本充足的情况下加强对资产质量的管理，股份制商业银行需要在保持高活力高获利的状态下提高资本的充足程度，城市商业银行根据自身的特点差别对待，如北京银行需提高自身的资本充足程度，以能够适应市场及时调整自身规模，南京银行需改良自身的资产质量，以保证自身的活力与效率。
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参考文献(略)
