第 1 章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
在低碳经济的时代背景下，战胜金融危机、保持经济可持续发展必须依靠产业结构的调整升级。从各项经济指标来看，山东省虽然已经居于发展前列，成为经济大省，但仍然存在能源消耗总量大、效率低、浪费严重等问题，面临着经济发展与环境保护的进退维谷。山东省生产总值多年名列前茅，但是与广东省、江苏省、浙江省等经济强省相比，无论是金融发展水平还是产业结构层次都仍然存在巨大差距。要使金融在支持产业结构转型升级的过程中发挥更积极的作用，那么如何进一步优化山东省的产业结构、如何完善山东省金融市场层次，则是当前推动山东省经济发展亟待解决的问题。
1.1.2 研究意义
（1） 理论意义
经济发展的本质是经济结构的调整与演进，其中最重要的特点是产业结构的优化和升级。在产业结构由低级化向高级化发展的同时，社会活动就会突破性地由最初量变演化为最终质变，从而社会的经济活动能够跃升到更高的发展水平。区域产业结构的转型升级与金融的支持和协同发展是息息相关的。无论是新兴产业的萌芽壮大，还是传统产业的升级改造或衰退，都需要有完备、健全的金融服务支持。另一方面，经济发展在很大程度上依赖于产业结构的升级与优化，产业结构调整保障了经济的持续健康发展，经济发展又进一步为金融发展和银行信贷政策提供保障和动力，它们之间呈现出相互制约的推动关系。但是目前针对产业结构升级的金融支持研究仍然处于发展阶段，尚未形成完整的理论体系，国内外较为系统的研究文献也不多见。而选择国内的某一省份作为研究对象，研究当地的金融支持与产业结构升级的问题，在现有文献中还是比较少的，相信通过对该领域的分析能够对已有理论研究起到一定的扩充或验证作用。
（2） 现实意义
山东省地理位置优越、外部环境良好，其一直是我国的农业大省、经济大省，2012年山东省生产总值首次突破 5 万亿元人民币大关，但是与沿海发达省份如广东省、江苏省和浙江省等相比，山东省在经济发展质量、产业结构等方面仍然存在较大差距。地区内部金融资源的发展能够对区域产业结构的升级乃至区域经济的增长产生重要的支持作用。因此，比较山东省和其他经济强省的差距，探索山东省如何优化金融资源配置和提升金融效率来推动产业结构升级和经济发展，对于增强山东省金融业的竞争力、带动山东省由经济大省向经济文化强省的转变具有重要的现实意义。
1.2 国内外研究现状及评价
目前对于金融支持产业结构升级的研究依然没有形成完善的理论体系，所以具有代表性的理论研究为数不多。随着国内外关于金融支持经济发展的理论研究的进一步发展和深入，尽管愈来愈多的学者将研究目光转向金融支持产业结构升级，但是经济学家大多选择研究金融对经济的支持作用。考虑到经济结构尤其是产业结构的变化其实就是经济发展进步的外在表现，所以衡量经济发展水平的一个重要指标就是产业结构的优化升级。因此，研究金融支持产业结构升级可以借鉴金融与经济增长关系的研究成果。
1.2.1 国外研究综述
1912 年美籍奥地利经济学家约瑟夫•熊彼特在《经济发展理论》一书中第一次指出金融与经济发展具有关联性。他认为创新是经济发展的实质，而推动创新则需要信用支持，应该积极发挥银行在筹集资金方面的优势地位，从而为具有创新精神的企业家解决资金难题来刺激技术进步[1]。熊彼特将金融视为推动经济长期发展的重要因素，尤其是银行信用的作用则更为突出，开创性地提出了产业资本与金融因素相融合的经济增长理论。1960 年美国经济学家格利和爱德华•肖共同发表了《金融理论中的货币》一书，重点研究了在发展中国家中金融与经济发展的关系，他们将经济部门具体划分为赤字单位、平衡单位和盈余单位。以金融与实体经济关系为研究角度，认为金融通过把储蓄者的储蓄转化为投资者的投资来满足资金的流动性要求，从而提高全社会的生产性投资水平[2]。1969 年美国著名经济学家雷蒙德•戈德史密斯，作为现代比较金融学的奠基人，在其著作《金融结构与金融发展》中创立了一整套经济指标，用以衡量一国金融结构及金融发展的存量和流量，其中以金融相关率（FIR）最为著名[3]。戈德史密斯以 35个国家 1860—1963 年的数据为实证基础进行研究，得出了经济发展和金融发展两者之间的关系，“在大多数国家，如果对近数十年进行考察，就会发现经济发展与金融发展之间存在大致平行的关系[4]。”但是针对经济发展和金融发展之间的因果关系方面，即究竟是金融推动了经济的发展，还是金融发展只是由其他因素引起的经济增长的一种结果，戈德史密斯并没有给出明确的结论[5]。1973 年，美国经济学家罗纳德•麦金农和爱德华•肖分别发表了影响深远的著作《经济发展中的货币与资本》与《经济发展中的金融深化》。他们针对发展中国家的金融发展，分别从金融抑制和金融深化两个研究角度，阐述了金融和经济发展的关系，提出了著名的麦金农和肖模型（简称 M-S 模型）。该模型的主要观点是：建议通过金融自由化，使实际利率自动趋于均衡水平，通过金融发展与经济发展的相互促进和相互制约的作用关系，实现经济的持续快速增长[6]。
第 2 章 金融支持产业结构升级的相关理论与作用机制
金融在现代经济中居于核心地位，其最基本的功能就是为储蓄者与投资者之间建立融资渠道，促使资金从盈余部门流向短缺部门，以达到优化社会资源配置的目的。产业结构升级本质上就是通过调整三次产业各自占经济总量的比重，促使各产业协调发展，重点推动第三产业，最终实现经济健康发展[24]。金融对产业结构升级具有重要的支持作用。本章主要归纳整理金融发展和产业结构升级的相关理论，同时对比分析金融支持产业结构升级的两种作用机制，为后文的实证分析提供理论基础。
第 3 章 山东省金融支持产业结构升级........19
3.1 山东省产业发展历程及现状.........19
3.1.1 山东省产业结构升级的历程分析 .........19
3.1.2 山东省产业结构升级的现状分析 .........21
3.1.3 山东省产业结构存在的问题 .......23
3.2 山东省金融业发展现状分析.........25
3.3 山东省产业结构升级中的银行信贷支持.....28
3.3.1 银行信贷支持的现状分析 .........28
3.3.2 银行信贷支持存在的问题 .........29
3.4 小 结....29
第 4 章 山东省金融支持产业结构升级........31
4.1 指标选取与数据说明.........31
4.1.1 金融发展指标 .......31
4.1.2 产业结构升级指标 .........32
4.1.3 数据来源 .....32
4.2 分析方法及模型选择.........32
4.3 实证分析.......32
4.4 实证结论.......37
4.5 小结.....38
第 5 章 山东省金融支持产业结构升级........39
5.1 拓展融资渠道.........39
5.2 推动金融创新.........40
5.3 健全组织体系.........41
结论
本文在借鉴和学习前人研究成果的基础上，首先归纳整理了金融学和产业经济学的相关理论知识，对比分析了金融支持对产业结构升级的两种作用机制，以此作为文章的理论基础。其次以时间为轴线，介绍了山东省产业结构升级和金融业的发展历程及现状，以统计数据为依据，说明了在实际发展过程中金融对产业结构升级的支持作用和存在的问题。然后选取了 1997-2011 年度山东省产业经济和金融业统计数据，进行实证分析，作为文章的论据。最后针对金融支持对产业结构升级作用的现状和存在的问题，提出具有针对性的政策建议。本文通过以上研究过程，得出以下结论：
（1）金融作为现代经济的核心，通过筹集资金、引导资金流向，进而优化社会资源配置，对产业结构的升级具有促进与支持作用。金融支持的模式主要有银行主导型金融支持模式和资本市场主导型金融支持模式两种。这两种支持模式在发挥金融功能、促进产业结构升级方面各有优势，适合为不同的产业提供融资服务。
（2）对山东省产业结构升级及金融业的发展历程和发展现状做了分析，通过与广东省、江苏省和浙江省等经济强省作对比分析，得出山东省无论是在生产总值比例，还是在劳动力就业结构方面都存在一些问题。
（3）通过设计多个金融与产业结构衡量指标，进行单位根检验、协整检验、格兰杰因果关系检验和建立误差修正模型，说明了山东省产业结构升级和金融支持两者之间不仅具有长期均衡关系，而且存在相互的因果关系。从实证角度证明了金融对产业结构升级具有支持作用。
（4）针对现状分析发现的问题以及实证分析得到的结果，提出了促进山东省金融支持产业结构升级的政策建议，包括拓展融资渠道，加强资金支持；推动金融创新，提高服务水平；健全组织体系，推动金融改革；加强政策支持，提高服务效率等方面。#p#分页标题#e#
本文仍然存在一些需要进一步探讨的问题。例如，指标选取受到了限制：金融总量包含的范围很广，但是由于股票市价总值可以搜集到的数据样本过少，所以没有反映在实证中，影响了金融总量的全面性；同时，在选取指标衡量产业结构升级时，仅从第二与第三产值之和占国内生产总值比重的角度来考虑，而没有具体研究三次产业的内部优化情况。这些限制因素的存在将会在一定程度上影响实证结果的准确性。因此，应当在今后的研究中，对这些不足加以完善。
参考文献
[1] 尹优平.金融支持现代服务业发展研究[M].北京：中国金融出版社，2011: 20-21
[2] 尹优平.金融支持现代服务业发展研究[M].北京：中国金融出版社，2011:24-25
[3] Goldsmith. Financial Structure and /jrbylw/ Development [M].New Haven, CT: Yale University Press,1969:26-27
[4] 杨德勇.区域产业与金融发展研究[M].北京：中国经济出版社，2007:36-38
[5] 戈德史密斯著，周朔等译.金融结构与金融发展[M].上海：上海三联出版社，1990:56
[6] Shaw. Financial Deepening in Economic Development [M].Oxford: Oxford University Press,1973:10
[7] 尹优平.金融支持现代服务业发展研究[M].北京：中国金融出版社，2011:61-63
[8] 杨德勇.区域产业与金融发展研究[M].北京：中国经济出版社，2007:167-171
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[10] 刘世锦.为产业升级和发展创造有利的金融环境[J].上海金融，1996，4：3
