第 1 章 绪 论
1.1 选题背景和意义
自从 1978 年改革开放三十多年以来，中国代写毕业论文经济一直保持着高速增长的势头，在这过程中居民收入整体水平得到了大幅度的提升。农村居民的人均纯收入由1978 年的 134 元上升到 2009 年的 5153 元，增长了 38 倍。城镇居民人均可支配收入从 343 元增长到 2009 年的 17175 元，增长了 50 倍。但是不可否认的是，在居民收入整体水平上升的同时，城乡居民收入差距总体趋势在不断扩大。1978 年城乡居民收入之比为 2.57，此后直到 1983 年，差距有所缩小，而后差距一直呈现波动扩张的趋势，到 2000 年，城乡收入之比已经达到 3.04，而到 2009 年，该比例高达 3.33。并且从反应居民生活水平的恩格尔系数来看，2009 年城镇居民恩格尔系数为 37%，农村居民恩格尔系数为 43%，相差 6 个百分点，这说明农民生活水平仍远远落后于城镇居民。根据世界银行的最新报告显示，中国基尼系数已经从 30 年前改革开放之初的0.28 已上升到了 2009 年的 0.47，目前仍在继续上升，这是社会利益共享机制发生严重断裂的显著信号。基尼系数可以分解成为城市居民内部收入差距、农民内部收入差距以及城乡两部门之间的差距。
据有关研究表明，中国整体收入分配差距扩大的相当一部分原因是由城乡收入差距扩大所造成的。据估计，1988 年城乡间居民收入差距对全国整体收入差距的贡献率为 40%。后来该贡献率虽有下降，但直到 1995 年，贡献率水平一直维持在 1/3 左右。到 2002 年，全国整体收入差距的 40%可以由城乡收入差距来解释，这相当于又回到了 80 年代末的水平，并且一直到现在，该解释水平都居高不下。由此可以看出，我国城乡居民收入差距并未出现根本性的逆转，还有总体趋势扩大的倾向。对 于 金 融 发 展 与 收 入 差 距 的 关 系 的 研 究 最 早 可 以 追 溯 到 Joseph Schupeter(1912)对于金融发展与经济增长之间的研究，他认为良好的银行体系能通过甄别而投资到具有创新工艺与创新产品的项目中，从而有利于科技创新而促进经济增长。后来相当一部分学者对于金融发展与经济增长的关系又做了相关研究，King(1993)和 Lveine(1993)通过对 80 个国家 1960 - 1989 年间的数据对二者关系关系进行研究，得出结论认为金融发展与经济增长存在显著正相关关系，而且金融发展能够促进经济增长。而经济增长过程中的发展必然导致居民收入发生变化。
理论上来说金融的发展可以降低信息成本、交易成本，优化资金的配置，加速资本的积累与动员储蓄转向投资从而促进经济的增长和提高整个社会的福祉。在我国金融发展的过程中，农村金融落后于城市金融的发展，从而形成了以一种城乡金融二元格局。既然金融发展能够促进经济增长而影响收入水平，那么，我国城乡金融的非均衡发展对于城乡居民收入的影响肯定是不平衡的。正如现在中国金融体系在不断发展、金融改革在不断深入的同时，中国城乡之间收入差距呈现出了不断扩大的趋势，农村以及农村居民相对贫困程度日益加深。过大的城乡居民收入差距，将直接影响到经济的进一步发展、改革的继续进行以及民心的稳定。在构建和谐社会的今天，致力于缩小中国不合理的城乡收入差距，对于提升农民生活水平以及改善收入分配格局重要的意义。因此，针对城乡居民收入差距，探求缩小城乡收入差距的方法，既具有理论上的指导意义又具有解决现实问题的意义。基于这样的研究目的，着眼于我国城乡金融二元结构以及城乡收入差距不断扩大的现实，本文尝试着从城乡金融二元结构这一角度来看我国的城乡收入差距并探索寻求二者的关系，以为缩小城乡收入差距寻找调整金融结构方面的对策，也有助于学者从更全面的角度来看待我国城乡收入差距的问题。
1.2 文献综述
1.2.1 关于金融结构的研究
美国经济学家雷戴蒙得 戈德史密斯[1]最早将金融现象与金融活动当做一种结构来研究。在《金融结构与金融发展》一文中，他采用定量分析与定量分析相结合，同时采用国际横向比较和历史纵向分析相结合的研究方法，对 35 个国家的金融状况进行了大量研究。最后，他将金融结构定义为：一国金融工具与金融机构的形式性质以及其相对规模，即指一国各类金融工具、金融机构在金融资产中所占的比例关系。通过构建衡量金融结构的基本指标体系，戈德史密斯发现一国的金融结构并不是固定不变的，而是随着时间的推移会发生变化。在戈德史密斯的研究之后，研究的重点转向金融结构与经济增长的因果关系上，其中具有代表性的是美国经济学家罗纳德•麦金农和爱德华•肖。1973 年，爱德华出版的《经济发展中的货币和资本》和肖出版的《经济发展中的金融深化》是现代金融理论形成的标志。在书中，他们建立了一个分析发展中国家金融深化与经济发展关系的框架，从“金融深化”以及“金融抑制”两个角度，全面地分析了货币金融与经济增长之间的辩证关系，其结论认为经济发展的过程中必然伴随着金融结构的改善。爱德华•肖[2]从金融深化的角度认为，在发展中国家中由于政府对于金融市场的干预，从而导致国家金融体制脆弱和金融市场不发达。要使一国的金融结构得到深化，经济得到增长，则应该取消利率管制，资本配置等一系列的政府干预措施。而罗纳德•麦金农[3]则从金融抑制的角度研究了发展中国家的金融市场情况，他认为金融抑制导致了发展中国家金融结构的扭曲。因此，要是一国金融获得发展，必须取消金融抑制。罗纳德•麦金农和爱德华•肖虽然没有对金融结构做出特别的阐述，但是他们一致认为发展中国家由于政府普遍采取“金融抑制”政策，如人为地对利率和汇率进行管制，实行信贷配给等制度，从而导致了金融结构的扭曲，形成发展中国家金融二元结构。他们认为金融深化的过程中会伴随着金融结构的优化。
第 2 章 城乡金融二元结构与城乡收入差距现状分析
2.1 城乡金融二元结构与城乡收入差距的内涵
对金融结构进行系统研究可以追溯到美国经济学家 Raymond•W•Goldsmith 于20 世纪 60 年代所出版的著名作品—《金融结构与经济增长》。在此书中，Goldsmith主要是根据金融工具与金融资产的数量、种类及其分布来描述金融结构。他主要以如下一些指标来表现金融系统的结构特征：用金融资产的总量与实物资产总量的比值来衡量一国的金融相关率；金融机构与非金融经济部门之间所持有的金融资产、负债之间的比例关系；各个经济部门不同种类的金融工具以及金融资产和负债总量的分布情况；不同的金融机构的金融资产和负债的比例关系以及这些资产与负债所运用的金融工具的形式种类等。Goldsmith 对于金融结构的研究的理论开创性和细致程度都是无可厚非的，但是，现代金融体系的内涵与外延都是十分纷繁复杂的，简单的话语很难将其特征描述到位，所以，当下为避繁就简人们就简单的将金融系统的结构分为两个大类：银行导向向与市场导向型结构。毫无疑问，在银行导向结构中，金融系统中有银行以及类似的金融机构具有重要的地位和作用，而在市场导向结构中，金融市场以及与其密切相关的非银行类金融机构占据主导地位。
对金融结构考察所选择的角度不同，对金融结构的定义自然也就不同。本文通过我国城乡金融发展不平衡这一角度来定义城乡金融二元结构。本文主要从金融机构，金融工具、金融市场以及金融制度四个方面来界定城乡金融二元结构内涵。在金融机构方面，农村金融是由银行居于寡头主导地位，大、中、小共存的金融组织结构；城市中金融市场与银行等类似金融中介机构共同发展，是由银行和各种非银行金融机构所共同组成的金融组织机构[61]。在金融工具方面，农村金融中银行存贷款是其主要金融工具；在城市金融中，除了银行存贷款，债券、股票、保险以及金融衍生工具都已兴起。在金融市场方面，农村以单一的信贷市场为基本特征；城市金融市场则涵盖了直接金融市场和间接金融市场[62]。在金融制度方面，我国农村金融制度是由政府强制推进形成的，走的是先宏观、后微观的路子，每次变迁都体现着政府的意志，农业经济主体的意愿没有得到很好的尊重。而且，在当前金融监管制度方面，城乡金融监管基本相同，既没有充分考虑农村金融机构的特点，又没有对农村金融机构制定出适宜的监管办法和激励机制。
第3章 城乡金融二元结构与城乡收入........................ 30-40
3.1 金融发展中的门槛效应........................ 30-33
3.1.1 收入门槛........................ 30-31
3.1.2 贷款抵押品门槛 ........................31-32
3.1.3 规模门槛........................ 32
3.1.4 人力资本门槛........................ 32-33#p#分页标题#e#
3.2 农村金融抑制........................ 33-39
3.3 资本在农村经济发展中的作用........................ 39
3.4 小结........................ 39-40
第4章 城乡金融二元结构与城乡收入差距关........................ 40-49
4.1 指标选取与数据说明 ........................40-43
4.1.1 城乡收入差距指标选取........................ 40-41
4.1.2 城乡金融二元结构指标选取........................ 41-43
4.2 模型设定与实证分析........................ 43-49
4.2.1 ADF 检验 ........................43-44
4.2.2 Johansen 协整检验........................ 44-46
4.2.3 格兰杰因果检验 ........................46-47
4.2.4 误差修正模型（VECM）........................ 47-49
第5章 政策建议........................ 49-53
5.1 建立多层次与广覆盖的农村金融体系........................ 49-50
5.2 优化农村金融生态环境........................ 50-51
5.3 创新农村金融服务模式........................ 51-52
5.4 加强农村金融的政策支持与监管........................ 52-53
结论
本文从我国城乡金融二元结构的现实出发，首先深刻分析了目前我国城乡金融二元结构主要表现在：城乡金融机构分布不平衡；城乡金融工具种类多样性差距大；农村金融市场的发展严重落后于城市金融市场的发展；在金融制度方面，农村金融制度外部供给更具有强制性。然后，对我国的城乡金融二元结构与收入差距的关系进行了理论分析。指出金融服务的门槛效应以及农村金融抑制导致了我国城乡金融二元结构，进而对城乡居民收入差距造成影响；而由于门槛效应，城乡收入差距反过来又会给城乡金融二元结构造成影响。第一，由于农业本身的风险特性以及乡镇企业自身的发展限制都使得金融机构在农村地区贷款缺乏效率。第二，我国金融体系以大型国有商业银行为主导，这些银行贷款通常都向大型国有企业倾斜。第三，外生于农村金融需求的农村金融体系并不能够满足农村金融需求，农业银行，邮政储蓄甚至作为农村金融生力军的农村信用社都扮演着农村“抽血机”的角色，将农村资金源源不断的输送到城市，成了农村资金外流的重要渠道。而内生于农村金融需求的民间金融由于其自身高风险以及不利于政府控制的局限性而长期处于抑制状态，得不到发展。所有这些因素都导致了我国金融结构的扭曲形成了城乡金融二元结构。而在影响农村经济增长几方面的因素—土地要素、劳动力、资本、技术进步以及制度变迁中：制度、土地以及劳动力对于我国农村经济增长的作用是有限的；并且这些因素作用的发挥都离不开资本的支持，技术进步的前提也少不了资本的投入，因此资本对于农村经济增长的作用不容小觑。
资本对于农村经济增长的作用十分重要，但是正如上所述，因为金融服务的门槛性以及农村金融抑制我国农村农村金融需求得不到满足，从而必然对农民收入造成影响进而使得城乡收入差距扩大。最后实证结果表明：一、城乡贷款结构（农村信用社贷款占金融机构贷款总额之比）会扩大城乡收入差距，这表明农村信用社成了农村资金外流的重要渠道。二、城乡金融发展规模非均衡(农村贷款/农村 GDP)/(城镇贷款/城镇 GDP)有利于缩小城乡收入差距，这表明城乡金融发展规模非均衡的改善能够缩小城乡收入差距。三、城乡金融发展效率非均衡(农村存款/农村贷款)/(城镇存款/城镇贷款)会扩大城乡收入差距，这说明提高农村的存款转化效率有助于缩小城乡收入差距。四、城乡收入差距的扩大会导致农村信用社贷款比例降低，这说明因为金融服务的收入门槛性，很多农村居民无法跨越金融服务收入门槛而不能享受金融服务。信用社成了农村资金外流的渠道。五、城乡收入差距的扩大会导致城乡金融发展效率非均衡加剧，这可能主要因为农村居民相对城市居民越加贫困，因为门槛的存在，城市储蓄转换为投资的效率比农村更高；同时，农村金融机构的非农化发展也使得许多农村资金通过银行、邮政储蓄以及农村信用社流向城市，农村金融被边缘化。
根据理论与实证分析结果，本文从统筹城乡金融发展的视角出发，提出了建立多层次与广覆盖的农村金融体系、优化农村金融生态环境、创新农村金融服务模式以及加强农村金融的政策支持与监管的政策建议。但是，本文也还存在不足之处：影响城乡收入差距的因素很多—有金融方面的与非金融方面的；而本文在分析城乡金融二元结构与城乡收入差距的过程中没有将金融以外的因素考虑进来，这是以后值得继续研究的。
参考文献
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