第一章导论
1.1研究背景及问题
作为国民经济的基础，农业的发展、农民增收是当前我国经济发展和社会稳定的最为关注的问题。随着改革开放的不断深入，我国的开放进程也在不断加快。加入WTO之后，我国的经济发展也己融入全球化进程中，农业不仅仅要面临国内市场的压力，还要在日趋激烈的国际市场中寻找自身的比较优势，组织农业生产以求在国际农产品市场中占有一席之地，因此传统的农业生产模式也在面临着挑战。根据经济增长理论，资金投入经济发展的一大要素，融通和经营货币资金的金融业在发展农村经济促进农民增收中具有不可替代的作用。然而在全球化过程中，农村金融自然也不可避免的受到影响，农业经济对农村金融提出了新的要求。发展农村经济促进农民收入增长首要解决是农业生产中的资金投入不足问题。实际上，在我国的大部分地方都存在第一产业资本投入的缺口。农村融资阻碍重重以及资金外流情况，使得农业生产中的要素投入不足，农民增收问题迟迟无法得到有效解决。垄断的农村金融体制阻碍了金融效率的提高，尽管农村资金存在闲置，但农村金融机构却没有通过自己的经营活动有效动员农村储蓄，是导致农村信贷资金紧张的重要原因，尽管中央银行能够以再贷款的方式来支持农业贷款的增长，但是农村金融体系效率的低下导致农村资金配置效率不理想，农民融资成本高，这是农村金融体系效率不能适应和引导农村经济结构调整的重要原因。二者的最终结果使信贷资金增长的同时，其对农民增收的作用却越来越弱。
据农研中心2000年“农户信用与民间借贷”研究报告对13个省20市县调查显示，农村民间借贷发生率高达95%。高利息的民间借贷发生率达到了85%。然而民间借贷规范性差等缺陷，以及高利借贷在非经济领域引发的许多社会问题等，引起人们的广泛关注。国家非常重视农村金融市场出现的问题，并不断加大农村金融改革的力度。2002年3月，国务院农村金融改革研究课题组作为金融改革六大课题组之一正式成立，这意味着新一轮农村金融改革己提上日程，农村金融改革己成为中国金融整体改革的重要组成部分。2006年中国人民银行发布了《<中国货币政策执行报告>增刊<中国区域金融运行报告>》，对农村民间金融以专栏的形式进行了分析，并指出自2005年以来，我国民间融资趋于活跃，最后提出要正确认识民间融资的补充作用。2007年1月19日，备受瞩目的第三次全国金融工作会议召开。会上提出要全面推进农村金融改革，加快完善农村金融体系。农村金融改革一定意义上来说就是要解决农村的资金缺乏问题，解决农民的“贷款难”问题，从而促进农村经济的发展。江苏省发展和改革委员会于2009年的抽样调查也显示，农信社贷款以及其他农村金融支持对农业生产、农户增收具有一定的促进作用。在这样的背景之下，研究赣榆县农村金融对农村经济发展的作用机制和影响程度，对推动农村产业结构调整，发展农业，提高农民收入具有一定的现实意义。
1.1.2提出问题
虽然改革开放以来，我国的农村金融已经有了一定的发展，但是现有的农农村金融制度安排仍然不能满足农村经济发展对于资金的需求。关于农村金融与农业经济发展之间的关系，目前已经有一定的研究成果。也已经有相关的学者对二者间相互作用的机制进行了剖析，所的结论不尽相同。赣榆县近几年中相应省委的号召，为发展当地的农村金融体系，支持农业生产和农民增收做出了很多的努力。2010年，赣榆县财政局切实贯彻省政府办公厅转发的关于促进农村改革发展的若干政策意见的通知，大力支持和促进农村金融体制建设，充分发挥资金的杠杆作用。那么该地区农村金融发展已经到了什么程度?是否对当地的农村经济发展和农民增收中发挥了一个有的作用?农村金融对农村经济发展的作用机理如何?在多大程度上能够促进农村经济的发展?这些目前都是未知的问题。正视这些问题，在理论上可以对农村民间金融在经济学分析框架中作一个规范的研究，并且可以通过借鉴现有的经济理论来进一步探讨农村民间金融存在的理论基础。同时以赣榆县自身为例进行实证分析，有助于帮助当局者认识农村金融发展的现状和问题，对未来更好的发展农村金融，促进当地经济提供一定的实证支撑。
1.2国内外文献研究综述
1.2.1农村金融体系与制度
农村金融体系主要由三种金融形式构成，包括政策性金融、合作金融和商业性金融。政策性金融是最早开始的有政府部门全权给予支持的以中金融形式。合作金融的研究最早出现在欧洲，目前也已经有了相对完善的理论体系。近些年来，对农村商业金融和各种农村非正规金融组织的产生逐渐了吸引了众多学者的目光。在发展中国家的农村普遍存在着正规金融市场与农村民间金融市场并存的现象。K.Holl和J.stiglitZ(1951)指出，“发展中国家农村存在着典型的二元信贷市场。在正规金融市场上，金融机构向借贷双方提供中介，并收取很低的利率，而这个利率通常得到政府的资助;在农村民间金融市场上，职业放款者、交易者、中间人、土地所有者、亲戚和朋友等私人贷放者将超出他们自有资产的资金进行贷放”。Aleem(1990)从信息不充分的角度出发，调查分析了巴基斯坦农村民间金融市场的利率状况。他对民进金融市场上借贷活动各个环节发生的成本进行了考察和比较，发现贷款人在贷款过程中所发生的成本是决定农村民间金融市场上资金价格的主要因素。Aleem的研究表明，在巴基斯坦农村民间金融市场上，高利率主要是由于该市场上严重的信息不对称和高风险造成的。Adams(1992)认为，民间借贷很大程度上具有生产性的特征，而不是像人们原先以为那样仅仅是消费性的，其在促进技术推广和劳动力投入、中小企业和农户的生产性投资以及资本投资上具有重要的影响。
第二章农村金融与经济发展关系的理论基础
2.1金融发展理论的形成
18世纪中叶，以亚当.斯密为代表的古典经济学家认为，虽然货币自身对经济发展不能产生实质上的影响，但是各种以货币为媒介的金融活动，比如银行的建立和发展可以对经济的发展产生重要的促进作用。亚当.斯密(AdamSmith)在其《国民财富的性质和原因的研究》一书中，充分肯定了这种促进作用。他指出:“慎重的银行活动，可以使死财产变成或财产，以工作所需的各种材料、工具和食品等形式出现。虽然资本总量不曾增加，但是在这样的流通过程中，资本产生了利润，产业得到增长。另一位经济学家的代表J.S.Mill指出:“虽然信用只是资本从甲手到乙手的转移，但资本通常自然是转到更能在生产上有效地利用资本的人手中。因此，一国的生产资金虽然不因信用而增加，但它将由此处于更完满的生产活动状态。随着信用基础一一信任一一的扩大，(利用信用的)各种方法将得到发展，借助于这些方法，甚至数额极小的资本(每个人留在手头以应不时之需的金钱)也可以用于生产性用途。实现这一目的的主要工具是储蓄银行”。约瑟夫•熊彼特(JosePhschumpeer)在《经济发展理论》一书中指出，金融和发展具有如下的关系:“在这种意义上的信贷提供，犹如一道命令要求经济体系去适应企业家的目的，也犹如一道命令要求提供商品去满足企业家的需要:这意味着把生产力托付给他。只有这样，才有可能从完全均衡状态的简单循环流转中出现经济的发展。”近现代对于金融与经济关系的研究，最早可以追溯到20世纪30年代的大萧条时期。当时的情况使经济学家认识到，货币因素在商业周期中不仅影响工资和物价，而且影响产出和就业。金融不但影响着商业周期中的经济运行而且影响着经济的增长。到了20世纪50年代，这种因金融发展的滞后而阻碍发展中国家经济发展的现象受到了更多经济学家的注意。一些比较有影响力的经济金融发展理论的的著作在这样的背景下出现。
第三章 赣榆县农村金融发展情况分析........................ 31-43
3.1 赣榆县农村经济发展现状........................ 31-34
3.1.1 农业生产基本概况 ........................31-34
3.2 赣榆县农村金融发展........................ 34-39
3.2.1 赣榆县农村金融体系........................ 34-37
3.2.2 赣榆县农村金融活动历史变化........................ 37-39
3.3 赣榆县发展农村金融存在的问题........................ 39-43#p#分页标题#e#
3.3.1 信贷服务不足 ........................40-41
3.3.2 金融信用与内部经营管理不规范........................ 41
3.3.3 农村金融机构体制上存在缺陷........................ 41-43
第四章 赣榆县农村金融发展与经济增长间........................ 43-55
4.1 测算方法 ........................43-45
4.1.1 单位根检验 ........................43-44
4.1.2 Granger因果关系检验........................ 44
4.1.3 向量自回归模型........................ 44-45
4.2 赣榆县农村金融与农村经济增长间........................ 45-53
4.4 本章小结........................ 53-55
第五章 结论与政策建议........................ 55-57
5.1 结论........................ 55
5.2 政策建议 ........................55-57
结论
本研究以金融发展理论、经济增长理论等为支撑，构建了全文的分析框架。通过建立多元模型，对当前赣榆县农村金融发展情况、发展模式及其与农村经济增长间的相互作用关系进行了实证的分析。根据分析结果得出以下结论:
(1)多元最小二乘回归的结果显示:农村固定资产投资的增加对经济增长带来显著促进作用。InR王INV对hiGDP的增长率为0.2267。实际利率对GDP增长产生的作用为负向。实际利率每增加一个单位将减少0.3653个单位的产值减少。农村金融相关比率的参数并没有通过显著性检验，可以推断农村金融的发展仍处于低级阶段，对于赣榆县的农村经济发展所起的促进作用不大。但是农村金融相关发展比率和农村固定资产投资对农村住户的可支配收入均具有明显的促进作用，作用程度分别为0.5007和0.0692。据此可以推断农村金融借贷很可能更多的流向非农产业，因此对农业GDP的发展没有显著作用。
(2)Grange因果检验的结果显示:人均可支配收入的增长是农村金融相关比率变化的格兰杰原因，而金融相关比率对人居可支配收入的作用不显著。金融相关比率与实际利率之间存在着显著的双向因果关系，二者均可以在100&的显著性水平上通过检验。GDP对农业固定投资的贡献程度要大于农村固定资产对农村GDP的贡献程度。农村金融相关比率的增加可以导致农村固定资产投资的增加。
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