1. 绪论
1.1选题背景及研究目的
本文运用金融连接理论，试图通过村镇银行与农村非正规金融机构的合作，活跃农村金融市场，为建设社会主义新农村提供充满活力的金融支持。
1. 村镇银行的定位偏离向农户和小企业提供经营贷款的初衷
在《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》(中发(2006)1号)文件中，提出在保证资本金充足、严格金融监管和建立合理有效的退出机制的前提下，鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本、外资等参股。大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织，有关部门要抓紧制定管理办法。引导农户发展资金互助组织。规范民间借贷。稳步推进农业政策性保险试点工作，加快发展多种形式、多种渠道的农业保险。各地可通过建立担保基金或担保机构等办法，解决农户和农村中小企业贷款抵押担保难问题，有条件的地方政府可给予适当扶持。
中国银行业监督管理委员会《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策》提出，在成本可算、风险可控的前提下，积极支持农村地区银行业金融机构开办各类银行业务，.提供标准化的银行产品与服务。银监会发布的《村镇银行管理暂行规定》((2007)5号)，将村镇银行定义为经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。按规定在县(市)和乡(镇)新设立的村镇银行，其注册资本分别不得低于人民币300万元和100万元，村镇银行由于较低的市场准入门槛，决定了其主要针对的客户群体是那些小额分散的小企业、微小企业、农户，为其提供经营性贷款。该类贷款客户主要是已经脱贫而希望致富，从事个体经营或成为种植、养殖大户，己经解决温饱问题的农民，他们是农村经济活动中的有生力量，属于农村金融的中端市场，其金融消费主要以小额经营性贷款为主，但缺乏有效的抵押物，抗风险能力差，贷款需求额度在5万-50万之间。实践中，村镇银行的市场定位不明，受发起银行传统业务的影响很大，决大部分偏离了为农户和小企业经营贷款的初衷。
村镇银行的股权设置规定，最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构，并且最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%。发起银行作为最大股东在为村’镇银行的设立和发展铺平了道路的同时，村镇银行经营决策上的独立性受到挑战，尤其是市场定位模糊不清。例如，自2008年7月正式成立以来，恩施村镇银行与控股行共同采取银团贷款的方式，共为恩施市3家中小企业签署银团贷款协议1亿元;通过股东直接投资、银团贷款、向控股行卖出贷款和控股行同业存放等方式，为恩施经济建设引进发达地区资金达1.8亿。市场定位的模糊不清，为村镇银行的持续发展埋下隐患。
2. 非正规金融机构的活跃
非正规金融与正规金融相对应，也称作非正式金融。在我国，非正规金融常常称为民间金融、体制外金融、民间信用等。非正规金融具有以下几个特点:靠当地某种社会机制和自律机制;通过亲缘和地缘以及其他商业关系获取借款人的经营信息和个人能力信息;贷款利率一般高于正规金融的贷款利率;非正规金融的在同一个地区贷款利率相对稳定;机制灵活，有较高的效率。非正规金融的形式有多种多样，有自有民间借贷、轮会、钱庄、银背、典当行以及各种基金会等。非正规金融机构开展小额信贷业务有信息对称的低风险优势，并且手续简单，因而占据农村小额信贷市场的大半壁江山。非正规金融机构是由当地人设立管理，依托亲戚、朋友、乡亲们在熟人范围内开展业务，对借款人的经济状况、还款能力和信用水平以及当地经济业务的赢利能力有全面的了解，不需要花费成本来进行调查和审核，低成本的获得了借款人全面的信息。
正规金融机构所面对的信息不对称的难题对于非正规金融机构反倒是一个优势。另一方面，非正规金融机构贷款手续简单，对参与者的素质要求不高。没有正规金融机构的复杂审核程序、高级的设备技术等要求。2008年由汇丰银行和清华大学合作的《中国农村金融发展金融研究2007年度调查报告》发现，我国中部地区正规金融不能完全满足农户的贷款需求，农户贷款中67%的借贷诉诸于非正规金融。但是，非正规金融机构的内部管理不规范且缺乏法律保障。目前我国对于非正规金融机构小额贷款没有明确的法律规范，缺乏法律保障。内部管理方面，没有严格的财务管理及审计稽核制度，人员素质不高。资本方面，不能吸收存款，筹资能力受限。客户信息系统全面，对于每笔贷款没有系统的、完整的书面记录，因而并未形成有效的客户资信系统。从历史的经验来看，民间合作金融的发展充满坎坷，发展初期显现了民间合作金融兼具互助和扶贫特点，但发展后期却普遍偏离农业信贷，参与非法揽存、放高利贷等违法行为，甚至参与证券、房地产投资等风险较大的项目资金投进活动，造成极大的经营混乱，最终被政府取缔。可以说农村民间合作金融虽然生机勃勃，但最终没有逃脱自生自灭的循环。
2.村镇银行与金融连接的相关理论与文献综述
2.1村镇银行的文献综述
邹力宏，姚澄(2008)通过对村镇银行发展的SWOT分析，认为基于发挥内部优势及利用外部机遇的战略，村镇银行的市场定位为:主要是在欠发达地区针对农户和微小企业发放小额信贷。为普通农户、种养殖户、个体工商户和乡镇企业提供2-10万元的小额贷款。同时，指出村镇银行应该按照市场经济的规律，减少政府的不当干预。绵阳市金融学会课题组(2008)认为，村镇银行作为商业银行，以市场经济的要求按照安全性、流动性和盈利性的市场法则运营，不是政策性扶贫机构。郭俊(2008)认为村镇银行应该着重解决农民信贷难的问题，帮助农民脱贫致富，支持农村经济健康发展。茅剑宇(2010)认为，村镇银行应该为微小企业，个体工商户，农户解决经营性贷款难问题，贷款头寸以5-50万为宜;而实行这一定位靠的是市场资源配置的力量，政府强制性措施可能重蹈以往农村地区正规金融的覆辙，造成不良贷款率激增的局面。
3. 恩施州村镇银行的现状与金融连接背景............ 27-43
3.1 国外金融连接的经验借鉴............27-28
3.2 村镇银行与非正规金融连接合理性............28-31
3.3 恩施州村镇银行的金融连接现状............31-37
3.4 恩施州村镇银行建立金融连接的SWOT分析............ 37-42
3.4.1. 优势分析 ............8
3.4.3 机遇分析 ............38-39
3.4.4 挑战分析 ............39-40
3.4.5 连接的SWOT矩阵分析与建议............ 40-42
3.5 本章小结 ............42-43
4. 村镇银行金融连接的连接模式............ 43-50
4.1 村镇银行金融连接现状的改进思路初探............ 43-47
4.1.1 垂直连接模式的改进 ............43-46
4.1.2 水平连接模式的初探 ............46-47
4.2 恩施州村镇银行的金融连接可行模式............ 47-50
5. 研究结论与展望 ............50-53
5.1 基本结论 ............50-51
5.2 本文不足之处与研究展望 ............51-53
结论
本文以村镇银行的市场定位为起点，分析村镇银行与非正规金融机构的优劣势以及恩施州金融连接的客观条件，分析了目前正规金融与非正规金融连接的较成熟模式，提出村镇银行建立金融连接的深化机制。本文基本论点如下:
1.村镇银行作为新兴的农村正规金融机构之一，目前的市场定位于满足“三农”中大额资金需求，这样虽然资金管理成本低，但不利于分散风险，也未能给农户和小额资金需求者提供资金支持，有违政策初衷。如果村镇银行将市场定位于为农户和微小型企业提供金额在5-50万的经营类贷款，虽然贷款管理成本增加，但抢先涉足这一正规金融的真空市场，为村镇银行真正扎根农村，培养和壮大客户群、持续稳定的发展大有裨益。
2.村镇银行所在的农村金融环境是信息不对称问题严重、可抵押物缺失、农业生产经营风险高且回收期长，因而经营决策中需要对借款人的信用状况和生产情况有深入了解。民间金融有稳定的社会关系网，对借款者信用状况有充分的信息，机构管理灵活，适应农户分散多样的资金需求。村镇银行与非正规金融机构连接，可以实现双方优势互补，解决村镇银行的信息不对称问题，间接改善非正规金融贷款的管理水平和人员培训机制，真正活跃农村金融市场。
3.村镇银行与非正规金融的连接模式有垂直连接和水平连接，垂直连接模式构想有三种:第一种情况，将村镇银行信贷与商品交易互联，即村镇银行(放贷方)一农业企业(初步借款方)一农户(最终借款方)。第二种情况，村镇银行与自有资金放贷者的连接，即村镇银行为自有资金放贷者提供一系列的政策咨询和风险指导，帮他们拟定规范合法的借贷合同。第三种情况，村镇银行与金融小组的连接。村镇银行在非正规金融机构给借款人贷款额度不足以.满足借款人资金需求的时候，对借款人放贷，利用与非正规金融机构的风险共担降低逆向选择风险。
4.结合恩施金融发展现状与农业产业化发展战略，根据恩施州村镇银行金融连接现状，提出适合恩施州金融连接的深化机制，1.建立“村镇银行+农业龙头企业十农户”的垂直连接;2.建立“村镇银行+自有资金放贷者+农户”的垂直连接;3.建立“村镇银行十金融小组十农户”的垂直连接;4.建立“村镇银行+农户十非正规金融”的水平连接。
参考文献
[1] Jerry Markham. A Financial Historyhttps://www.51daxielunwen.com/jrbylw/ of the United States Volume I&II&III[M],M.E.Sharp Press, 2002.
[2] Eugene Nelson White. The Regulation and Reform of the American Banking System[M], 1900-1929. Princeton University Press, 1983.
[3] David Leinsdorf and Donald. CITIBAN [M], Grossman Publishers, 1973.
[4] John Fayerweather. The Mercantile Bank Affair [M]. New York University Press,1974.
[5] Frederic S. Mishkin. The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 9thedition[M], Pearson Education, 2010
[6] Thomas F﹒Huertas. The Rise of the Modern Business Enterprise: The Case ofCitibank [J]. Business and Economic History, 1985.
[7] Ross Levine. An Autopsy of the US Financial System: Accident, Suicide, orNegligent Homicide [J]. Journal of Financial Economic Policy. Volume 2, 2010.
[8] Charles Calomiris. Financial Innovation, Regulation, and Reform[J]. Cato Journal.Volume 29, 2009.
[9] Franklin Allen and Hiroko Oura. Sustained Economic Growth and the FinancialSystem[J]. IMES Discussion Paper Series, 2004.
[10] Jan Kregel. Changes in the U.S. Financial System and the Subprime Crisis[J].NBER working Paper No. 530, 2008.
