1 绪论
目前，公允价值（Fair Value）已成为 21 世纪代写毕业论文最重要的计量属性，世界各国越来越多的会计准则要求上市公司按着公允价值确认、计量和披露公司某些经济事项的公允价值信息。在我国 2006 年颁布的新会计准则的 38 项具体准则中，有 17 项准则明确要求运用公允价值计量，约占发布准则总数的 57%，公允价值被重新引入作为一种会计计量属性。这项改革说明了公允价值计量属性在会计实务中的重要性，也体现了我国会计准则逐渐与国际会计准则趋同。然而，对于公允价值的运用，在监管机构与实务界之间始终存在着不同意见。2008 年金融危机爆发后，一些金融机构和专家学者指责公允价值计量加剧了危机，呼吁暂时终止或完全废除公允价值计量。基于此，本文拟采用理论分析和数据实证分析的方法来研究金融危机背景下公允价值应用对我国金融企业的财务影响，为我国会计准则的制定者和信息使用者提供理论和政策建议的支持。
1.1 研究背景
任何会计信息都是经过确认、计量、记录和报告一系列程序处理的结果。美国著名会计学家 Yuri Iriji 在他的名著《会计计量理论》指出：“会计计量是会计系统的核心职能”，而计量属性的选择是会计计量的关键，因此会计计量属性研究对会计系统具有重要作用。由于历史成本计量具备良好的可靠性与可验证性，所以在过去一直占据会计计量的统治地位。随着知识经济和信息化社会的迅速发展，按历史成本计量的账面价值已经严重偏离市场价值，进而影响了企业决策者的正确决策。为此，理论界与实务界不断探索历史成本之外的其他计量属性，公允价值计量属性逐渐浮出水面。国外对于公允价值的研究由来已久，早在 1929 年的美国金融危机的爆发就孕育了公允价值计量的思想萌芽。
20 世纪 80 年代，美国 2000 多家金融机构因从事金融工具交易而陷入严重的财务困境。在这些金融机构陷入财务危机之前，历史成本计量的财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号，反而显示财务状况和经营业绩良好，从而误导了投资者对这些金融机构的判断。为此，他们要求美国财务会计准则委员会重新考虑历史成本计量模式是否适合于金融资产的计量。上世纪 90 年代以来，大量衍生金融工具的产生使人们逐渐关注对企业商誉、衍生金融工具等资产和负债的确认和计量。由于历史成本计量的会计信息缺乏相关性和及时性，使当时的财务报告过度关注历史、成本和利润，忽视未来、现金流和价值。此时，公允价值因其具有的高度相关性而受到人们的高度重视，越来越多的会计准则要求按照公允价值确认和披露。目前，公允价值已经在美国公认会计准则和国际会计准则中得到较广泛应用。
据统计，美国财务会计准则委员会从 1990 年 12 月到 2006 年 9 月发布的 55份财务会计准则公告(SFAS，含第 123 和 132 号的修订稿)中，直接涉及公允价值的就有 41 份，占发布准则总数的 75%。2003 年以后，国际会计准则理事会(IASB)发布的准则中，有关资产与负债确认、计量和披露的准则中与公允价值直接相关的超过 90%2。2006 年 2 月，我国财政部颁布了新《企业会计准则》，建立了与国际财务报告准则体系一致的、全面完整的企业会计准则体系，规定自 2007 年 1 月 1 日起首先在上市公司开始实施。新会计准则在诸多方面实现了新突破，其中最引人关注的是公允价值计量属性的重新引入和广泛应用。新会计准则中有 17 个具体准则直接要求公允价值计量，这表明国际中广泛应用公允价值的趋势也渗透到了我国的会计准则中。然而，我国上市公司正式实施新准则不到两年时间，2008 年国际金融危机的爆发引发了金融界和会计界之间关于公允价值计量的新一轮讨论。
不少金融界专家学者认为，公允价值在金融危机背景下的应用具有一定程度的“顺周期效应”，它能在市场景气低迷的时候引起企业资产减值，进而影响到企业财务净利润大幅减少导致投资者在信息不对称的情况下进产生恐慌性抛售，又引起价格下跌导致企业进一步减值的恶性循环。为此，公允价值不仅被认为危机传染和助涨助跌的因素，甚至被金融业人士视为国际金融危机的“罪魁祸首”3。我国资本市场经过多年虽已取得一定的发展，但相对欧美等国外发达资本市场而言，其完整性尚显欠缺，市场运行还不够规范。为此，公允价值在我国会计实务中是否适用？使用后会产生什么样的经济后果？这些成为了是我国理论界和实务界关注的焦点。真理必须要经得起实践的检验，在越来越多的质疑声中，重新审视公允价值计量属性，正确理解和有效应用公允价值，对公允价值及公允价值会计实践进行更加全面、深入地考察和研究，以提供更高质量的公允价值信息，是会计理论界和实务界都必须面临的考验。本文正是在这样的背景下选定的。
2 公允价值的基本理论
2.1 公允价值的内涵
早在 1970 年，美国注册会计师协会(AICPA)就在会计原则委员会报告书第 4号中将公允价值定义为“应当在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，(以及)在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值”，这可能是对公允价值最早的定义。随着社会经济的不断发展，历史成本的缺陷逐步显露，而公允价值计量属性却越来越多低受到会计界的重视，2008 年金融危机的爆发进一步引发了公允价值这个热点问题，而早在 2006 年以前，美国财务会计准则委员会、国际会计准则理事会与我国财政部就先后提出公允价值的定义。
1. 国际会计准则理事会（IASB）的定义
国际财务报告准则将公允价值定义为：公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。其中，使用公允价值必须满足下列几个条件：
1)交易当事人必须是信息对称且自愿的，交易当事人对该交易的性质、特征及其市场状况应当熟悉。
2)交易金额必须合理，应当采用购买一项资产的支付价格或销售一项资产的脱手价格。
3)交易必须是公平，交易时，只有交易双方是非关联方之间的独立行为才属于公平交易。
3 我国金融企业的公允价值应用现状....................... 36-42
3.1 公允价值在金融企业中的计量规定....................... 36-38
3.1.1 交易性金融资产的计量规定 .......................37
3.1.2 可供出售金融资产的计量规定....................... 37-38
3.2 公允价值在金融企业中的具体账务处理.......................38-41
3.3 公允价值对金融企业财务信息影响....................... 41-42
4 公允价值应用对金融企业财务信息影响.......................42-70
4.1 问题的提出与数据来源 .......................42-43
4.1.1 问题的提出....................... 42-43
4.1.2 数据来源 .......................43
4.2 金融资产占总资产的比例分析....................... 43-46
4.3 对金融企业净利润的影响分析.......................46-58
4.4 对金融企业净资产的影响分析....................... 58-63
4.5 对金融企业净资产收益率的影响分析....................... 63-70
5 研究结论与建议.......................70-75
5.1 主要研究结论 .......................70
5.2 建议....................... 70-73
5.2.1 进一步完善公允价值计量理论研究 .......................71-72
5.2.2 加强对资产评估中介机构的监管 .......................72
5.2.3 提高金融企业财务人员的职业素质....................... 72-73
5.3 研究的局限性与展望....................... 73-75
5.3.1 局限性 .......................73-74
5.3.2 未来研究展望....................... 74-75
结论
通常来说，一个金融企业若缺乏高素质的应用公允价值会计的财务工作者，则很难达到对公允价值计量要素的合理股价，这将阻碍公允价值会计在我国企业的推广与运用。为此，本文建议通过组织培训等学习方式，进一步加强有关财务工作者的专业技术能力与职业道德素质。
首先，由于公允价值会计在其运用中存在大量的不确定性因素，需要财务会计工作者进行专业估价与判断，因此存在较强的主观性，为金融企业进行非法操纵利润制造了较大空间。因此，本文建议应当通过培训教育与树立道德模范的方式，加强会计人员的职业道德建设，大力提高我国金融企业财务工作者的职业道德，做到从主观意念上消除财务工作者存在的利润操纵的动机。同时，应当从法律制度上加大违法违规的惩罚力度，对违反会计职业道德人员进行惩罚与强化型交易，严格防止企业负责人或财务负责人要求财务工作者利用公允价值操纵利润的行为，确保财务会计人员能够在不违法不违纪的基础上准确合理的进行账务处理。#p#分页标题#e#
其次，由于公允价值计量过程中需要大量的职业判断，这对财会人员的业务水平有较高要求。所以，应当加大对财会人员的业务教育投入，加强对会计人员的业务培训，转变会计人员的计量观念，提高其对交易和事项的确认、计量、报告进行复杂判断和处理的能力，提高其职业判断能力。这是是降低公允价值计量成本的需要，也公允价值得以全面使用的必备条件。
此外，建议金融企业建立一套金融业上市企业公允价值预警机制，并建立一套公告制度。例如，当金融资产占到总资产的一定比例（5%、10%、15%等）时，金融企业必须发布警示公告，以此提醒投资者注意投资风险，将风险控制到最低点。同时，应当进一步完善法律制度与惩罚机制，建议对于利用公允价值操纵利润的违法违规行为加大打击和处罚力度，提高其违法违规的成本。
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