1导论
1.1问题的提出
自穆罕默德.尤努斯创办孟加拉农业银行格莱珉实验分行后，小额信贷机构在世界各地如雨后春笋般纷纷成立，小额信贷机构的绩效评价也成为理论界的热点。由于小额信贷机构特殊的使命和目标，传统的用于评价商业银行绩效的方法已经不适用于小额信贷的绩效评价，目前急需建立一套标准通用的、针对小额信贷机构的绩效评价体系。Hulme(2000)首先给小额信贷机构的绩效进行了定义，Hulme认为小额信贷的绩效就是代理人在有小额信贷机构干预和没有小额信贷机构干预两者结果的差别。小额信贷带来的代理人的改变，就是小额信贷的绩效。Zdler和Meyer(2000)随后提出了著名的小额贷款机构绩效评价"三角框架"，他们认为对小额贷款机构绩效评价应包括三个方面：财务可持续性（sustainability)、覆盖面(outreach)和福利影响(impact)。随着小额信贷机构不断的变化和发展，小额信贷的作用范围越来越大，渗透的领娃也越来越多，其中最重要的一点就是小额信贷对正规金融机构的影响。针对小额信贷发展出现的新形势，小额信贷绩效应有新的内涵和新的绩效评价体系与之匹配。
近年来微型金融在经济社会发展中扮演了越来越重要的角色，微型金融与传统正规金融机构相互交叉，相互影响，出现了微型金融正规化和正规金融机构微型化的趋势，两者既相互竟争又相互合作，出现了明显的协同效应。协同指的是事物间相互和谐、正向匹配的关系，不同部门间的协同效应可以起到一加一大于二的作用。小额信贷对正规金融机构的协同效应使正规金融机构越来越重视微小企业和穷人等弱势群体，两者的合作也使得小额信贷能够覆盖更多的穷人，两者的协同效应对我国普惠金融体系的建设起到了推波助澜的作用。小额贷款公司对正规金融机构的协同效应分为微观协同效应和宏观协同效应，主要区别在于评价对象是单个小额贷款公司还是所有的小额贷款公司。因此在普惠金融体系视角下，本文在小额信贷绩效的"三角框架"中加入第四个维度——小额信贷对正规金融机构的个体微观协同效应，构建了 "膨胀三角架构"理论。
2文献综述
2.1小额信贷绩效定义
在所有的小额贷款机构项目中，都假设小额贷款机构的介入会改变人们的行为和实践，并会把结果导向更让人满意的方向。Hulme(2000)给小额贷款的绩效做了一个明确的定义，认为小额信贷机构的绩效就是代理人在有小额信贷机构干预下和没有小额信贷机构干预之间结果的差别，见图2-1。
代理人可以是个人，也可以是企业、家庭、人口和政策制定者。代理人在有小额贷款机构介入和没有小额贷款机构介入两种情况下的差别是通过中间过程实现的。中间过程指的是代理人和经济的特殊性质，以及物质、社会、政治环境。Sebstad et al (1995)认为中间过程影响行为变化的方式和影响结果的方式是很难预测的。
2文献综述.....................................12
2.1小额信贷绩效...................................12
2.2小额信贷缋效评价...................................12
2.3我国商业性小额贷款公司...................................15
2.4文献总结...................................18
3普惠金融体系下小额贷款公司...................................19
3.1协同效应起源和其...................................19
3.2小额信贷对正规金融机...................................20
3.3小额贷款公司"膨胀三角架构"...................................3
4小额贷款公司绩效评价的...................................26
4. 1 DEA模型原理介绍...................................27
5普惠金融体系下小额贷款公司与...................................44
5.1协同度模型理论...................................45
6结论和政策建议
本文主要研究小额贷款公司在新的环境下绩效的新内涵，尤其是处在普惠金融体系中的新绩评价效维度。本文在前人的小额信贷"三角框架"绩效内涵中加入了微观协同效应，小额贷款公司和正规金融机构间的协同效应主要是作为膨胀因子存在，由于协同效应的存在，使得小额贷款公司的福利效应和可持续性都有所放大和提高，因此本文以前人理论为基础，针对普惠金融体系的发展背景，提出了小额贷款公司的"膨胀三角架构"绩效体系：财务可持续性、覆盖面、微观协同效应和社会福利。
在新的小额贷款公司绩效内涵下，本文以浙江省小额贷款公司为例，围绕绩效做了两个实证。一个是浙江省小额贷款公司的绩效评价DEA模型，另一个是浙江省小额贷款公司和正规金融机构的协同度模型。本文通过分析和实证研究，揭示小额贷款公司在我国发展中的一些问题。虽然实证以浙江省为例，但由于小额贷款公司在我国刚刚起步，浙江省又是首批试点省份，因此浙江省的小额贷款公司代表性较强。在浙江省小额贷款公司绩效评价的DEA模型中，我们采集了浙江省2009年93家小额贷款公司的数据，利用不变规模报酬模型和规模效应模型计算出小额贷款公司的技术效率、纯技术效率和规模效率，并试图揭示绩效高低的秘密。结果发现，只有那些贷款笔数相对较高，即客户数量多，将手上的资金资源充分利用的小额贷款公司的绩效才较高。因此，小额贷款公司要提高效率，根本的途径在于加强管理，重视人才建设，开发小额贷款技术，和拓宽资金来源。
