一、绪论
(一）研究的背景及意义
1.研究的背景改革
开放三十多年来，中国经济发展不断取得巨大成绩，始终保持着稳定的高速增长趋势。截止到2010年底，我国GDP已达39.8万亿元，比上年增长10.3%, 2001-2009年平均增长速度也保持在10.5%。尽管中国经济总体上取得了巨大成绩，但我们仍然不能忽视存在的一些问题，如高投入低产出的粗放式发展、技术创新能力差且技术创新成果转化率低、产业发展层次低且可持续发展能力不强等问题，另外，近年来中国经济发展面临的外部环境也令人堪忧，伴随着金融危机的蔓延，全球经济开始走向低谷，通货膨胀和人民币升值的压力不断增大，原材料价格的大幅上涨，节能减排新标准的要求等一系列问题的出现使中国经济发展面临严峻的挑战，我们应清醒地认识到中国经济必须改变粗放发展方式，及时调整经济结构，加快产业升级，提高技术创新能力，加快技术创新成果转化的步伐，促进经济持续快速健康发展。2006年，国务院在全国科技大会上提出了"增强自主创新、建设创新型国家"的战略决策，将自主创新上升到国家意志。在提升自主创新，加快建设创新型国家的过程中，技术创新的作用是不容忽视的，正所谓"科学技术是第一生产力"，它是推动经济增长的关键因素，没有科技转化为生产力，经济就不能由量的增长实现质的飞跃。而技术创新是一个复杂的系统动态过程，一般由研发阶段、中间试用阶段、商品化阶段和产业化阶段等组成，并且每一阶段的进行都伴随着高风险高收益，它的这些特点性定了其实现过程和转化为经济增长都需要一个高效稳定且功能完善的金融体系作为保障。
2.研究的意义
随着经济社会的发展，金融体系对技术创新的影响力与推动力越来越强，技术创新对金融体系的依赖性也Fi益增强，然而，在我国目前创新产品形成过程中，金融机构贷款用于科技活动的金额相对于政府财政拨款、企业自筹资金要少许多，不利于研发活动的开展；并且我国金融体系不健全，资本市场不发达，企业直接融资困难，存款转化为贷款效率也比较低，金融发展未能有效发挥促进技术创新的作用。因此，在现阶段我国正处于深化金融体系改革、转变经济增长方式、建设创新型国家的大背景下，对金融体发展促进技术创新及成果转化的作用迸行研究具有重要的理论和现实意义。
二、金融发展与技术创新的理论分析
(一）相关概念界定
1.金融发展早期西方主流的经济发展理论与金融理论基本上是相互分离的，直到20世纪五六十年代，关于金融发展与经济增长关系的研究才逐渐增多。以Goldsmith为代表的一批经济学家，例如Gurley、 Shaw以及Hicks,他们较早地探讨了金融发展在经济增长中的作用，肯定了金融发展对于一国的经济增长有不可或缺的作用。Goldsmith最早尝试对"金融发展"这个概念定义，他认为金融发展就是金融结构的变化，而金融结构则是指一国或地区的金融工具与金融机构总和。鉴于Goldsmith研究侧重的是金融结构、金融发展和经济增长之间的关系，把金融发展的定义又局限在金融结构上，他的认识具有局限性。因此他对"金融发展"概念的认识并没有得到统一的认可。20世纪70年代，罗纳德?麦金农（Raymond Mckinnon)的《经济发展中的货币与资本》和爱德华.肖（Edward Shaw)的《经济发展中的金融深化》论证了金融部门与经济增长之间存在着密切的关联。他们指出，由于发展中国家存在广泛的"金融抑制"现象，阻碍了金融发展，从而制约了经济增长。所以发展中国家应将金融自由化、金融深化作为发展政策的核心。麦金农的"金融抑制论"主要集中研究落后国家国内资本市场上普遍存在的扭曲问题，认为许多发展中国家是由于金融政策制订的错误和金融制度设计的缺陷而导致经济发展落后。肖的"金融深化论"认为由于发展中国家政府对利率实现严格的管制，损害了金融体系充分发挥资源配置的功能，存在着明显的金融抑制现象。因此主张发展国家应取消对金融体系的行政干预，放松利率管制，使实际利率为正，恢复金融体系聚集金融资源的能力，实现金融深化的目标，最终使一个经济体的金融资产达到比非金融资产的增速更快的目标。显而易见，麦金农和肖是经济自由主义的代表人物，强调政府应减少对金融的干预，主张金融深化和金融自由化，但并没有对"金融发展"的含义进行进一歩阐释，根据他们的观点来看，似乎把"金融发展"的概念简单认为就是"金融深化"，并没有对"金融发展"的概念从理论上进一步定义（肖雯，2008)。
二、 金融发展与技术创新的........................7
(一）相关概念界定........................7
(二 )金融发展促进技术创新........................8
1.金融体系的筹融资功能........................9
2.金融体系的资源配置功能........................9
3.金融体系的风险管理功能........................9
4.金融体系的信息处理功能........................10
5.金融体系的储蓄动员功能........................10
6.金融体系的清算支付功能........................10
7.金融体系的监督激励功能........................10
二、我国金融发展与技术创新........................12
(一）我国金融发展的现状........................12
1.我国金融市场的发展概述........................12
2.我国金融发展程度的测度........................14
3.我国各地区金融发展情况........................15
4.力、域金融发展空间分布........................17
(二）我国技术创新的........................21
1.我国技术创新的纵向........................21
2.地区技术创新的横向........................22
3.地区创新差异的综合........................23
4.省域技术创新的空间........................24
(三）我国金融发展体系对技术创新........................26
四、金融发展促进技术创新及其成果........................28
(一）金融发展促进技术创新的静态面板实证 28
五、全文研究总结与研究展望
(一）主要结论
本文在分析我国金融发展促进技术创新及其成果转化的基础上，以中国31个省域1998-2009年的面板数据为基础，通过静态和动态面板数据模型，实证检验了我国金融促进技术创新及其成果转化的作用，得出以下结论。首先，金融发展促进技术创新的静态面板研究中，运用面板协整分析、格兰杰因果检验与误差修模型，对31个省域金融发展体系与技术创新能力之间的关系进行的实证检验，结果表明：从长期来看，我国省域金融发展与省域技术创新之间存在稳定的均衡关系，金融发展是技术创新的格兰杰原因，并且金融发展体系的三个方面金融规模、金融效率、金融结构都对技术创新有积极的正向作用。而从短期来看，金融发展体系的不同方面对技术创新的影响却并未起到促进作用。短期内金融体系的金融规模和金融效率对技术创新起抑制作用，只有金融结构对技术创新具有正的短期作用，但这种短期效应具有时滞性，其促进作用一般要从第3年才开始显现。
