《财务会计的金融衍生工具研究》——金融论文范文
摘要：金融工具的不断创新突破了各国金融市场的界限，金融毕业论文 呈现出金融市场全球化趋势。自八十年代后期以来,在世界金融市场上期货、期权、远期和互换等被称之为衍生金融工具的交易量急剧上升,正成为国际金融市场中的一支重要力量。这些金融衍生品的产生与发展,对传统的财务会计模式提出了挑战,同时也对税收政策的制定提出了新的要求。
关键词：金融工具 财务会计 税收
一、衍生金融工具的特点
所谓衍生金融工具是指以货币、票据、股票、债券等基本金融工具为基础,约定在以后进行互换的一种金融合约。衍生金融工具的基本特点是:它一开始就赋予一方在潜在有利条件下与另一方交换金融资产的权利,或者在潜在不利条件下与另一方交换金融资产的义务;由于交换条款是在衍生工具形成时确定的,随着金融市场价格的变化,那些条款对双方都有可能出现有利的一面或不利的一面,因而衍生金融工具的首要特点是风险性。风险性是指金融市场中未来事项不确定性而使金融工具的持有者遭受损失的可能性,它包括价格风险、信用风险、流动风险及现金流量风险。第二个特点是流动性。即指衍生金融工具在金融市场上具有较强的可转让性。第三个特点是类型多样性。主要体现在内容的多样性和手段设计的灵活性。正是衍生金融工具的这些特点给金融工具的确认、计量和揭示提出了新的要求。
二、衍生金融工具对传统会计模式的挑战
(一)对会计确认标准的影响
国际会计准则委员会规定会计确认应具备两个条件:一是与该项目有关的未来经济利益将会流入或流出企业;二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量,但是按照上述标准,未来经济利益流入或流出是由企业过去的交易或事项引起的,而衍生金融工具的会计确认是以合同的签订为准,在传统的财务会计模式下,合同引起的资产或负债无法在会计报表中得到确认,影响了会计信息的及时提供,无法满足财务报告使用者的需要。因此,对衍生金融工具的会计确认依据是与该资产和负债有关的风险与报酬实际上已全部转移给企业,具体说也就是与该资产和负债有关的未来经济利益流出与未来经济利益流入实际上已全部转移给企业。
(二)对会计计量基础的影响
在传统的财务会计模式中,历史成本是最基本的计量属性,它要求会计计量依据是已发生的交易成本,而不是可能发生的成本。报表项目按历史成本入帐后,一般不得随意调整帐面价值。但是衍生金融工具的交易活动往往是具有一定时间段的过程,而非某一时刻即可完成的交易。在这一过程中衍生金融交易的价值随现货的价值变动而波动。如果将历史成本作为唯一的计量基础无法提供决策所需的相关信息。因此,美国107号财务会计准则《金融工具公允价值的揭示》中规定:会计主体应在报表内或在附注中揭示金融工具的公允价值。采用公允价值对衍生金融工具进行评估,与衍生金融交易相关的损益就会于每次决算时在财务报表上得到反映。这样,既可排除企业经营者利用衍生金融工具对企业利润进行操纵的行为,还可以通过及时向投资者等企业利害关系人提供这类信息,帮助他们作出正确的决策。#p#分页标题#e#
(三)对会计报表的影响
传统的财务报告以资产负债表、损益表、现金流量表和报表附注为主体内容,主要提供货币化的财务信息。上述报表无论在项目排列上,还是在其反映的内容上都不能适应在金融工具不断创新的情况下财务报告使用者的信息需要。因此,有必要对现行报表的项目进行重新分类并适当增加报表的数量。对金融工具而言,表外揭示更加重要。在当前无法将所有的金融工具都纳入表内的情况下,表外揭示成为系统反映金融工具不可缺少的手段。
三、衍生金融工具对我国未来税收制度的影响
对金融衍生品的交易利得课税属于资本利得课税的范围。在国际税收实践中,资本利得课税收入占各国税收总收入的比重往往很小,但其在促进社会公平和税制体系完整等方面发挥着一定作用。同时,它也有一些弊端,如会增大交易者的交易成本,妨碍资本的自由流动等。因此,目前只有部分国家或地区开征了交易行为税,较典型的是日本、法国、芬兰和香港。我国经济尚处于市场经济的初级阶段,要稳健发展金融衍生品交易,随着交易量的增多,应对衍生金融工具增设交易行为税,并坚持税负从轻的原则。在制定衍生金融工具税收制度时,应区分衍生金融工具等资本性资产的交易行为性率。对于短期持有资本性资产的行为视为投机性买卖,选择较高的税率(国际上为60%),对于长期持有资本性资产的行为视为投资行为,选择较低的税率(国际上为30—50%)。总之,伴随着知识经济时代的到来,衍生金融工具的发展无疑会给我们提出许多崭新的课题,等待我们去研究和探索。
