金融安全的概念界定与分析
摘要:金融安全是国内外经济金融界关注的重要问题, 更是近年来我国理论界和实际部门讨论的热点问题。金融毕业论文自1997 年7 月泰国发生严重的金融危机以后, 金融安全成为世界上几乎所有国家尤其是新兴国家此后一段时期的一个研究重点。本文综合了理论界关于金融安全的研究成果, 从金融安全问题的提出出发, 先是对金融安全的概念进行了界定, 接着分析了和金融安全相关的几个概念, 最后对金融安全提出自己的见解。
关键词:金融安全 金融稳定 金融效率
一、金融安全问题的提出
金融安全问题的提出由来已久, 早期马克思就曾对金融体系的内在不稳定做出过深刻论述, 20 世纪初凡勃伦也提出了金融体系不稳定假说。其后Bernanke、Minsky 等人从金融脆弱性角度对金融体系的不稳定进行了理论阐述。随着墨西哥金融危机、东南亚金融危机、俄罗斯金融危机、南美洲金融危机的爆发, 更加引发了人们对金融危机的思考, 提出金融安全的问题。在80 年代, 日本即正式出台了经济安全战略, 将保障经济安全的战略思路和政策运作贯穿于日本的经济发展过程之中。1993 年, 美国总统克林顿明确提出, 要把经济安全作为美国对外政策的主要目标, 并在政策上将经济安全确立为国家安全战略的三大目标之一。1999 年12 月, 美国白宫新闻出版署公布了《新世纪的国家安全战略》报告, 该报告也是从国家安全的角度分析了美国的经济安全, 把保障美国的金融安全置于关系国家生死存亡的利益之列。1996 年5、6 月, 俄罗斯政府明确提出了“ 俄联邦国家经济安全战略( 基本原则) ”和“ 俄联邦国家安全构想”。在我国, 金融安全问题也引起了高度重视, 1998 年5 月, 华东政发学院院长曹建明教授在中共中央第七次法治讲座上作了题为《金融安全与法制建设》的专题报告, 论述了金融安全与经济安全、国家安全的关系, 强调用法律的手段来规避金融风险, 维护金融安全。江泽民总书记在讲座上发表了重要讲话, 提出了“ 金融安全关系到国家经济的安全”这一科学命题。
二、金融安全概念的界定
迄今为止, 国外学者还未对金融安全的概念进行统一的界定, 他们通常都将金融安全放在国家安全战略和国家经济安全的系统中来探讨。我国学者对金融安全问题的研究起始于亚洲金融危机之后, 其中以王元龙和梁勇的研究为最早。
王元龙博士认为“: 所谓金融安全, 简而言之就是货币资金融通的安全, 凡是与货币流通以及信用直接相关的经济活动都属于金融安全的范畴。一国国际收支和资本流动的各个方面, 无论是对外贸易, 还是利用外商直接投资、借用外债等也都是金融安全的范畴, 其状况如何直接影响着经济安全。”#p#分页标题#e#
他在其《中国金融安全论》中还提出一种新的、更为准确的关于金融安全的界定, 认为: 金融安全是指在金融全球化条件下, 一国在其金融发展过程中具备抵御国内外各种威胁、侵袭的能力,确保金融体系、金融主权不受侵害, 使金融体系保持正常运行与发展的一种态势。
梁勇博士从国际关系学概念出发, 参照“ 国家安全”的概念定义“ 金融安全”。他认为, 金融安全是对“ 核心金融价值”的维护, 包括维护价值的实际能力与对此能力的信心这两个紧密相关的方面。
张幼文( 1999) 认为金融安全就是将金融风险控制在可能引致危机的临界点以下, 在不致触发金融危机的条件下尽可能的降低金融风险, 提高金融效率。
戴小平( 2000) 从经济体内部来看, 认为金融安全是相对金融风险而言的, 在某一区域的某一时期没有出现金融危险并引致金融、经济的紊乱, 金融就是安全的。
复旦大学张纪康教授( 2001) 站在单个金融企业与整个金融体系的关系的角度, 认为一国金融体系的安全指的是整个金融体系的稳定, 而不是单个金融企业的安全。经营不好的金融企业必须通过竞争被市场淘汰, 提高整个金融体系的稳定。郑汉通认为, 所谓的金融安全, 即一国金融利益不受侵犯, 金融体系的正常运转不受破坏和威胁, 金融体系能抵御各种金融危机对其的侵害。反之, 当一国金融利益受到侵犯, 金融体系不能正常运转, 面对各种各样的金融危机毫无抵抗能力, 就是金融不安全。雷家骕认为, 所谓金融安全, 主要是指金融领域能够通过利用各种手段抵御和消除来自内部及外部的各种威胁和侵害, 以确保正常的金融功能和金融秩序。
三、金融安全的相关概念: 金融风险、金融危机、金融稳定和金融效率
根据Night 的定义, 风险就是未来收益的不确定性, 即风险既可能带来收益, 也可能带来损失。因而金融风险的一个较为普遍的定义是在金融服务交易中给金融交易者带来损失的可能性, 或是实际收益低于预期收益, 或是实际成本高于预期成本。
金融安全相对应的金融风险指的是宏观意义上的金融风险,即整个金融体系出现动荡和混乱从而使从事金融活动的经济主体蒙受损失的可能性。李翀( 2000) 在《国家金融风险论》一书中认为, 金融风险与金融安全密切相关, 金融风险的产生构成对金融安全的威胁, 金融风险的积累和爆发造成对金融安全的损害, 对金融风险的防范就是对金融安全的维护。
而金融危机是指由于内部矛盾激发或外部冲击引起的金融体系动荡和混乱, 在短期内迅速恶化金融指标并对实际经济产生不利甚至是灾难性的影响, 从而使管理当局处于紧张状态。根据金融危机的引发原因, 金融危机有货币危机、银行危机和债务危机3 种类型。金融安全的反义词是金融不安全, 但绝不是金融危机的爆发, 金融危机是金融不安全状况积累后的爆发结果, 使金融风险的结果。#p#分页标题#e#
金融稳定, 是一个与金融不稳定相对的概念。JOHR 教授认为: 稳定就是安全和秩序, 金融稳定就是金融安全和金融交易活动有秩序。即金融无论是在金融稳定还是安全时, 其指示器———价格都不会发生太大幅度的、高频率的波动, 即使发生变化也在人们的心理承受范围内, 人们对经济、金融的预期比较确定, 对金融体系充满信心, 虽然可能存在局部的不稳定或波动。可以得出:金融稳定和金融安全有极大的相似性。但是, 金融稳定和金融安全是不完全等价的。
金融效率的正式提出是王广谦( 1996) 在《提高金融效率的理论思考》一文中, 而金融效率的明确定义是杨德勇在其博士论文中给出, 指一国金融整体在国民经济运行中所发挥的效率, 即把金融要素( 人力、物力、各类金融资产的存量和流量) 的投入与国民经济运行的结果进行比较。
金融效率, 就是金融行业提供的金融产品的价值与投入的要素价值之比。要考察金融安全与金融效率的关系, 还需要引入时间因素, 区分短期和长期的金融稳定。在短期内, 金融行业为了提高金融效率, 将引入大量的新科技、创造大量的新金融产品, 采用众多的新思维, 而变革就意味着不确定, 新的不确定就会产生新的风险, 新风险可能容易被化解, 但也可能积累到后来引发金融危机, 影响到金融安全; 长期来看, 金融行业总是在不断创新、不断变革中前进, 金融效率不断在金融创新中得到改善提高。因而每一次以提高金融效率为目标的内源性金融危机的爆发, 它固然影响了短期的金融安全, 但它带来的是长期的金融稳定、长期的金融安全, 即短期的金融不安全意味着长期的金融效率。
四、本人观点
金融安全的概念, 我国学者是从金融实质和国际经济学两种角度对其进行定义, 从金融实质的角度出发, 强调的是金融安全的广泛性; 从国际关系学的角度出发, 强调的是金融本身的安全和国家的金融主权, 以及金融安全对国家其他方面安全影响程度的控制。
我认为, 从国际关系学所定义的“ 金融安全”概念是比较全面的, 可以归纳为两个层次: 第一是指金融体系本身的安全, 包括金融财富的安全、金融制度的维持和金融体系的稳定、正常运行与发展以及对国家经济、政治等领域的影响; 第二层次就是国际金融运行中本国的“ 金融价值”的安全。
同时本人认为维护金融安全的实质是维护经济发展, 没有经济发展也就没有金融安全可言, 因此, 维护金融安全应以经济增长为目标, 以金融开放为条件, 以制度创新为手段, 金融安全是以经济发展为前提的, 然而发展经济如果过度依靠金融扩张, 也会影响金融安全。所以, 我们应在经济发展中寻求金融安全, 在金融安全中促进经济发展。把金融安全看成是一种手段, 经济发展才是最终目标。金融开放与金融安全两者之间具有相辅相成的关系, 一方面, 没有金融开放, 就不可能实现真正的金融安全“, 闭关锁国”只能使金融风险累积和隐藏; 另一方面, 没有金融安全, 金融开放就缺乏金融发展的基础, 金融开放的成果会最终会化为乌有。#p#分页标题#e#
因此, 我认为金融安全概念的内涵应该包括三点: 一是金融体系的稳定, 金融安全是特定意义上的金融稳定, 没有明显的金融分线, 无重大金融财产实际损失, 金融运行有序; 二是金融体系的效率, 没有金融体系的高效运转, 金融稳定就没有实际的存在价值。只有金融体系的稳定, 金融高效运转, 经济才能得到快速发展, 同时只有经济的快速发展、金融体系的高效运转, 金融稳定才有价值; 三是金融创新。由此, 本人将金融安全的概念界定为: 在保持一国金融体系高效运转的前提下, 能够采取各种手段抵御来自国内、国外的各种威胁和侵袭, 确保金融主权不受侵害、金融体系保持稳定运行, 并以此促进经济快速发展。
参考文献:
【1】王元龙《中国金融安全论》中国金融出版社2005 年1 月
【2】王逸舟《关于经济安全的若干观点综述》《学术动态》1998 年6 月
【3】刘沛《金融安全的概念及金融安全网的建立》《国际金融研究》2001 年第11 期
【4】李羽《论国家金融风险与国家金融安全》《中国经济问题》2000 年1 月__
