资本深化、资源错配与制造业产出效率

本文是经济论文，总体呈替代关系，说明在国民经济发展过程中，虽然物质资本越来越充裕，但资本要素可以对劳动要素进行较好的替代；同时资本要素增强型技术进步增长率略高于劳动要素增强型技术进步增长率，技术进步方向总体略偏向资本要素；综合资本要素生产能力更强，综合要素禀赋结构偏向资本，资本深化结合资本偏向型技术进步对制造业全要素生产率增长率有促进作用；区分样本区间看，2008年之前，资本要素对劳动要素有良好的替代性，且技术进步方向与资本深化方向一致，资本深化结合有偏技术进步对全要素生产率增长率有显著的促进作用；2008年之后，虽然资本深化速度加快，但资本要素对劳动要素的替代性减弱，且技术进步方向与资本深化方向相反，导致两者对全要素生产率增长率的综合作用显著为负，是导致期间制造业全要素生产率降低的重要因素。

第1章导论

同时，中国制造业生产要素投入的两个突出特征：持续的资本深化以及资源错配情况在现实经济中客观存在。一方面，要素禀赋结构变动表现为持续的资本深化态势，特别是金融危机以后，中国资本深化速度有明显加快的态势。在上述背景下，产生了众多需要解决的重大现实问题：在持续的资本深化过程中，资本要素对劳动要素的替代性如何？这种替代性与资本深化速度是否有关？技术进步过程中，融合在不同要素中的生产效率提升幅度是否一致，技术进步的偏向程度如何？资本深化过程中，技术进步的偏向是否与之匹配，两者匹配性对产出效率有何影响？中国资本深化是否过快，原因是什么？过快的资本深化对产能利用率进而对制造业全要素生产率有何影响？具体来说，如果政府补贴后行业内产出扭曲方差大于补贴前产出扭曲的方差，说明从资源配置角度看，政府补贴加剧了行业内产出扭曲差异化程度，恶化了行业内资源配置情况，对行业全要素生产率产生了负向影响；相反，如果政府补贴后产出扭曲的方差小于补贴前产出扭曲的方差，说明从资源配置角度看，政府补贴缓解了行业内产出扭曲的差异程度，改善了行业内资源配置状况，对行业全要素生产率产生了正向影响。

第2章文献综述

2.1资本深化与产出效率

在拓展含有要素增强型技术进步项的CES生产函数的基础上，以有偏技术进步视角，通过引入综合要素禀赋结构概念，深入研究资本深化结合技术进步对全要素生产率的影响机制。其次，在Hsieh资源错配分析框架基础上，通过放松规模报酬不变假设条件，深入研究要素价格扭曲形成机制，以及在可变规模报酬的调节作用下，要素价格扭曲对资源配置进而对行业全要素生产率的影响机制。再次，在资源错配理论分析框架基础上，通过引入政府补贴因子，将政府补贴政策对资源配置的直接影响纳入理论分析框架，有效解析政府补贴政策的直接资源配置效应。最后，通过构建政府补贴间接资源配置理论分析模型，将政府补贴通过影响企业退出进而对行业全要素生产率的影响进行理论分析。综上，本文的研究有助于拓展有偏技术进步理论的适用范围；有助于明确资本深化对产出效率的理论作用机制；有助于优化和完善资源错配理论分析机制；有助于理解政府补贴政策的资源配置机制，有助于拓展政府补贴政策效果的理论分析。

2.2资源错配与产出效率

在研究政府补贴对全要素生产率影响机制的已有文献中，从研究层面可以分为行业或区域中观层面和企业微观层面两类。在中观层面，Skurasetal.（2006）采用随机生产前沿估计方法研究发现，政府补贴可以通过提高行业技术创新水平，从而提升行业全要素生产率。王昀和孙晓华（2017）研究发现，政府补贴虽然促进了企业研发投资，但由于中国工业企业整体研发投入水平不高，因此并没有对制造业转型升级起到明显的推动效果。研究发现，政府补贴短期内对全要素生产率产生负向影响，3-4年后会通过促进技术进步水平提高对全要素生产率产生正向影响。焦翠红和陈钰芬（2018）采用中国省际面板数据研究发现，政府补贴对全要素生产率产生了负面影响，其主要原因是政府补贴导致的企业寻租行为使得全要素生产率下降。通过构建宏观理论模型研究发现，政府创新补贴消除了研发过程中的摩擦成本，因此可以通过激励创新活动提高全要素生产率。由此可见，中观层面上的文献较少，但关于政府补贴对全要素生产率的影响存在较大争议。

第3章理论基础..................27

3.1引言..................27

3.2资本深化与有偏技术进步..................27

3.3要素价格扭曲与资源错配..................33

第4章资本深化、有偏技术进步与制造业产出效率.................38

4.1引言....................38

4.2理论分析39

4.3参数估计方法和数据说明..................42

4.4实证结果及分析..................45
第5章资本深化、产能过剰与制造业产出效率..............53

5.1引言.........53

5.2理论分析.............54

5.3特征事实分析、实证模型设定和数据说明..............56

第7章政府补贴、资源错配与制造业产出效率

7.1引言

目前，中国经济正处在由高速增长转向高质量发展的关键阶段，制造业必须依靠创新驱动实现转型升级，提高资源配置效率，提升产出水平和质量，打破全球价值链低端锁定，加快迈向全球价值链中高端。政府补贴作为政府最直接和最重要的经济调控手段之一，理应在制造业转型升级中发挥必要的导向性和保障性作用。因此，在当前经济髙质量发展和转型升级背景下，厘清政府补贴对制造业全要素生产率的作用机制和影响效果，从而有针对性的优化和调整政府补贴方案，充分发挥政府补贴政策的积极效果，对于提高经济发展质量和促进制造业转型升级具有十分重要的意义。在政府补贴对制造业全要素生产率影响机制的已有研究中，研究视角多集中在政府补贴对受补贴企业的创新投资决策、寻租行为、依赖行为等方面的影响，只有少数文献通过资源配置视角进行相关研究，且这些研究一般集中于单一的直接资源配置视角。因此，学术界对政府补贴的资源配置效应进而对全要素生产率影响的研究还不够充分

7.2理论分析

政府补贴一方面直接改变了行业内微观企业要素资源配置水平，在直接资源配置方面对制造业全要素生产率产生影响；同时，政府补贴通过干预微观企业退出概率，使微观企业的退出机制受到影响，从而在间接资源配置方面对制造业全要素生产率产生影响。本部分将在多维资源配置视角下分析政府补贴对全要素生产率产生影响的理论机制。进一步分析可知，由于政府补贴会降低单个企业的产出扭曲程度，因此如果受补贴企业补贴前的产出扭曲程度高于平均产出扭曲程度，即政府补贴集中在要素投入短缺，生产效率无法充分发挥的企业时，政府补贴将会降低行业内产出扭曲的离散程度，有利于改善行业内微观企业间的资源配置状况，从而有利于提高行业全要素生产率；相反，如果受补贴企业补贴前的产出扭曲程度低于平均产出扭曲程度，即政府补贴集中在要素投入过剩的低效率企业时，政府补贴将会增加行业内产出扭曲的离散程度，进一步加剧行业内微观企业间的资源配置状况，从而不利于提高行业全要素生产率。

第8章主要结论和政策建议

第二，产能利用率是制造业产出效率的组成部分，过低的产能利用率直接影响制造业产出效率的提升。中国制造业资本要素长期面临严重的负向扭曲，要素实际使用价格远远低于要素最优理论价格，资本要素投入严重过剩，资本深化速度过快；地方政府主导或推动的投资是资本要素严重负向扭曲的重要原因。为了刺激经济增长或政绩考核需要，地方政府有动机刻意降低资本要素实际使用价格，导致资本要素投入产生扭曲，一方面过快的资本要素形成导致潜在供给增加，另一方过低的资本要素使用价格导致需求不足，两者共同结合导致有效供给不足，是产能利用率不高的重要原因。因资本密集程度大，存在较大的退出成本等，重工业的资本要素扭曲程度比轻工业高，资本深化过快问题在重工业中更为突出，因此重工业的产能过剩和产出效率问题也更为严重。
参考文献（略）