本文是经济论文，研究发现：第一，中国产能过剩问题在各个层面，其中重工业企业产能利用率低于轻工业企业，国有企业产能利用率低于集体、私营和外资企业，西部和东北地区企业产能利用率低于东中部地区企业。产能利用率与生产率、出口、利润率、企业规模和总资产周转率呈正相关，与企业负债率、资本密集度和企业年龄呈负相关。行业产能利用率的动态分解结果显示，行业产能利用率增长主要来自集约边际，扩展边际的贡献较小。中国制造业企业的产能利用率受经济周期、投资潮涌、市场结构内生和政府不当干预等诸多因素共同影响。第二，全球价值链嵌入显著提升了中国企业的产能利用率，且具有持续效应。异质性分析表明，全球价值链嵌入对一般贸易企业、民营企业、高技术行业企业、西部地区企业、出口市场以非OECD国家为主和进口市场以OECD国家为主的企业产能利用率正向影响更大。
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第1章绪论
与现有研究相比，本文可能的创新点主要体现在以下几个方面：第一，在指标构建上，为提高产能利用率度量的精确性，本文运用多种方法构建企业层面的产能利用率指标。首先，借鉴Nelson（1989）的产能利用率估计框架，运用超越对数成本函数测算了中国制造业企业的产能利用率，该方法的理论基础和统计技术还原了Chamberlin（1947）首次界定产能过剩概念的初衷。其次，考虑到当前中国土地、原材料以及能源等要素市场化改革滞后，一系列要素价格可能无法反映各类生产要素的真实价格，本文采用随机前沿生产函数法（SPF）再次测度企业产能利用率，该方法不仅回避了成本函数法中价格因素对产能利用率估计的影响，而且相比于DEA法，能反映不同投入要素之间的替代弹性和技术进步差异。在研究方法上，一方面考虑到产能利用率可能的内生性问题，本文的实证分析建立在详实的内生性讨论和因果识别机制的基础上。考察国际化行为的产能利用率效应不可避免地会面临严峻的内生性问题，这与现有异质性厂商理论所强调的生产率高、雇员数多、规模大的企业往往更有可能开展国际化行为的“自选择效应”本身存在显然的逆向因果问题（Melitz，2003）。因此在探讨全球价值链嵌入、对外直接投资对企业产能利用率的影响时，本文运用广义精确匹配、倾向得分匹配和双重差分法较大程度上解决了样本选择偏差和内生性问题，同时采用工具变量法和安慰剂检验进一步检验全球价值链嵌入、对外直接投资对企业产能利用率的影响，为本文研究提供了更为可靠的经验证据。
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第2章相关概念界定与理论基础
2.1相关概念界定
从中观层面上看，产能过剩是指在一定时期内，某行业的实际产出在一定程度上低于该行业的生产能力（王文甫等，2014）②。周业樑和盛文军(2007)认为由于各行业的技术特点及需求情况各异，因此行业、产业间的适宜或最佳产能利用率也各不相同。从宏观层面上看，产能过剩是指由于受社会总需求限制，经济活动并未达到正常限度的产出水平，使得资源并未充分利用，生产能力（或产能产出）出现一定程度的闲置，并导致其对经济社会发展产生的负面效应大于正面效应(周劲和付保宗，2011)③。刘戒骄和王振（2017）认为产能过剩是市场之外的人为因素或政府导向的不利导致对市场供求均衡状态的偏离。孙国锋等（2018）认为产能过剩是生产力超过市场需求，导致产品价格恶性竞争和经济发展扭曲的现象，是供给端过重而需求端过轻的非均衡表现。
2.2产能利用率测算的相关研究
在实际生产过程中，具有自身利益的代理人即地方政府和企业与委托人即中央政府存在利益不一致和信息不对称问题，委托人（中央政府）支付信息租金，产生较高的监督成本，却无法观测到代理人（地方政府和企业）的行为动机和努力程度。嵌于经济竞争当中的政治晋升博弈，地方政府不仅关注经济收益，而且关注政治收益，地方政府在引导企业投资时，更多考虑其政绩的相对位次，而非该投资是否盈利，与中央政府存在利益不一致情况，同时由于信息不对称的情况，导致地方政府与企业合谋，绕开中央规制，已达到通过投资拉动GDP的目的，造成过度投资和产能过剩（周黎安，2004；王立国和鞠蕾，2012）。杨培鸿（2006）基于委托—代理模型，从政治经济学角度分析重复建设成因，发现在信息不对称情况下，地方政府利用对中央政府信息优势寻租的行为会导致重复建设。
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第3章国际化行为影响企业产能利用率的理论框架及作用机制............49
3.1国际化行为影响企业产能利用率的总体理论框架....................49
3.2全球价值链嵌入影响企业产能利用率的理论分析....................50
3.3对外直接投资影响企业产能利用率的理论分析........................53
3.4外商直接投资影响企业产能利用率的理论分析........................54
第4章中国制造业企业产能利用率的测度及影响因素分析............58
4.1基于超越对数成本函数产能利用率的测算................................58
4.2基于随机前沿生产函数产能利用率的测算................................63
4.3测算结果比较与分析.....................................................................65
4.4进一步分析.....................................................................................71
第5章全球价值链嵌入与制造业企业产能利用率............................90
5.1数据处理：工业企业数据与海关贸易数据的匹配与处理........90
5.2全球价值链嵌入的测度、分析及经验模型................................91
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第7章外商直接投资与制造业企业产能利用率
7.1政策背景、研究设计与数据处理
尽管从上世纪70年代末到90年代初，中国实施了对外开放政策，消除了外商直接投资的壁垒，但外商直接投资企业在华经营仍然面临巨大的障碍。这一阶段对外商直接投资的吸引与利用仍然处于试验阶段，外资政策也在不断调整。因此外国投资者大多仍采取观望态度，对华投资较少，对中国经济发展的推动作用较小。1986年7月，中国启动了对《关税及贸易总协定》（GATT，WTO的前身）的申请，以恢复其作为GATT缔约国的地位。由于贸易体制与经济体制上的障碍，这项计划在1987年至1992年间暂时中止。直到1992年邓小平同志南巡谈话与中共十四大确立社会主义市场经济体制的改革目标后，关贸总协定中国工作组继续就恢复中国缔约国议定书进行实质性谈判。1995年7月，中国正式提交了加入世界贸易组织的申请。中国加入世贸组织谈判历时15年，根据入世承诺，出台并大幅修改了有关贸易和外商直接投资的法律法规。在外商投资方面，中国承诺全面遵守加入世贸组织后签署的《与贸易有关的投资措施协议》，制定并修正了外商投资法律和实施条例①。因此，自1992年开始中国外商直接投资步入高速增长的时期，加入WTO之后，外商直接投资又进入一个新的高速增长期。可以说，外商直接投资在很大程度上是中国改革开放的见证者与重要参与者。
7.2经验分析及稳健性
检验表7.1汇报了外商直接投资对企业产能利用率的估计结果。第（1）—（4）列为工具变量法的两阶段估计结果，逐步控制固定效应、企业层面控制变量、期初行业特征变量与年份虚拟变量交互项、关税和国企份额与年份虚拟变量交互项。工具变量（tiPostTreatment02）对外资进入程度（itsec_torFDI）的影响显著为正，说明外资管制放松显著促进了2002年后受鼓励行业的外资进入，同时也反映出二者间的显著相关性与工具变量选取的有效性。F统计值远大于经验规则10，说明本文选取的工具变量不存在弱工具问题。外商直接投资对企业产能利用率的估计系数显著为负，表明外商直接投资会显著抑制企业产能利用率的提升，造成这一结果的原因是：尽管外商直接投资可能存在正向溢出效应和负向挤出效应，但负向挤出效应占据主导，进而导致整体呈现抑制作用。
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第8章结论与启示
在“推动形成全面开放新格局”和“坚持以供给侧结构性改革为主线”的大背景下，研究国际化行为对中国制造业企业产能利用率的影响具有重要的理论价值和政策意义。机制检验表明，全球价值链嵌入主要经由需求创造效应和技术溢出效应增加企业产能利用率，通过技术锁定效应抑制企业产能利用率，成本节约效应则不显著。第三，对外直接投资显著提升了企业产能利用率，且具有持续效应。对外直接投资对企业产能利用率的影响具有异质性，市场获取、效率获取和技术获取型对外直接投资对产能利用率的正向影响更为明显；对外直接投资对体制性产能过剩企业、僵尸企业、非国有企业和中西部企业的产能利用率影响更显著。机制检验表明，对外直接投资主要通过生产转移效应、生产率效应和出口效应提高企业的产能利用率。
参考文献（略）
参考文献（略）
