第一章 绪论
第一节 研究背景和意义
一、研究背景
自改革开放以来，我国与国际市场的联系日益密切，出口规模不断扩大，对外出口产品种类不断增加。根据我国国家统计局公布的数据显示，2017 年我国的货物出口总金额达到了 15.33 亿元人民币，与上一年度相比，增长了 10.8%。然而受整体生产技术水平的限制，我国目前的对外出口产品仍以劳动密集型产品为主，技术含量相对较低，产品质量与发达国家相比具有一定的差距。近些年随着我国国内劳动力价格的上涨和东南亚地区加工贸易业的发展，我国生产加工贸易类产品的低成本优势不再明显。而国际消费者对质量要求的进一步提高和发达国家对我国出口产品施加的一系列贸易限制措施更是反映了在当前的国际市场上，以低价优势实现我国出口增长的策略不再可行。为实现我国出口贸易的健康持续发展，培养我国出口产品竞争新优势，进一步提升我国企业的出口产品质量水平、实现出口贸易模式的转型升级已势在必行。
在扩大对外出口的同时，我国引进外资的规模也一直保持在较高的水平。2018年度的《世界投资报告》显示，2017 年我国引入的外国资本总量达到了 1360 亿美元，仅次于美国。外资的流入不仅从资金方面为我国经济的发展注入新的活力，而且还带来了国外的先进技术和优秀管理经验，促进了我国生产技术的发展，并刺激了本土企业的创新。外资进入中国的历史已有 40 年，外商投资企业已成为我国经济的重要组成部分和我国出口贸易的重要推动力，尤其在我国对外贸易发展的初期，外商投资企业是我国开拓国际市场的主力，曾一度占据我国出口总量一半以上的份额。与我国的本土企业相比，外商投资企业可以利用跨国公司的内部网络，从母公司处获取先进的生产技术和管理经验，因此其在改善企业生产效率、提升企业出口产品质量方面具有天然的优势。与此同时，随着我国外资政策的逐步放宽，近些年来外资进入我国市场的方式开始发生变化，已由早期的以中外合资企业为主转变为以外商独资企业为主，独资化的趋势日益明显。在 2017 年新增的 3.5 万家外商投资企业中，外商独资企业占到了 76%。这种变化一方面是由于经历了 90 年代市场换技术政策的失败，中国对于外资进入管制逐步放松，为外商独资化的发展提供了可能性；另一方面也是由于全球市场竞争不断加剧，母公司对子公司的技术转移程度加强，母公司对产权控制有了更高的要求。
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第二节 研究内容和框架
一、研究内容
本文结合我国企业出口产品质量升级的大背景和当前我国外商投资企业的发展现状明确了本文的研究重点，并收集与整理了外商投资企业所有权结构、出口产品质量等相关文献，在比较现有的几种质量测算方法后，本文选取了合适的测算方法，对我国外商投资企业的出口产品质量进行测算，并比较了不同外商投资企业的出口产品质量差异。此外，本文根据对已有文献的梳理，从理论层面提出了外商投资企业所有权结构影响企业出口产品质量的具体机制和假说。在此基础上本文构建了计量回归模型，实证分析了外商投资所有权结构对该企业出口产品质量的影响，并对其可能的传导途径进行验证。最后本文对实证结果进行了总结，并根据前文的研究结果，对我国政府及企业提出了相应的建议。
二、研究框架 本文的基本框架如下：
第一章为绪论，介绍了本文的研究背景和研究意义，表明本文研究的核心内容，并给出了全文的研究思路与基本框架，明确了本文的研究方法与可能的创新点。
一、研究内容
本文结合我国企业出口产品质量升级的大背景和当前我国外商投资企业的发展现状明确了本文的研究重点，并收集与整理了外商投资企业所有权结构、出口产品质量等相关文献，在比较现有的几种质量测算方法后，本文选取了合适的测算方法，对我国外商投资企业的出口产品质量进行测算，并比较了不同外商投资企业的出口产品质量差异。此外，本文根据对已有文献的梳理，从理论层面提出了外商投资企业所有权结构影响企业出口产品质量的具体机制和假说。在此基础上本文构建了计量回归模型，实证分析了外商投资所有权结构对该企业出口产品质量的影响，并对其可能的传导途径进行验证。最后本文对实证结果进行了总结，并根据前文的研究结果，对我国政府及企业提出了相应的建议。
二、研究框架 本文的基本框架如下：
第一章为绪论，介绍了本文的研究背景和研究意义，表明本文研究的核心内容，并给出了全文的研究思路与基本框架，明确了本文的研究方法与可能的创新点。
第二章为文献综述，分别从出口产品质量及其影响因素、外商投资企业所有权结构这两方面出发，对相关的文献进行了梳理，并对已有的研究成果进行了简要的评述。
第三章为外商投资企业发展现状及出口产品质量的测算。在考察当前我国外商投资企业发展现状的基础上，通过对不同的产品质量测算方式的比较，选取了合适的测算方式对 2000 年至 2006 年间我国外商投资企业的出口产品质量进行了测算，并简单分析了不同类型的外商投资企业出口产品质量差异。
第四章为外商投资企业所有权结构对出口产品质量的影响机制分析。具体分析了外商投资企业所有权结构通过何种渠道对企业出口产品质量产生影响，并对各因素影响企业出口产品质量的机理进行了深入研究，提出了假说。
第五章为实证分析，通过建立出口产品质量影响因素的回归模型，研究了外商投资企业所有权结构对企业出口产品质量的具体影响，并对技术转移、人力资本投资、出口促进效应这三个可能的影响渠道进行了检验。
第六部分为结论。基于前文的理论研究和实证检验，对本文的研究成果进行归纳总结，并从政府和企业两个层面出发提出相关的政策建议。
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第二章 文献综述
第一节 外资企业所有权结构相关研究
企业所有权决策的核心就是对股权参与度的选择，企业所有权的安排决定了投资者对企业的控制力度和其对企业生产经营活动的参与度，并对企业的经营绩效产生直接的影响。随着各国之间的经济联系日益密切，跨国公司全球经营网络得到了大幅度的发展，外商投资企业在东道国经济中的参与度和重要性日趋明显。外商投资企业所有权结构是外商在东道国进行直接投资时进行的首要决策，直接关系着企业控制权和收益权的分配状况，并影响企业的竞争优势。为了更好地理解外商投资企业在东道国市场上的建立与发展，学者们对外商投资企业所有权结构展开了一系列研究。
一、外资企业所有权结构的决定因素
第三章为外商投资企业发展现状及出口产品质量的测算。在考察当前我国外商投资企业发展现状的基础上，通过对不同的产品质量测算方式的比较，选取了合适的测算方式对 2000 年至 2006 年间我国外商投资企业的出口产品质量进行了测算，并简单分析了不同类型的外商投资企业出口产品质量差异。
第四章为外商投资企业所有权结构对出口产品质量的影响机制分析。具体分析了外商投资企业所有权结构通过何种渠道对企业出口产品质量产生影响，并对各因素影响企业出口产品质量的机理进行了深入研究，提出了假说。
第五章为实证分析，通过建立出口产品质量影响因素的回归模型，研究了外商投资企业所有权结构对企业出口产品质量的具体影响，并对技术转移、人力资本投资、出口促进效应这三个可能的影响渠道进行了检验。
第六部分为结论。基于前文的理论研究和实证检验，对本文的研究成果进行归纳总结，并从政府和企业两个层面出发提出相关的政策建议。
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第二章 文献综述
第一节 外资企业所有权结构相关研究
企业所有权决策的核心就是对股权参与度的选择，企业所有权的安排决定了投资者对企业的控制力度和其对企业生产经营活动的参与度，并对企业的经营绩效产生直接的影响。随着各国之间的经济联系日益密切，跨国公司全球经营网络得到了大幅度的发展，外商投资企业在东道国经济中的参与度和重要性日趋明显。外商投资企业所有权结构是外商在东道国进行直接投资时进行的首要决策，直接关系着企业控制权和收益权的分配状况，并影响企业的竞争优势。为了更好地理解外商投资企业在东道国市场上的建立与发展，学者们对外商投资企业所有权结构展开了一系列研究。
一、外资企业所有权结构的决定因素
学者们普遍认为外商投资企业所有权结构的选择在很大程度上取决于东道国的外部不确定性程度。Harzing(2004)用跨国公司母国和目标国家间的文化距离来衡量跨国公司海外投资的外部不确定性，指出当两国文化距离较大时，意味着两国间的价值观和行为规范等方面也存在较大差异，此时跨国公司更倾向于寻找当地合作伙伴建立合资公司，以规避不确定性。Henisz(2000)从正式制度环境的角度出发，
指出东道国的政治风险会对外资企业所有权结构的选择产生影响。跨国公司的所有权选择必须以东道国的外资政策和法律规定为前提。出于对本土企业保护的需要，东道国会对外资进入的行业以及外资进入后的股权占比有所限制。当一国管理外资的政策较为严格时，跨国公司选择合资形式的可能性越大。Slangen (2009)认为外资对所有权结构的选择会受东道国总体治理质量的影响，东道国的法律制度越完善，政府实施政策的能力越强，外部不确定性就越低，跨国公司越会倾向于建立控制程度高的独资公司。
还有学者从外商投资者的角度出发考虑外企所有权结构的选择。交易成本理论认为企业组织结构的不同会导致企业内部的交易成本存在差异，因此跨国公司在进入目标市场时应选择最佳控制度的股权结构，从而在最大程度上减少企业内外部的交易成本，并提高企业的生产经营效率。Delios (1999)以外资企业在东道国的经营年限来衡量跨国公司的海外经验，通过实证分析日本在亚洲海外子公司的所有权结构，得出跨国公司海外投资经验与它在子公司的股权占比呈现正相关的关系。此外，随着外国投资者转移到国外子公司资产特殊性的增加，外国投资者股权地位也相应增加。Park (2003)实证研究了中国山东的外资公司，指出跨国公司对子公司的战略定位决定了子公司的所有权模式，发现当跨国公司对东道国当地资源依赖性不强且产品以出口为主时，选择独资经营的比例要更大。Hennart (2012)指出了合资企业产生的前提是双方资源存在互补性且在组合后可以产生更大效率，例如当本地公司在当地拥有垄断优势时，母国公司更愿意选择合资模式。Hill (2010)认为跨国公司进入模式的选择还取决于企业的竞争优势和抗风险能力。如果跨国公司的产品或服务与东道国的竞争对手相比拥有较为明显的优势时，该公司倾向于选择独资经营；规模较大、抗风险能力较强的跨国公司也更愿意拥有海外子公司的绝对控制权。#p#分页标题#e#
还有学者从外商投资者的角度出发考虑外企所有权结构的选择。交易成本理论认为企业组织结构的不同会导致企业内部的交易成本存在差异，因此跨国公司在进入目标市场时应选择最佳控制度的股权结构，从而在最大程度上减少企业内外部的交易成本，并提高企业的生产经营效率。Delios (1999)以外资企业在东道国的经营年限来衡量跨国公司的海外经验，通过实证分析日本在亚洲海外子公司的所有权结构，得出跨国公司海外投资经验与它在子公司的股权占比呈现正相关的关系。此外，随着外国投资者转移到国外子公司资产特殊性的增加，外国投资者股权地位也相应增加。Park (2003)实证研究了中国山东的外资公司，指出跨国公司对子公司的战略定位决定了子公司的所有权模式，发现当跨国公司对东道国当地资源依赖性不强且产品以出口为主时，选择独资经营的比例要更大。Hennart (2012)指出了合资企业产生的前提是双方资源存在互补性且在组合后可以产生更大效率，例如当本地公司在当地拥有垄断优势时，母国公司更愿意选择合资模式。Hill (2010)认为跨国公司进入模式的选择还取决于企业的竞争优势和抗风险能力。如果跨国公司的产品或服务与东道国的竞争对手相比拥有较为明显的优势时，该公司倾向于选择独资经营；规模较大、抗风险能力较强的跨国公司也更愿意拥有海外子公司的绝对控制权。#p#分页标题#e#
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第二节 出口产品质量的相关研究
一、出口产品质量的测度
质量是消费者对出口产品的评价标准，出口产品质量的高低直接影响企业在国际市场上的竞争力。目前关于企业出口产品质量的测度方法主要有单位价值法、出口技术复杂度、事实反推法等。
第一节 我国外商投资企业发展现状 ................... 13
第二节 外商投资企业出口产品质量测度 .................... 18
第三节 外商投资企业出口产品质量情况分析 ....................... 20
第四节 本章小结 .......................................... 22
第四章 所有权结构对出口产品质量的影响机制及理论假说 ............... 24
第一节 技术转移效应 ................... 24
第二节 人力资本投资效应 .................. 25
第三节 出口促进效应 ...................... 27
第五章 所有权结构对出口产品质量影响的实证研究 .................. 28
第一节 模型构建与变量说明 .................................. 28
第二节 基本回归结果 ............................... 31
第三节 稳健性检验 ............................... 35
第五章 所有权结构对出口产品质量影响的实证研究
第一节 模型构建与变量说明
一、模型的设定
本文利用中国工业企业库中的指标，以外商资本在企业实收资本中的占比作为外商投资企业所有权结构的衡量标准，将其加入了质量影响模型中，具体的回归模型设定如下：
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第六章 研究结论及建议
第一节 研究结论
一、我国外商投资企业出口产品质量情况的总结
本文首先分析了我国外商投资企业的所有权结构变化特点和当前外商投资企业的出口表现，发现外商独资企业已成为当前外资进入我国市场的主要方式，从出口表现看，外商投资企业尤其是外商独资企业在我国目前的出口总量中占据着较大的比例。接着本文参考 Khandelwal 等（2013）和樊海潮、郭光远（2015）关于产品质量的测算方法，用事后推理法对 2000 年至 2006 年我国外商投资企业的出口产品质量进行了测算。通过不同类型企业出口产品质量的比较，得出外商投资企业的出口产品质量水平优于我国出口企业的整体质量水平。在外商投资企业中，港澳台以外的外商投资企业出口产品质量水平高于港澳台企业的出口产品质量；外商独资企业和外商控股企业的出口产品质量水平高于外商参股企业；加工贸易类产品的质量水平高于一般贸易类产品。
二、外商投资企业所有权结构对企业出口产品质量的影响
在控制了企业、年份、国家、行业固定效应的情况下，外商资本在企业中的占比与企业的出口产品质量呈正相关关系，即外商投资企业出口产品质量会随着外商资本在企业中占比的增加而提高。企业规模的扩大、企业资本劳动比的提高都会对外商投资企业的出口产品质量产生正向的影响。
通过考察不同外资企业类型、贸易方式、出口目的国类型下外资占比对出口产品质量的影响，可以进一步发现港澳台企业的外资占比对出口产品质量的提升作用弱于其它外商投资企业；一般贸易品的质量受外资占比的影响强于加工贸易类产品；出口到较高收入水平国家的产品质量比出口到较低收入国家的产品更易受到外资占比的影响。
此外，本文通过中介效应检验的方式验证了外商投资企业的外资占比对企业生产率、劳动要素水平和出口密集度有显著的促进作用，生产率、劳动要素水平和出口密集度对外资占比和出口产品质量的关系存在部分中介效应。
参考文献（略）
第二节 出口产品质量的相关研究
一、出口产品质量的测度
质量是消费者对出口产品的评价标准，出口产品质量的高低直接影响企业在国际市场上的竞争力。目前关于企业出口产品质量的测度方法主要有单位价值法、出口技术复杂度、事实反推法等。
单位价值法以出口产品的单位价格来衡量产品质量水平，是早期测算质量的主要方法。Falm 和 Helpman（1987）构建了南北贸易模型，以出口产品价格为指标比较了经济发展水平不同的国家间出口产品质量的差异，得出结论即经济发展水平较高的国家倾向于生产高质量产品，而经济发展水平较低的国家倾向于出口质量水平较低的产品。Boorstein 和 Feenstra(1987)在此基础上进一步指出，单位价值由纯净价格指数、质量指数和供应指数这三个部分组成，并以此分析历年来美国进口钢铁的质量变化趋势。由于单位价格法数据获取难度低、可操作性强，因此有广泛的应用性。但这种测量方法也存在弊端，因为单位价值法假定单位价值高的产品一定拥有高的质量，而在实际生活中，出口价格往往会受到非质量因素的影响，直接以价格度量质量的方式无法剔除产品质量以外其他影响价格的因素，估计的准确性相对较弱。
考虑到单位价值法的局限性，部分学者将产品的技术含量纳入质量研究的框架中，选择采用出口复杂度来衡量产品质量。这一方法认为当其他因素相同时，出口产品中的技术含量越高，该产品的质量水平也越高。Lalla 和 Weissa(2006)假设高收入国家的技术水平较高，更可能出口技术含量高的产品。他们以一产品在国际市场上的出口占比与该国人均 GDP 的乘积来构造出口产品的复杂度指标。樊纲等（2006）提出了显示技术附加值原理，即在某一产品上具有比较优势的国家，其生产该产品的技术水平会相对较高，因此可以赋予该产品更高的技术附加值指数。
事后反推法又称为需求残差法，与前两个方法的出发点不同，这个方法是从需求者的角度出发，认为在同等条件下产品需求方会选取价格水平低、质量水平高的产品。Khandelwal（2010）采取了事实反推法，通过嵌套 Logit 需求模型，从产品的价格和市场份额来推断产品的质量。他认为质量来自于消费者的需求，当产品价格相同时，消费者更会倾向于购买高质量水平的产品，因此在产品种类相同且价格相同的情况下，市场份额更高的产品更可能拥有较高的质量水平。樊海潮、郭光远（2015）在研究我国产品出口价格、出口质量与企业生产率间的关系时同样采取了事后推理法这一质量测量方法，并进一步区别了不同行业产品的替代弹性，从而使估计结果更加准确。事后反推法虽然对数据量要求较大，但与单位价值法相比其对质量的衡量更为准确，获得了较高的认可。
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第三章 外商投资企业出口产品质量现状 ............... 13事后反推法又称为需求残差法，与前两个方法的出发点不同，这个方法是从需求者的角度出发，认为在同等条件下产品需求方会选取价格水平低、质量水平高的产品。Khandelwal（2010）采取了事实反推法，通过嵌套 Logit 需求模型，从产品的价格和市场份额来推断产品的质量。他认为质量来自于消费者的需求，当产品价格相同时，消费者更会倾向于购买高质量水平的产品，因此在产品种类相同且价格相同的情况下，市场份额更高的产品更可能拥有较高的质量水平。樊海潮、郭光远（2015）在研究我国产品出口价格、出口质量与企业生产率间的关系时同样采取了事后推理法这一质量测量方法，并进一步区别了不同行业产品的替代弹性，从而使估计结果更加准确。事后反推法虽然对数据量要求较大，但与单位价值法相比其对质量的衡量更为准确，获得了较高的认可。
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第一节 我国外商投资企业发展现状 ................... 13
第二节 外商投资企业出口产品质量测度 .................... 18
第三节 外商投资企业出口产品质量情况分析 ....................... 20
第四节 本章小结 .......................................... 22
第四章 所有权结构对出口产品质量的影响机制及理论假说 ............... 24
第一节 技术转移效应 ................... 24
第二节 人力资本投资效应 .................. 25
第三节 出口促进效应 ...................... 27
第五章 所有权结构对出口产品质量影响的实证研究 .................. 28
第一节 模型构建与变量说明 .................................. 28
第二节 基本回归结果 ............................... 31
第三节 稳健性检验 ............................... 35
第五章 所有权结构对出口产品质量影响的实证研究
第一节 模型构建与变量说明
一、模型的设定
本文利用中国工业企业库中的指标，以外商资本在企业实收资本中的占比作为外商投资企业所有权结构的衡量标准，将其加入了质量影响模型中，具体的回归模型设定如下：
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第六章 研究结论及建议
第一节 研究结论
一、我国外商投资企业出口产品质量情况的总结
本文首先分析了我国外商投资企业的所有权结构变化特点和当前外商投资企业的出口表现，发现外商独资企业已成为当前外资进入我国市场的主要方式，从出口表现看，外商投资企业尤其是外商独资企业在我国目前的出口总量中占据着较大的比例。接着本文参考 Khandelwal 等（2013）和樊海潮、郭光远（2015）关于产品质量的测算方法，用事后推理法对 2000 年至 2006 年我国外商投资企业的出口产品质量进行了测算。通过不同类型企业出口产品质量的比较，得出外商投资企业的出口产品质量水平优于我国出口企业的整体质量水平。在外商投资企业中，港澳台以外的外商投资企业出口产品质量水平高于港澳台企业的出口产品质量；外商独资企业和外商控股企业的出口产品质量水平高于外商参股企业；加工贸易类产品的质量水平高于一般贸易类产品。
二、外商投资企业所有权结构对企业出口产品质量的影响
在控制了企业、年份、国家、行业固定效应的情况下，外商资本在企业中的占比与企业的出口产品质量呈正相关关系，即外商投资企业出口产品质量会随着外商资本在企业中占比的增加而提高。企业规模的扩大、企业资本劳动比的提高都会对外商投资企业的出口产品质量产生正向的影响。
通过考察不同外资企业类型、贸易方式、出口目的国类型下外资占比对出口产品质量的影响，可以进一步发现港澳台企业的外资占比对出口产品质量的提升作用弱于其它外商投资企业；一般贸易品的质量受外资占比的影响强于加工贸易类产品；出口到较高收入水平国家的产品质量比出口到较低收入国家的产品更易受到外资占比的影响。
此外，本文通过中介效应检验的方式验证了外商投资企业的外资占比对企业生产率、劳动要素水平和出口密集度有显著的促进作用，生产率、劳动要素水平和出口密集度对外资占比和出口产品质量的关系存在部分中介效应。
参考文献（略）
