第一章 中东金融体系概述——新制度
金融理论的视角信用制度的发展并不是金融发展的全部内容，但是信用制度确是金融活动的前提，金融活动也是在最初的信用活动中萌芽和发展的。马克思认为：“中央银行是信用制度的枢纽，而金属准备又是银行的枢纽。我在第一卷第三章论述支付手段时已经指出，信用主义转换为货币主义是必然的现象。”“这种信用形式在外行人看来特别令人注目和重要。首先因为这种信用货币会由单纯的商业流通进入一般的流通，并在这里执行货币的职能；还因为在大多数国家里，发行银行券的主要银行，作为国家银行和私人银行之间的奇特的混合物，事实上有国家的信用作为后盾，它们的银行券在不同程度上是合法的支付手段，因为在这里可以明确看到的是，银行家经营的是信用本身，而银行券不过是流通的信用符号。”马克思还曾经谈到，“随着商品流通的扩展，货币——财富的随时可用的绝对社会形式——的权力也日益增大。”在以交换为基础经济的现代经济中，金融在国家的政治经济生活中的作用极为重要，由此从金融结构中产生出来的权力也日益增大。以史为镜，可以知未来。雷蒙•阿隆说过：历史是过去的政治，理论的实质是历史。约瑟夫•奈认为，需要理论与历史的互联和互动，要加强理论与历史之间的“对话”。恩格斯说得好：“每一个时代的理论思维，从而我们时代的理论思维，都是一种历史的产物，在不同的时代具有非常不同的形式，并因而具有非常不同的内容。”离开特定的历史环境，就难以理解任何历史现象，正如古老的阿拉伯谚语所言，“与其说人如其父，不如说人酷似其时代”。历史的最终推动力量是物质生产的进步。生产资料的发展，是决定历史横向发展和纵向发展的最根本的因素。
任何一门学科都是相通的，研究国际政治必须通晓世界历史，而对中东金融体系的研究，就要首先了解中东金融发展史。1929 年在巴勒斯坦建立的阿拉伯银行（ArabBank）标志中东现代银行的兴起。20 世纪 70-80 年代石油美元繁荣刺激中东金融产业迅速崛起，并向国际化发展。20 世纪 90 年代，中东金融体系在金融全球化的冲击下，也开启了金融自由化进程，金融体系逐步深化。进入 21 世纪，新一轮石油美元膨胀和相对稳定的政治局面，致使中东金融进入第二轮快速生长周期。中东产油国和其他亚洲主权财富基金在国际金融危机期间扮演了“救世主”的角色，令世界瞩目。相比农业和工业部门，中东金融部门出现时间较短，却已经发展成经济体系中相对成熟的部门。当然，在全球金融体系中，中东金融体系仍处于边缘地带。进入 20 世纪 90 年代以来，国际政治经济学更关注全球化背景下民族国家与世界市场是如何相互作用的，利益与制度成为国际政治经济学关注的主题。
随着新制度经济学的发展，经济学家越来越重视制度在金融发展中的作用。制度金融理论的研究始于 La Porta，Lopez-de-Silanes，Shleifer 和 Vishny 在 1998 年发表的文章《法律与金融》，随后的研究分别从不同角度阐述了各种影响金融发展的因素，包括法律、政治、历史、文化、社会习俗和自然禀赋等与金融发展、经济增长之间的复杂关系。国内外学者把在法律金融理论基础上扩展的各种研究成果统称为新制度金融发展理论。新制度金融理论认为制度因素是决定交易成本大小、风险管理水平以及信息不对称程度的关键因素，因此制度因素决定金融发展。
第一节 中东现代银行的兴起
中东地区现代银行兴起于19世纪中后期，但直到20世纪20年代阿拉伯银行（ArabBank）的建立，中东国家银行才开始逐渐摆脱西方国家的控制。
一、 金融活动产生的原因
英文 Finance 一词的含义是财政、金融，其复数形态多指财源、资金和财务情况，用作动词时指“为……供给资金”或“从事金融活动”。其实，金融一词的中文意义，就是资金融通、货币融通。在经济学说史上，一般从两个角度来理解金融：一是货币视角，从讨论货币是否重要，演变到货币政策是否有效；二是大金融的视角，早期是讨论信用和银行的作用，后来扩展到一切金融领域，包括货币、资本、外汇和黄金市场，研究金融对于经济增长的作用。随着商品经济和贸易的发展，对信贷的需求日益扩大。如何建立商业信用，弥补直接了解的不足？一是建立担保人制度。这种办法无需专业化，因而是金融扩展的最初途径。其二是发展金融中间人，在信贷领域实现专业化的金融中间人就可以称之为银行了。信用制度的建立是金融活动的前提。因此，金融是商品货币关系发展到一定阶段的必然产物，并随着商品货币关系和经济社会的发展而发展。
（一）中东金融机构产生的背景
R.W. 戈德史密斯曾指出，理论上、甚至历史上最重要的金融工具货币的出现和广泛使用，最初是商品货币，然后是纸币，为间接交换带来了优势。间接交换大大地拓宽了潜在的买者和卖者，以及潜在的交易的范围，免去了每个买者或卖者在同一时刻同一地点就同一物品去找交易对手的需要，而在物物交换中，远距离的和暂时性的交易几乎是不可能的。一个世纪前，中东现代银行兴起，而中东金融体系可以回溯到更久远的时期。货币最初的起源可以归结为商品交换的需要。当货币体系取代易货经济（BarterEconomy），货币成为交易结算工具，金融机构已经成为经济活动的必然需求。有三个原因可以更好的解释这种需求。
第二章 中东金融体系的地缘政治背景
冷战结束以来，“地缘政治”一词变得非常流行。海湾石油供给、分布不均的战略矿产、各大陆的农业潜力、险要的海上通道、猝不及防的前沿地带、日益减少的自然资源，等等，这些国际事务仿佛都涂上了“地缘政治”的色彩。那么，什么是地缘政治？由于看问题的角度和出发点不一样，西方各政治学家和学者对地缘政治的表述和解释也不尽相同。然而有一点可以确定的是，地缘政治是国际政治力量与地球自然性质的内在联系。最典型的地缘政治政策建议来自于麦金德：“谁统治东欧谁就控制了心脏地带；谁统治了心脏地带谁就控制了世界岛；谁统治世界岛谁就控制了世界。”所谓“世界岛”，系指欧洲、亚洲和非洲大陆，在麦金德眼里，这片大陆拥有最大的土地面积和人口，乃世界历史主要舞台之所在。地缘政治观念的根本，在于教会各国如何根据既定的自然地理条件使自己在获得权力与和平的国际斗争中处于比较有利的地位。所以，本质上讲，地缘政治学是世界权力政治学这棵大树的一个分枝。
第三章 石油美元对中东金融体........................125-156
第一节 石油与中东经济 ........................126-133
第二节 石油美元........................ 133-148
第三节 石油美元与中东金融发展........................ 148-156
第四章 中东金融体系的伊斯兰特色........................ 156-209
第一节 伊斯兰金融思想........................ 157-164
一、伊斯兰经济思想的主要内容........................ 157-161
二、伊斯兰金融思想的主要原则........................ 161-162
三、伊斯兰经济和金融思想的主要特点........................ 162-164
第二节 伊斯兰金融的兴起与发展........................ 164-193
第三节 伊斯兰金融与传统金融的比较 ........................193-200
一、主要伊斯兰金融工具 ........................193-196
二、伊斯兰银行与传统银行的比较........................ 196-200
第四节 伊斯兰金融与国内政治的关系 ........................200-209
第五章 中东地区特殊的商业文化环境........................ 209-232
第一节 政治文化环境........................ 209-215
第二节 商业文化........................ 215-222
第三节 市场竞争环境........................ 222-232
结论
新制度金融理论认为，制度是金融发展的决定因素。那么，制度变迁的决定因素又是什么？马克思认为技术变迁决定制度（生产力决定生产关系），而不是新制度经济学认为的制度变迁决定经济增长。然而，经过前面的分析，我们确实发现，地缘政治、石油美元、宗教和商业文化环境等因素是中东国家金融发展的关键变量，尽管不是决定变量。各种因素相互交织，相互作用，共同影响着中东国家的金融发展。在不同国家，不同时期，不同的制度变量会产生不同的影响作用。金融发展的过程，不仅仅是金融总量不断增加和结构不断合理的过程，也是制度不断变迁和完善的过程。构建合理的制度体系是中东金融未来发展的关键所在。金融全球化背景下中东国家的金融改革实际上就是金融制度构建的过程。值得注意的是，在进行制度选择时，不能先入为主的用一把尺子（西方标准）来圈定“好的金融制度”和“不好的金融制度”，从而单方面模仿或者移植前者。这种盲目制度选择的后果可以从拉美、东南亚以及欧亚大陆获得相关例证①。此外，一国金融发展可谓复杂多变、包罗万象，任何一种金融理论都不能穷尽其间出现的问题，我们需要用发展的联系的观点和历史唯物主义的视角来解释中东金融的制度变迁，不能形而上学更不能盲目崇拜、照搬照抄。任何金融发展理论，不论在国际上有多流行，只有符合国情才具有借鉴和启示意义。与此同时，只有符合国情植根于传统文化（中东地区的传统文化则表现为伊斯兰文化）的内生制度才能促进可持续发展。此外，稳定是发展的前提条件，发展反过来促进社会稳定。中东几十年的地缘政治结构表明，一个国家只有在和平稳定的大环境下，才能够实现金融发展和经济增长。#p#分页标题#e#
经过对西方学者有关中东金融与经济发展关系分析，我们发现中东金融对经济增长的实证分析并不能很好的支持金融与经济增长正相关的经验论证。中东金融发展与经济增长之间呈现一种结构性分离的特点。从长期来看，中东金融中介能在多大程度上利用石油美元提高经济效率和人均国民收入并保持稳定发展，依赖于多少石油美元被用于生产性投资上。后危机时代，金融安全变得越来越重要。与此同时，世界经济金融权力出现东移，发展中国家的整体实力上升，如何在国际货币金融体系改革中获得更多的话语权，提升自身在国际经济新秩序中的地位，是发展中国家共同面临的大问题。金融是经济的核心，确保金融发展和金融安全是广大发展中国家实现经济可持续发展的关键一环。后危机时代，包括中东各国在内的发展中国家的金融变迁应以政府主导为主，市场需求为辅；主动开放、适度自由，加强监管和保护；以地区整合应对金融全球化的挑战和冲击，逐渐从边缘向中心靠拢，力争在国际货币金融体系中获得一席之地。
参考文献
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