为上海建设国际金融中心护航

       摘 要 上海要建设国际金融中心，除了各项硬件指标外，投资环境等软条件也极为重要。由于历史的原因和立法上的不足，现阶段我国整体上金融信用环境都同世界发达国家存在较大的差距，对于建设国际金融中心是一个不容忽视的障碍。本论文由 上海论文网 www.zhonghualw.com 整理提供市场经济条件下，法制是正常的金融信用关系得以维系的重要保障，金融法制建设是完善金融信用环境的重要内容。加快改善金融信用环境已成当务之急。          
       国际上著名大都市无一不是金融中心，上海要跻身世界级大都市之列，必须早日建成国际金融中心。建设国际金融中心，各项金融指标、基础设施等硬条件固然重要，在这方面上海也取得了骄人的成绩；然而在软环境方面还有不少有待改进的地方。在此笔者仅就构建良好的金融信用环境之角度，谈谈自己的看法。 
        
       一、好的金融信用环境之重要性分析 
  
     我国金融市场从20世纪80年代起步，经过20多年的发展，形成了初具规模的金融市场。从上海建设国际金融中心的硬件方面看，取得的成就非凡，经济总量和人均G D P在全国名列前茅，金融资源聚集度也达到较高的程度。上海要建设成国际金融中心，拥有更强的吸引力，投资环境也是一个重要的指标。国际金融中心建设得先加强金融信用制度等软环境的建设，这也是西方金融中心建设的经验。而上海目前在这些方面，还存在一定的差距。    #p#分页标题#e#
       据统计，我国每年因为企业和个人逃废债务蒙受直接经济损失约1800亿元，信用经济成了“赖账经济”。良好的信用环境不是先天就有的，它需要外在制度的规范及各方面配合，重建金融信用环境，整治金融秩序已成为全社会的共同呼声。   
    
     二、金融信用缺失现象及原因分析 
    
     金融信用本质上是企业信用和个人信用的整合。由于我国一直没有建立起符合市场规范的金融信用体系，造成了金融信用环境在一定程度上的扭曲，有引发普遍道德风险之可能。   
     （一）金融信用缺失的表现  
    伴随着市场开放和金融业的发展，交易自主化、产品多样化的同时也使得我们原本市场秩序的不足暴露了出来。金融信用的严重缺陷使得市场的有序性、公正性都受到了严重影响，也成为了上海建设国际金融中心进程中的一道难以逾越的门槛。首先，金融服务的承诺与实际工作存在较大差距。由于我国的金融业是从80年代才正式起步发展，目前金融机构尤其是基层金融机构从业人员的营销意识还存在一定的片面性，往往只顾眼前利润而忽视了行业的长远发展。其次，少数金融机构不能严格执行国家的政策。这种恶性的损害中小投资者利益的事件对投资者选择基金产品产生了影响，也使投资者对投资服务机构的经营诚信产生疑虑①。第三，是规范和稳健经营意识比较淡薄。由于我国的法制基础和发达国家相比还存在一些不足，导致我国金融中介机构特别是银行、保险等机构缺乏经营企业的理念，没有建立起以客户为中心、以市场为导向，以利润为目标的营销管理体制。    
   （二）金融信用缺失的原因分析   
      金融信用缺失更重要的原因来自于金融制度缺陷。笔者认为，目前我国的金融信用缺失问题主要是基于以下原因：   
       1．我国确立了市场配置资源的经济体制，但却没有具备与之相适应的价值观和道德环境。随着市场经济的演进，市场的逐利性逐渐展现出来，加之我国历史上“无商不奸”等传统思想的存在，市场交易主体，往往会为了眼前的利益不惜放弃长远利益，在法律不健全的情况下，各种市场主体可能走向“劣质品充斥市场，社会不讲信用”的福利最小化的状态。  
       2．我国没有建立起系统完备的信息披露制度。本#p#分页标题#e#论文由 上海论文网 www.zhonghualw.com 整理提供在金融领域，信息披露不充分，信息不对称是失信行为发生的客观条件。在金融市场交易中，存在严重的信息鸿沟和知识差距。由于交易双方不是同一个主体，拥有的信息是不一样的，就难免有些人利用这种“信息不对称”进行不当牟利和金融诈骗。        
3．我国的金融信用环境缺乏体系化的法律制度保障、监督。目前我国的信用制度主要存在两点不足：一是制度供给不足，尤其是在信息披露制度方面规定的不完善，使得市场主体本来就不对称的信息变得更加失衡；二就是制度执行上的失范。如果守信者和失信者享受“同等待遇”，那就会出现如古典经济学所言的格雷欣法则——“劣币驱逐良币”的现象。这种集体行动的逻辑将会使公众人人自危、信用环境恶化，金融信用缺陷也就在所难免②。   
  
     三、改善金融信用环境之构想
     
      优化金融信用环境是上海加速国际金融中心建设步伐的必然选择。笔者认为，上海可以从一下几方面构建法律制度，改善金融信用环境：          
（一）建立统一的金融信用法律体系，使保障金融信用有法可依  
         金融机构合规经营需要结构完整、效力稳定、可操作性强的金融法制体系。当前需要进一步健全、完善我国金融法制体系，尽快改变金融市场重要法律法规缺位、金融创新立法滞后的现象。在建立金融信用法律体系的过程中要注意由于征信内容可能会涉及商业秘密，故而在立法时要予以规范，防止有损公平竞争的情形出现。    #p#分页标题#e#
     （二）建立健全的商业信用管理和救济制度    
     首先，增强执法力度，加大因失信而带来的成本。我国一直对失信行为缺乏强有力的法律制裁措施，造成失信成本低的现象，这是金融信用环境状况不佳的直接原因。我国应借鉴一些国家的做法，加大对失信主体的执法力度，明确其赔偿责任甚至实施惩罚性赔偿，增加失信成本，要让违法的失信者得不偿失。本论文由 上海论文网 www.zhonghualw.com 整理提供其次，建立完善的金融信用监管机制。要提高监管机构工作的透明度和公开度，建立和完善监管机构和金融机构的对口联系和日常咨询机制，有效引导金融机构合规经营第三，完善商业信用风险防范与救济法律制度。在建立事前防范的信用体系的同时，必须建立相应的风险分散制度，可以考虑通过设立商业信用保险或者风险保障基金等方式，力求在商业信用风险发生后将对市场合规运营主体的损害降至最小。

注释：
①马丽娟.金融中介信用环境建设中的法律因素.中央财经大学学报.2009.8.
②袁象.改善金融信用环境提升上海国际金融中心地位.上海企业.2009(7).