1. 保险集团界定及我国保险集团发展现状
1.1保险集团界定及特征
金融控股集团，指在同一控制权下结合的金融集团，其业务范围主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业。巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会在1999年设立了金融集团联合论坛，发表的《对金融控股集团的监管原则》中指出，多元化经营的金融集团，是指金融业在集团业务中占主导地位，在银行业、证券业及保险业中至少两个不同的领域大规模提供服务的集团公司。这突出了集团的组织结构和多业务领域的特征，也是金融集团区别于一般金融机构的主要特点。在保险集团的界定中，基于集团业务和结构层面，学者有不同的侧重点。
金融集团必然包括商业银行，因为商业银行是现代金融体系的核心，它充当信用中介的角色，具有创造派生存款的功能，是金融市场资金运动的枢纽。’金融集团主要指金融控股公司，是对银行、证券公司、保险公司进行拥有绝对控股权的一种公司，如果金融控股子公司从事的主业是保险业，金融控股公司及其子公司就共同组成保险控股集团。“由于控股集团是金融集团的一种组织形式且普遍存在，本文中所定义的保险集团已经包含保险控股集团形式;而目前我国很多保险公司已经开始积极以控股参股的形式介入其他金融服务业务，对保险集团的业务范围进行特殊规定，使很多我国现在的保险集团并不符合定义要求，对本文的研究也并无重大的实际意义，因此本文对保险集团的定义为:
保险集团是金融集团中的一种，特指以保险业为主业、保险业利润占比较高、包含两个或两个以上金融产业的金融服务集团。其经营范围包括保险业务和银行业务，并可能涵盖信托、证券业务及其他金融或非金融业务。其中保险业务在集团经营中居于主导地位，表现为保险子公司利润占比、资产规模等财务指标与集团内其它金融机构相比具有显著优势地位。保险集团既具有金融集团的一般特征，又具有特殊特征:由于控股子单元是金融控股集团实现业务多样化经营和追求最大化利益的主要手段，不仅突出了集团的组织结构和多业务领域的特征，也带来了金融集团区别于一般金融机构的主要特点，通常表现为:经营业务方面，集团混业，经营分业;组织结构方面，集团控股，联合经营，法人分业，规避风险;财务形式方面，财务并表，各负盈亏。而保险集团作为金融集团的一个分支，既具备金融集团的一般性特征，同时也具有其特殊性，主要表现为:业务范畴，以保险业为核心业务，金融业多元化战略发展;风险范畴，资金运用安全性和偿付能力要求更高。
金融资产和保险资产具有很大的流动性，集团公司为了实现资源的有效配置，降低成本、提高整体效益，主要通过对各子公司进行资本和其他资源的协调，并通过制定各种长期发展规划，在资金、业务和技术等方面促进各子单元的合作。集团公司也为了满足客户日益增长的多层次综合性需求，达到资源共享、多元业务间的协同效应，来提高集团运行效率，降低运营成本，并且通过业务的多元化组合，来分散公司整体的经营风险。这主要可以通过客户资源的整合，提供复合性产品和服务来达到目的。一方面可以对新业务快速发展的支持，另一方面，可以突破分业经营的政策限制，将业务拓展到保险产业、甚至整个金融行业的其他领域，具有巨大的经济利益和规模化效益，互相的协同作用也有利于公司无形资产—商誉的累积，因此集团化正在成为国内外许多大型保险公司的战略选择和近期目标。
1.2我国保险集团发展现状及问题
1.2.1我国保险集团发展现状
我国保险集团的出现，是我国保险行业中几家领先的保险企业面对金融一体化混业经营的行为。从国际经验上看，保险集团的出现是保险企业集中化的一种形式，同时也是金融混业经营的客观要求，在理论上和实践上都有很深远的发展基础，是一种成熟的金融组织形式。我国保险公司集团化的有较长的历史渊源。中国人民保险集团公司、中国人寿保险(集团)公司、中国再保险(集团)股份有限公司、中华联合保险控股股份有限公司五家均是国有独资企业改制而成的控股公司;而中国平安保险(集团)股份有限公司和中国太平洋保险(集团)股份有限公司则是1996年分业经营前开展产、寿险多元经营的保险公司;2007年6月保监会批复成立阳光保险集团股份有限公司;2009年5月，经监管部门批准，中国保险(控股)有限公司更名为中国太平保险集团公司。此外，泰康人寿保险股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、华泰财产保险股份有限公司和天安保险股份有限公司也分别控股了部分保险类子公司。保险业集团化已经是大势所趋，保险集团在我国保险业中占据较大的比重和重要的地位。
2.我国保险集团面临的财务风险与成因
2.1保险集团财务风险:以美国国际集团(AIG)为例
2007年的次贷危机是由美国房地产市场泡沫破灭，引致与其相关的房屋担保证券化投资(如资产抵押债券ABS、信用违约互换CDO、CDS)造成了巨亏，从而引出了一系列多米诺式反应。由于资金链条太长，高杠杆比率，投机性质很强，连投资人都不清楚自己究竟投资的什么项目，鞭长莫及，而衍生产品涉及繁杂的风险转移，一旦风险链上某处断裂，整个金融体系的稳定就会遭到巨大破坏。从2007年开始初显风险苗头的这场美国次贷危机，引发了全球金融危机，有愈演愈烈之势。国际保险集团作为国际金融体系的重要分支，由于金融多元化综合经营的缘故，更容易受到影响。
在时隔两年之后，回顾金融危机的产生和发展中，国际保险集团发生和应对金融危机的行为，对我国保险集团加强自身风险管理具有极其重要的意义。而AIG作为曾经在2008年度《福布斯》全球2000大跨国企业名单全世界排名18位的国际保险巨头，是世界保险和金融服务的领导者，也是全球首屈一指的国际性保险服务机构，拥有世界保险业最为庞大的财产保险及人寿保险服务网络。但是在这次金融危机中，却成为了行业内最大的输家。AIG自身的发展战略活跃激进，活跃在金融衍生品市场，追求高风险和高回报的资本获利“短平快”的过程，并且在其中尝到了甜头。其保险业务并没有出现大的问题，而是下属专门进行金融产品开发与销售业务的子公司AIGFP(AIGFinancialProductsInc.)将其拖下了水。衍生产品和结构性金融产品经营是AIGFP的核心业务，并且AIGFP也是次贷危机中CDS的主要供应商。
3. 我国保险集团财务风险预警指标.................... 37-44
3.1 我国保险集团运营风险预警指标.................... 38-41
3.2 我国保险集团融资风险预警指标.................... 41-42
3.3 我国保险集团投资风险预警指标.................... 42-44
4. 我国保险集团财务风险管理 ....................44-58
4.1 金融危机与国外保险集团风险.................... 44-47
4.2 我国保险集团运营风险管理.................... 47-51
4.2.1 我国保险集团关联交易风险管理 ....................47-48
4.2.2 我国保险集团流动性风险管理.................... 48-51
4.3 我国保险集团融资风险管理.................... 51-53
4.3.1 我国保险集团股权融资现状.................... 51
4.3.2 我国保险集团融资风险管理要点.................... 51-53
4.4 我国保险集团投资风险管理.................... 53-55
4.4.1 我国保险集团投资监管要求.................... 53-54
4.4.2 我国保险集团投资风险管理要点.................... 54-55
4.5 财务风险综合指标管理:偿付能力....................55-58
5. 我国保险集团财务风险管理制度建设 ....................58-64
5.1 着眼于全面风险管理.................... 58-60
5.2 加强内控制度建设,构建科学.................... 60-62
5.3 分析监管要求,合法合规经营.................... 62-64
结论
要防范财务风险，财务预警系统的建立和完善非常重要，企业出现财务危机，是出现经营危机的征兆，因此可以通过建立财务预警体系来对财务风险进行识别，以便于采取措施防范整个企业风险。由于不同保险集团的集团化方式、控股比例、管理风格、子单元业务性质的不同，其面临的风险水平、风险管理能力也不相同。因此，各个保险集团应该从自身的风险水平、风险管理能力、公司战略选择等实际情况出发，分类设置防火墙措施，保持防火墙的有效性。而资金防火墙的建立对于保险集团的财务风险管理非常重要，这要求各子单元在集团统一管理之下，也必须要保持自身财务管理的独立性，符合监管部门关于资金运用的要求。#p#分页标题#e#
保险监管是国家对保险业的监督管理，有利于保险行业的稳定、良性发展，以监督机构的要求来制定集团内部严格的管理制度，不只有利于集团本身多元化业务的经营活动有效、合规，而且还能最大限度的防范风险，提升公众形象和信心，是提升机构稳定盈利能力的前提。通常保险监管的内容主要包括:市场准入、公司股权变更、公司治理、内部控制、资产负债、资本充足性及偿付能力、保险交易行为、网络保险、金融衍生工具等。
参考文献
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