探讨企业提升营运水平的财务管理策略
[摘 要] 企业管理是一个复杂系统,要想取得最佳管理绩效,财务管理论文必须选择适合企业管理的导向模式——财务管理导向模式,这是由财务管理在企业管理中的地位、企业发展的要求及企业目前面临的问题所决定的。企业应通过确立财务管理为中心、强化财务管理职能、树立资产经营观念、提高资本营运水平等策略,实现企业经营目标从单纯的利润最大化走向所有者权益最大化。
[关键词] 企业管理 财务管理 营运水平
一、财务管理导向模式解析
(一)财务管理导向模式的特征
1.在企业组织机构中,财务管理部门独立设置,其地位跃居其他管理子系统之首财务管理部门分担企业的资金筹集、运用、投资、分配等全盘的资金管理任务,从事企业内部各个单位的资金核定、分配、结算、考核的工作。它与其他部门的关系不再是平行的关系,变成了一种领导和被领导的关系。财务管理部门负责人能够参与企业的最高决策,并成为主要决策人之一。企业财务主管最有可能成为最高决策人,职业化经理阶层大部分由财务经理来构成。
2.财务目标成为企业目标的集中反映现代企业的目标不再是单纯的利润最大化,而是所有者权益最大化。它应由各个管理子系统来落实和执行,财务目标与其他管理子系统的目标在分担企业目标时并不是平分秋色,而是集中地反映为财务目标。主要包括:(1)所有者权益的保全。(2)理想的资本结构。(3)所有者权益最大化。(4)最高的资金利用率。
3.企业管理的目标转移为“维持良好的财务状况,实现收益性与流动性的统一”众所周知,收益性和流动性是对资金结构安排的两种相互矛盾的要求。对它们的同时关注,不但极大地扩大了财务管理的领域,诸如营运资本管理、赊销与收款政策、通货膨胀财务、现金管理、短期债务的协调等内容,成为财务管理的重要内容;而且在财务决策中,对收益性和流动性的权衡构成了对一个决策方案取舍的重要标准,而不再是单纯的收益性标准。实现收益性与流动性的统一贯穿于各种财务决策的始终,甚至在某些情况下,会采取“与其得到未来的最大利润,倒不如先维持目前的良好的现金状况”的“生存比利润更重要”的管理策略,客观的形式逼迫企业不得不“留得青山在,不怕没柴烧”。
4.财务管理领域大为拓宽,金融利润受到格外重视财务管理不再只是局限于企业的生产经营过程,而是表现为在服务于生产经营过程的同时,将活动的领域拓宽到能够创造利润的金融领域,例如利用偿债基金、退休基金进行投资,以获得金融利润,已经日益受到人们的重视;更有甚者,利用独立于生产经营过程之外的资金,从事期货、炒股、炒汇等独立的“货币商品经营”,也构成了现代财务管理的重要内容。这样,企业的利润不再是单纯的生产经营利润,金融利润也在其中扮演了越来越重要的角色。#p#分页标题#e#
5.财务形象构成企业形象的主要内容财务形象是企业财务状况和经营成果的实力以及企业付款义务在市场上的投影,是广大关心企业的人们对企业的印象。当今社会信用经济的膨胀,企业对金融市场的强烈依赖性,逼迫企业必须十分重视财务形象问题。财务形象的塑造主要包括三方面:一是自觉维持良好的财务状况和可观的经营成果;二是自觉地及时履行付款义务;三是积极地开展财务公关。在市场经济条件下,良好的财务形象是企业取胜于市场的一笔不可低估的财富。
(二)在财务管理导向模式下对企业本质的认识在这种模式下,企业被认为是一个“受托责任”的法人实体,经营者是在为完成投资者所赋予的“受托责任”而工作的,这样,投资者投入资金的安全维护、经营过程的风险控制以及通过实现利润来增长所有者权益,就构成了企业管理的目标即实现所有者权益的最大化。在这种情况下,企业的生产问题、技术质量问题、营销和利润问题都将不是管理的目标,只不过是为了实现“股东财富最大化”的一种手段,其工作的重点将不再是简单的生产、技术、质量、营销问题,而是包括这些因素在内的全财务问题,用一句话来表述,就是“维持良好的财务状况,实现收益性与流动性的统一”,注重企业的持续发展壮大,来保证实现所有者权益的最大化,进而企业管理表现出财务管理导向模式。
二、我国企业管理必须实行财务管理导向模式
(一)企业管理以财务管理为中心的依据
1.财务管理的对象决定了企业管理应以财务管理为中心财务管理是资金运作全过程的管理。企业的生产经营活动从价值形态看,表现为资金的不断运动以及利用价值形态进行的预测、决策、计划、控制、分析、考核等一系列活动,因此,哪里有经济活动,哪里就有资金运作,哪里就属于财务管理的范围。这就决定了企业的各项经营活动,企业的各项管理工作,都与财务管理有密切的关系。
2.企业管理的目标决定了企业管理要以财务管理为中心企业管理的主要目标是实现所有者权益最大化。那么,企业的各项工作就应该围绕着这个目标来进行,把这个目标作为各项管理工作的出发点和归宿。而这一目标的确定,实施过程中的信息反馈和目标实现程度的考核评价,都离不开财务管理,并且主要通过财务管理工作来实现。可见,财务管理是贯穿于各项管理活动之中的一条主线。
3.财务管理是提高企业经济效益的有效手段企业要提高经济效益,必须从产、供、销各方面来降低成本,增加收入。当前,摆在企业面前许多困难和矛盾,焦点是资金周转呆滞,产品成本居高不下。加强财务管理,紧紧围绕资金管理和成本管理,促进资金的正常运行,实现资金的良性循环,提高资金的使用效果,压缩非生产性开支,堵塞财产流失的漏洞,这一切都是缓解资金紧张状况,实现增收节支的有效途径。#p#分页标题#e#
4.财务管理具有其他管理不可替代的作用财务管理在企业管理中的重要地位和作用,决定了抓好企业内部财务管理,就能带动整个企业的全面管理。财务管理是“纲”,“纲举目张”。这是因为,企业的财务管理是企业内部各种管理关系的交叉点和枢纽,企业的一切经营活动都是通过财务关系来处理和反映的,企业的经营成果最终也是通过各项财务指标来反映和体现。这些是其他各项管理所不能替代的。
(二)企业管理的发展要求必须实行财务管理导向模式
1.现代企业管理制度已经赋予了企业自主经营、自我发展、自担风险的管理机制,企业经营的目标,必须从单纯的利润最大化走向所有者权益最大化,企业的所有者将成为制约企业的根本因素,企业经营者的任免和功过是非的评价主要由投资者来进行,企业经营的最终目标是所有者利益的维护和增长。我国已经开始推行以“国有资产保值增值率”为主要指标的考核指标体系,在经济体制改革中对企业本质的塑造,是建立企业管理财务导向模式的根本条件,为实行财务管理导向模式奠定宏观管理基础。
2.目前企业在管理思想上开始接近财务管理导向模式。近几年,在管理思想上,人们已经越来越重视销售额的增长和利润的实现。对一个企业来讲,销售额和利润的增长显然是极为重要的,它一方面是企业实力增长的标志,是企业继续发展的必备前提和良好财务形象的象征;另一方面,部分营销、利润行为就是财务行为。因此,我国企业已经具备了实行财务管理导向模式的基本条件和基础。
(三)目前面临的问题逼迫企业必须实行财务管理导向模式我国企业目前面临的严峻问题逼迫企业必须走向财务导向时代。主要表现为以下几方面:
1.企业规模扩大与资金的供应能力极不适应,绝大多数企业面临着资金紧张的问题,并且出现部分环节资金超量占用、总额资金短缺、资金短缺与资金闲置浪费并存等现象,资金短缺制约着企业的效益增长,甚至因为资金短缺导致大面积的企业亏损,并呈现出经济效益低速增长,甚至不增长、负增长的准破产状况。
2.只是简单地重视销售额的增长和利润总额的实现,成本失控,资金超量使用,单位资金获利水平下降,所有者权益没有实现应有的增长。
3.资金结构严重不合理,特别是债务比重和资产与负债、所有者权益极不对称,在过度负债的情况下,又超额流动负债。
4.企业财务信誉低下,应收账款膨胀,应收账款管理中过分重视促销功能,忽视资金运转的承受能力。这种状况已经严重困扰着企业的生存和发展。
5.国有企业的国有资产严重流失,所有者权益难以维护和增长。以上情况无一不是企业管理中不重视财务管理的结果,这也正是我国企业管理必须实行财务管理导向模式的现实原因。#p#分页标题#e#
三、如何在我国企业实行财务管理导向模式
(一)建立以“财务管理”为中心的管理体系
1.实行全面预算控制以财务预算为中心,根据企业特点和市场信息,有计划、有步骤地实施财务对策,使财务管理从目前的被动应付和机械算账转变为超前控制和科学理财。而财务预算又以资金预算为中心,这就要求企业在编制资金计划时,努力做到预算的科学性,坚决杜绝预算上的“假、大、空”,使资金的流入、流出、周转在时间上、金额上的规划和安排协调一致。同时,各部门要以资金使用计划作为主要考核指标,建立每日现金报告制度,反映每天资金流向和经营状况。在此基础上,再制定其他计划,如生产计划、销售计划、原材料供应计划、成本费用计划、基建技改计划、对外投资计划等。
2.建立经常的经济活动分析制度通过分析、总结经验教训,找出改进工作的对策,财会人员要善于从企业的资金结构、资产负债率、流动比率、速动比率、资金利润率、周转天数等指标来分析企业的经营状况。企业领导人要有阅读和分析财务报表的习惯。
3.重视应收账款的管理和监控在市场经济激烈的竞争中,随着赊销比重的上升,应收账款已成为流动资金中的重要组成部分。它的存在,必然会占用企业一部分资金,若占用过多,就会影响资金周转,造成资金短缺。而资金紧张是企业目前的主要困难,因此,必须对应收账款进行管理和监控。
4.提高人员素质企业管理能否以财务管理为中心,其关键既在于企业领导的重视,也在于企业财务人员素质的高低。因此,要尊重知识、尊重人才,培养一批既懂生产经营,又精于理财的复合型人才,使财务人员既有较高的学历,又有真才实学。同时,随着企业经济业务的日趋市场化、复杂化,国际交往的日趋密切和计算机运用的普及,过硬的专业本领、较高的外语水平和熟练的计算机操作能力将成为对财务人员的三大基本要求。
(二)强化财务管理职能
1.积极推动财务管理上水平首先,从整顿会计工作秩序入手,为建立企业内部财务制度创造良好的理财环境。其次,不断提高会计人员素质,保障财务管理工作质量。贯彻一人多岗、分工不分家、互帮互助、定期换岗、互相交流、竞争上岗的原则,订立和健全会计人员各工种的岗位责任制。
2.抓好资金管理,保证企业经营业务的正常运转强化资金管理,保证企业经营业务的正常运转,可采用多方筹措资金的方案。第一,抓销售,保证货款回笼。树立“继续保持原有协作关系,走出办公室,走访用户、联络老朋友、接纳新朋友,广开思路,寻找新的效益增长点”的观念。第二,搞好银企关系,努力争取各种贷款。主动向银行汇报企业经营发展情况,取得各银行对企业的支持。第三,向各兄弟公司筹集闲散资金。#p#分页标题#e#
3.强化财务管理,使企业经营步入良性循环随着市场经济的发展,企业竞争越来越激烈,在这种情况下,企业要生存发展,就必须把核算型的财务管理扩展为能对企业经营活动进行全面参与、预测、调控的决策型财务管理。(1)必须编制财务计划。通过现金流量、资本性支出、利润及资产负债计划来完成经营目标,并将目标分解到各部门、各责任人。为保证这些目标的实施,必须做好各部门之间的预算平衡工作,明确各部门应完成的奋斗目标,并通过财务计划来约束和控制企业的财务行为,保证企业各项计划的完成。(2)财务分析是财务管理的决策依据。采用比较分析、比率分析等方法对企业进行分析,以供投资者、经营者和领导管理层做出管理和调整经营的决策。
(三)树立资产经营观念,提高资本营运水平资产经营是适应企业和市场两方面的客观要求,以及国有企业资本保值的实际需要而产生的一种新的企业经营方式。它有效利用企业各项资产,将企业所有的有形与无形的存量资产变为可以经营的资本,通过优化配置的流动、收购、兼并、重组、参股、控股、交易、转让、租赁等途径进行有效经营,以实现最大限度的资本保值。有利于企业走出商品经营的小天地,开展资本的多元化经营,优化资源配置,有利于企业盘活存量资产,调整产业结构和资金结构,提高市场竞争能力。同时,树立资产经营观念,有利于将单纯的围绕产品的产供销活动,扩大为资本投入、营运、保值增值、回收的资金运动。在此种方式下,企业不仅要关注商品的生产与销售,更要关注资本的流动,善于有效地利用企业各项资产,采取各种措施,不断地盘活存量资产,让呆滞的资产活起来,参与循环周转。
总之,我们要从单纯的生产经营转变到同时抓好生产和资产经营,而当企业资产处于总量失衡、营运效率低下时,应主要使用资产经营方式来调整企业的资产结构。尤其在资产市场、产权市场逐步形成与完善的条件下,调整资产结构的手段不应该仅限于企业内部和具体的资产形态,而应放眼于市场,将企业产权放在市场上进行重组,通过资产经营实现企业保值增值和所有者权益最大化。
