第 1 章 导论
1.1 课题研究的必要性
近年来，随着中国经济金融全面改革开放的深化，中国商业银行已经置身于变幻莫测的国际金融市场，经受着来自国内外前所未有的严峻挑战。如果说在过去十几年国民经济持续高速增长的“黄金”时期，国内商业银行在政府和监管部门残存的“父爱主义”庇护下，享有独特的竞争优势，那么在未来新的不确定性环境下，国内商业银行必须接受各种空前严峻的的市场考验。 发达国家金融业的实践和我国近年来银行业的探索表明，商业银行综合化经营在规模经济、范围经济、协同效应、品牌效应、抗风险能力提升等方面，具有分业化经营的金融机构无可比拟的优势。虽然从分业经营到综合化经营转型可能会给我国金融机构带来一些新的风险和监管问题，但综合化经营的商业银行更有利于提高中国银行业的国际竞争力和风险防范能力。目前，来自金融和技术脱媒的市场力量，以及利率和汇率市场化后商业银行利润增长压力的加大，都在推动中国商业银行加速向综合经营模式转变。 近年来，我国金融机构在综合化经营方面进行了诸多有益的实践，形成了多种不同类型的综合化经营模式，除了监管机构特批的中信、光大和平安金融控股集团试点外，还包括众多的商业银行、证券公司、保险公司、资产管理公司组建的金融控股集团，地方政府和央企推动组建的金融控股集团，以及阿里巴巴、腾讯、百度、乐视等互联网金融公司组建的互联网金融控股集团。中长期来看，随着中国内外部经济金融环境的日趋复杂，综合化经营的商业银行将会在资产规模、范围经济、综合型金融产品、互联网金融的发展等方面显示强大竞争优势。
.........
1.2 零售银行业务研究综述
20 世纪 70 年代以来，西方金融学者加强了对零售银行发展的研究。Clive Briault(2005)认为零售银行发展取决于两大因素：即人们要为自己的生活、工作、投资选择承担更大的责任；客户需要获得更高的风险回报； Kiser（2002）1证明了由于银行之间存在着转换成本，频繁更换银行要付出更大的搜索成本和交易成本。Amel 和 Starr-Mc Cluer（2002）2研究发现，零售银行市场的地理范围依然呈现本地化经营的特征。Rajan（1994）3发现银行消费信贷政策与经济周期具有明显的相关性，也就是顺经济周期效应。 陈小宪（2007）认为中小商业银行发展零售银行要走一条客户积累、客户经营和客户价值提升三阶段并举、一体化运作的道路。蔡萍（2009）提出了大型商业银行分支机构零售业务发展的经营策略和管理模式。游建军（2007）提出零售银行应构建包括营销策略、产品选择、定价机制和分销体系等一体化的营销体系。陈晶萍、韩霄（2000）指出应针对客户需求的分层次提供创新理财产品和服务。徐智勇（2007）指出我国商业银行发展零售银行业务的根本出路在于按扁平化模式打造组织架构。杨军（2010）认为我国零售银行改革深化的必然选择是积极调整零售银行业务组织结构和业务流程。
..........
第 2 章 商业银行综合化经营现状与趋势
2.1 商业银行综合化经营的机遇和风险
从保持银行持续稳健发展角度看，国内外商业银行综合化经营的实践表明，经济周期波动、经营环境的变化导致商业银行经营业绩和市值的增长面临日益增加的不确定性。为了实现商业银行基业长青和市值的持续稳定增长，必须通过综合化经营不断拓宽利润来源。综合化经营的推进，能够扩大业务范围，使银行利润受市场影响单边下跌的可能性降低。从信息共享和业务协同角度看，在商业银行集团内部，公司金融、零售金融和金融市场板块，以及各类参股或控股子公司在与客户的业务往来中积累了大量信息和业务合作机会，在依法合规的前提下，这些信息可以在商业银行集团内部各部门和子公司之间共享，从而提高信息投入产出效率，增加了业务合作的机会。从商业银行资源配置角度看，银行通过综合化经营，降低资本消耗，优化投入产出比例，实现资本资源的最优配置，有利于商业银行更好的服务个人和企业客户，保持市场地位和利润水平，助推商业模式转型。传统商业银行业务主要受实体经济影响，实体经济和资本市场之间的波动并不是完全一致的。不管从多元化经营，还是行业周期的角度来看，综合化经营都有利于银行熨平利润波动。
...........
2.2 商业银行综合化经营的现状
国际主流商业银行基本都是综合化经营的商业银行集团，但是由于各国监管体制和金融经营文化不同，形成了差异化的综合经营模式，有代表性的模式就是德意志银行的全能银行模式和花旗集团的金融控股公司模式。尽管 2016 年以来德意志银行遭受了资本市场重创和美国监管机构的严厉处罚，银行经营风险剧增，但是从过去的发展历史看，德意志银行通过全能银行实施综合化经营的模式仍是值得国内商业银行学习和借鉴的模式之一。该银行在公司金融和投资银行方面具有比较优势。与其他一些国际大型综合化银行集团不同，在德意志银行整个收入和利润构成中，投行业务贡献一直保持在高位，投行业务成为德意志银行走在国际先进银行竞争前列和实现综合化经营协同效应的重要支撑。 与德意志银行的全能银行模式不同，花旗集团在 1999 年通过设立金融控股公司形式实现了综合化经营，并进而推动了美国《金融服务现代化法案》的通过，拉开了新时期全球金融综合经营的大幕。花旗集团综合化经营具有的最明显特点，就是通过整体集团的协同大力发展零售业务，实现了营业收入的持续增长。
.........
第 3 章 商业银行综合经营下的零售金融战略与组织 ...... 11
3.1 商业银行集团零售金融发展战略 ......... 11
3.1.1 零售金融发展战略目标 ............ 11
3.1.2 零售金融发展战略 ....... 12
3.2 零售金融发展路径 ............ 14
3.3 商业银行综合经营下的零售银行组织架构 .......... 16
第 4 章 商业银行综合经营下的私人银行业务发展 ........ 21
4.1 高端客户 ........... 21
4.1.1 高端客户的定义 ......... 21
4.1.2 高端客户的职业分布 ..... 21
4.1.3 高端客户的财富来源及其投资理财偏好 ....... 22
4.2 商业银行集团私人银行与财富管理业务模式 ........ 23
4.2.1 富裕客户门槛的设定 ..... 23
4.2.2 私人银行与财富管理业务模式 ...... 24
4.3 商业银行集团私人银行财富管理案例 ..... 26
第 5 章 商业银行综合经营下的互联网金融业务 .......... 30
5.1 基于互联网平台的金融战略 .... 30
5.1.1 平台的内涵 .... 30
5.1.2 商业银行集团发展平台金融的必要性 ......... 30
5.2 商业银行集团平台战略与建设现状 ....... 31
5.2.1 商业银行集团平台类型的划分 ...... 31
5.2.2 我国商业银行集团平台建设现状 .... 32
5.3 商业银行集团实施平台战略的对策建议 ............ 32
第 5 章 商业银行综合经营下的互联网金融业务
5.1 基于互联网平台的金融战略
未来金融的竞争不是资源和规模的竞争，而是平台的竞争。商业银行集团零售金融业务信息化转型需要构筑符合自身实际的网络平台，通过金融平台的建设，有效提升商业银行集团为客户提供个性化和综合化金融产品与服务的能力。 实施平台金融战略是商业银行集团削减成本投入，提高集团内部经营管理效率、提高客户服务水平、保障整个集团信息化成功转型的重要支撑，也是综合化经营下银行业提升服务模式的必然要求。 首先，平台是互联网时代的成功商业模式。“平台”是互联网和移动智能时代的重要思维和商业模式。苹果、亚马逊、脸书、百度、阿里巴巴、腾讯等互联网企业之所以风光无比，蜚声国内外，关键还在于这些互联网企业依托现代互联网和移动通讯技术成功实施了平台战略。因此，搭建金融平台是商业银行集团未来综合化经营发展战略的重要组成部分。 其次，平台通过聚合多种要素形成了网络生态模式。从宏观上讲，整个互联网就是一个大的生态圈，在这个生态圈中的每个企业和网民个体都可以成为一个节点，都可以通过平台“圈”出自己的生态领地。对商业银行集团来讲，可以根据自己独特的客户、同业、合作伙伴、监管机构等外部要素，以及产品、资金、信息、数据等内部要素，打造自己独特的生态环境，从中获得平台业务增值和丰厚的利润回报。#p#分页标题#e#
............
结论
商业银行综合经营状态下选择零售银行盈利模式，必须从财务、资本和市值三个视角进行分析。在不成熟的市场环境下，商业银行发展零售银行必须完成投入期，忍受一定时期的零售板块低收入或者亏损状态。在成熟的市场环境下，可以通过设立零售银行事业部或子公司发展零售业务。为了商业银行集团市值的稳定增长，获取同业估值的溢价，就必须将零售银行的成长性、发展规模、业务结构、运营效率和资产质量等因素有机嵌入银行总体发展规划。首先，必须构建完善的客户经营管理体系。商业银行集团要从客户、业务、核心竞争力三个维度建立全功能零售银行体系，满足所选择客户的个性化、综合化需要。 其次，必须构建高效率的零售银行大众客户服务体系。强化网点营销服务体系、电子银行体系、服务品质管理体系、大众客户集中经营体系建设。 再次，必须强化财富和贵宾客户经营管理体系。要重视面向小众销售的营销服务体系。重点突出贵宾客户专属服务体系、客户经理队伍建设等。 第四，必须构建全能性私人银行客户体系。要有专署服务团队为客户量身定制产品和服务，强化小众定制和小众销售。
.........
参考文献（略）
