1 绪论
1.1研究背景与研究意义
财务业绩作为公司治理的直接反映，无论是企业管理者还是投资者都是其关注的焦点。那么财务业绩要怎样衡量才合理呢？怎样的衡量方式才是最好的呢？随着经济环境的变化，企业财务业绩的衡量方式，也处于发展变化中。在传统会计中，净利润就是企业的收益，传统的利润表中，净利润只包含经营活动产生的收益。它主要是以历史成本为计量属性、注重配比原则和稳健性原则。但随着现在市场经济在全球的高速发展，经济中的不确定性不断增加，经济风险正在加大，经济内容变得更加丰富，企业所处的经济环境和企业决策者的信息关注点都发生了重大的变化，尤其是20世纪80年代以来，由于衍生金融工具和金融创新的不断涌现，企业的收益不简单的是经常性的经营活动产生的净利润，而产生了许多新的收益来源：公允价值变动损益，外币折算差额，可供出售的金融资产公允价值变动净额，现金流量套期保值等。这些收益在往常或者不予计量列报、或者绕过利润表，直接进入到所有者权益中。在此背景下，传统的会计收益——净利润，己无法满足公司管理者和投资者等会计信息使用者的需求，有时甚至会妨碍或误导信息使用者的决策分析。为了改变传统收益信息的不足现状，会计学者不断探讨新的企业财务业绩衡量方式，不断改进新的收益呈报方式，以期给信息使用者提供更全面的财务业绩。与此同时，各国会计准则机构也幵始制定和修改准则，要求披露全面的收益信息，呈报全面收益报告。英国会计准则委员会于1992年首先发布了第3号财务报表准则——财务业绩报告，要求企业增加一张新的全部已确认利得与损失表,和传统损益表一起作为对外编报的主要财务报表。1997年美国财务会计准则委员会（FASB)正式发布了第130号准则公告《报告企业全面收益》，鼓励企业按两种格式报告全面收益：增设全面收益表或将传统收益表和全面收益表合并为收益与全面收益表，企业也可以在业主权益变动表中单独反映“累计的其他全面收益”以报告全面收益及其组成。同年，修订后的第1号国际会计准则表述中，国际会计准则委员会（IASC)也提出以全面收益为中心的改革业绩报告的要求。在此之后,世界主要发达国家都颁布了类似规定，编制全面收益报告已成为趋势，成为反映企业收益的必要途径。2007年，国际会计准则理事会(IASB)发布了《IAS第1号——财务报表的列报》修订版，最终确定将损益表改为综合收益表，明确了综合收益列报的内容和相关要求，于2009年1月1日起正式生效。
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1. 2研究思路及框架
第一章是绪论，首先阐述其他综合收益价值相关性的研究背景，其次从理论和实践两方面阐述本研究的意义，而后对全文的研究思路梳理出逻辑框架，展现全文结构,最后介绍本文使用的研究方法及创新之处与局限性。第二章是文献综述，在对国内外关于其他综合收益研究的文献进行回顾了解的基础上，分别对国内外己有的其他综合收益问题的理论研究和实证检验成果，归纳出各方面对其他综合收益的内容涵义、呈报方式及价值相关性研究的各类观点。第三章是关于其他综合收益的相关理论概述。明确综合收益、其他综合收益、其他综合收益的列报及会计信息价值相关性的理论概念，为随后的研究奠定理论基础。第四章是对其他综合收益的价值相关性进行实证分析。主要是利用2009-2012年四川省上市公司的相关财务数据使用价格模型对传统净利润、其他综合收益及综合收益总额的价值相关性进行实证分析。第五章是对其他综合收益的列报现状进行分组案例对比分析。对四川省上市公司与非上市公司中其他综合收益列报与披露的情况利用具体案例进行探讨分析，并对双方情况进行对比研究，以对其他综合收益的列报和披露情况进行深入了解，也从侧面反映出信息使用者对其他综合收益在的关注程度，进一步探求其他综合收益在我国的应用情况。第六章是结论及展望。总结其他综合收益在非上市公司与上市公司列报与披露情况及其对我国市场的影响；对规范其他综合收益的列报与披露提出政策性建议并对相关会计政策的实施提供建设性意见；对未来研究提出展望。
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2.文献综述
2. 1国外文献综述
Ohlson(1995)、Ohlson and Feltham(1995)在综合收益列报提出前就利用建立模型，来研究公司市场价值和有关经营和金融活动的会计数据之间的关系。研究认为在干净会计盈余下，市场价值由账面价值和预期未来异常收益的净现值组成。在此模型下，综合收益反映的干净会计盈余更能体现企业的价值。在英美各国明确提出综合收益的列报方式以后，对综合收益特别是其他综合收益与传统净利润相比其会计信息的价值相关性研究开始大量进入到了实证研究领域。Cheng (1998)分析研究了总收入和综合收益之间的关系。分析结果表明：综合收益总额的稳定性在具体的某一年里不如总收入，但是在以十年为一个周期时，要优于总收入。Carol. Callaway. Dee (1999)整理汇总得到 1986 年至 1996 年共 11 年的样本数据，并对数据进行实证检验。检验表明：其他综合收益没有显著的价值相关性。Carol. Callaway. Dee认为原因可能在于与净利润相比，其他综合收益的不持久性，对公司价值解释较低。Maines and Mc Daniel (2000)研究了非专业投资者判断力受综合收益特征的影响情况。分析表明：当其在财务报表中单独出现时，投资者关于企业和管理绩效的判断才会影响综合收益的波动性。同时财务报表的格式会影响到综合收益信息的价值相关性。
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2. 2国内文献综述
1999年，葛家澍对英国FRS3，美国FAS 130和以及国际会计准则委员会IAS1,进行了比较详细的介绍、分析并讨论了 IAS1改进财务业绩报表，提出了一个的在今天仍然是值得思考的问题：这应该在其他综合收益报告未变现收益从何而来？ “问题的根源似乎是计算的属性选择”，还发表了他对“未实现的收益问题的看法实际上是持有的公允价值的价值资产或其他计算价值的变化……需要建立的未实现收益确认的基本标准……”。2000年，葛家樹继续发表了对动态信息国际方面改进财务执行情况报告的意见。在建议的同时，他还改进了在报告的差异，以及国际金融的性能。2001年，郑春晖围绕全面盈利报告，全面系统地研究了改革成果的必要性、理论基础、未来的发展趋势、国际发展趋势以及改革的成果在中国的必要性。对全面收益的确认以及计量理论和应用在中国全面收益报告的讨论，提出了一些建议。同年，王辉详细论述了综合收益制度的基本概念与实现全面收益的理论基础，同时指明全面收益计量属性的混合属性，它的发展趋势是公允价值为主要计量特性.王辉认为综合收益是传统的会计收入的经济转型，是从经济利益的概念衍生的，同时符合金融资本论，他继续得出结论：全面收益包括未变现收益及变现收益，它是有利于实现突破的原则，而且保持利润的实现原则,以提高会计质量。难得的是基于综合收益的基本理论的研究，在一些国家以及地区的综合收益在比较研究的现行做法的报告，王辉分析了其他综合收益项目确认的主要原则。
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3.其他综合收益的相关理论概述......... 15
3.1收益理论的演进....... 15
3.2其他综合收益的确认、计量及列报....... 16
3. 2.1其他综合收益的确认与列报条件....... 16
3. 2. 2其他综合收益列报的内容及核算....... 17
3. 3会计信息的价值相关性....... 18
3. 3.1会计信息的有用性 .......18
3. 3. 2.会计信息的价值相关性：实证解释 .......19
4.其他综合收益价值相关性的实证分析....... 21
4.1样本选择与数据来源 .......21
4. 2研究假设....... 22
4. 3研究模型.......23
4. 4描述性统计分析....... 24
4. 5实证结果分析....... 26
5.其他综合收益列报的案例分析....... 31
5.1其他综合收益列报的问题分析....... 31
5. 2案例分析....... 36
5.其他综合收益列报的案例分析
会计信息的价值相关性受到会计信息列报与披露情况的影响。通过本文前面的研究，可以发现其他综合收益的价值相关性受到其列报与披露情况的影响。对其他综合收益进行规范完整的披露，会提高其他综合收益的可靠性与相关性，可以更好的为信息使用者所识别，进而对其理解运用为信息使用者的决策提供借鉴，最终进一步增强其他综合收益的价值相关性。那么对其他综合收益的列报披露应该怎样改进才能使其发挥更大价值相关性？ 2009年财政部发布企业会计准则解释第3号和第16号文件对其他综合收益的列报和披露做了一定的规定，其执行效果如何？接下来本文将通过对四川省上市与非上市公司对其他综合收益的列报披露的现状进行统计对比研究，特别是通过具体案例分组对比分析的方法进行研究，以期做到“解剖麻雀”，找出当前其他综合收益的列报披露上存在的问题，进而提出有针对性的政策建议改进其他综合收益列报披露的现状提高其价值相关性。#p#分页标题#e#
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结论
本文在对已有研究结果的进行归纳的基础上，首先通过规范研究对其他综合收益的概念和包含的内容进行了界定；其次通过选取2009—2012年四川省上市公司的年度财务报告数据为样本，构建了价格模型对其他综合收益价值相关性进行了实证研究；最后对非上市公司与上市公司关于其他综合收益的列报及披露情况的进行了案例分组对比分析。通过上述的工作，本文可以得到以下结论：其他综合收益具有一定的信息含量，并且其他综合收益的价值相关性在逐年提高。在实证研究中发现在我国现阶段净利润具有价值相关性并且价值相关性仍很高而且综合收益总额的信息含量与净利润基本等同，两者的价值相关性也是基本一致，不能发现两者的价值相关性谁更高。同时相对于其他综合收益和综合收益总额的价值相关性逐年提高，净利润的价值相关性逐年相对下降。这也为我国会计收益的改进及会计准则的发展提供了支持，我国逐步引进其他综合收益及综合收益总额的会计收益发展道路是正确的。因为其他综合收益具有一定的信息含量，并且其价值相关性在逐年提高。那么对其他综合收益的正确列示和披露提出了要求以期为信息使用者提供更加准确全面的信息。
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参考文献（略）
