分析资金管理运作在企业财务管理的应用
摘要：企业管理由许多专业管理分支组成, 财务管理是企业管理的重要组成部分。财务管理毕业论文 从企业管理目标、企业资本运作、企业风险三个方面阐述了企业财务管理的重要性, 只有合理组织企业财务活动, 才能实现企业管理目标, 达到企业盈利的目的。
关键词：管理目标 资金筹集 资本投入 财务风险
财务管理作为一种管理活动#p#分页标题#e#, 是企业管理的重要组成部分。财务管理主要运用价值形式, 对企业资本活动实施管理, 并通过价值形式这个纽带, 把企业客观管理工作有机地协调起来, 从财务的角度, 保证企业管理目标的实现。所以, 财务管理不仅是企业管理中一个独立方面, 而且也是一项综合性的管理工作, 是企业管理的核心。
1 从企业管理目标分析
财务管理的重要性随着市场经济体制的改革, 国家对企业放权#p#分页标题#e#, 将企业推向市场, 企业必须自主筹资、自主经营、自负盈亏、自我发展并自我积累, 企业是盈利性组织, 其出发点与归宿是获利。企业一旦成立, 就会面临着竞争,并始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中。企业必须生存下去才可能获利, 只有不断发展才能求得生存。因此, 企业管理的目标为生存、发展和获利。
企业生存的“土壤”是市场, 企业在市场中生存下去的基本条件之一是以收抵支, 企业一方面付出货币, 从市场上取得所需的资源, 另一方面#p#分页标题#e#, 提供市场需要的商品或服务, 从市场上换回货币, 企业从市场上获得的货币至少要等于付出的货币, 以便企业能继续经营, 企业必须不断创新, 提高产品服务质量, 不断降低成本, 减少货币流出, 否则, 企业将难以生存下去, 这就需要企业财务管理合理组织现金流入和现金流出, 使现金流量流畅, 企业才能生存下去。威胁企业生存的第二个因素是不能清偿到期债务, 它是企业终止的直接原因#p#分页标题#e#, 债务是企业筹集资金的另一个主要途径之一, 由于负债利率是固定的, 负债是有到期期限的, 如果债务到期, 而企业没有足够的资金偿还债务, 则企业将面临着破产的境地, 财务管理必须合理安排借款期限, 分散借款的到期时间, 合理安排流动资产与长期资产的比例, 保证企业资产的流动性与收益性, 保证企业生存和长期的稳定性。
企业是在发展中求得生存的, 企业的生产经营如“逆水行舟”, 不进则退#p#分页标题#e#, 在科技不断进步的现代经济中, 产品不断更新换代, 企业必须不断推出更好、更新、更受顾客欢迎的产品, 才能在市场中立足。在竞争激烈的市场上, 一个企业如不能发展, 不能提高产品和服务的质量, 不能扩大自己的市场份额, 就会被市场淘汰。企业的发展表现为扩大产品销售数量和销售收入。而要扩大收入, 就必须提高产品质量, 不断更新设备、技术和工艺, 并不断提高员工素质,这就要投入更多、更好的物质资源、人力资源, 并改进技术和管理, #p#分页标题#e#而这一些目标的实现都仰仗于企业资金, 这就需要财务上适时适量地去筹集企业发展所需资金, 企业的扩大规模才能得以实现。企业必须获利, 才有生存的价值, 企业的最终目的是盈利。在市场经济条件下, 筹集的资金都是有代价的, 只有合理使用资金, 使投入资金所获取的报酬大于筹集资金所付出的代价, 企业才有利可图。
2 从资本运作管理看财务管理的重要性
在商品经济条件下, 社会产品是使用价值和价值的有机统一#p#分页标题#e#, 企业的再生产过程一方面是使用价值的生产和交换过程,另一方面是价值的形成和实现过程。企业再生产过程中, 劳动者将生产中消耗掉的生产资料的价值转移到产品中去, 并创造出新的价值, 通过实物商品的出售, 使转移价值和新创造的价值得以实现, 实物商品不断运动, 实物商品的价值形态也不断发生变化, 由一种形态转化为另一种形态。周而复始, 不断循环, 形成了资本运动, 资本运动反映企业再生产过程的价值方面, 是企业客观存在的, 一个企业经营的所有方面#p#分页标题#e#, 都需要通过资金的形式来反映, 因而作为财务管理的核心资本运作管理就成为企业管理的核心。资本运作是通过一系列的财务活动来实现的, 包括资金筹集、资金运用、收益分配。
资金筹集, 是企业为了满足投资和用资的需要, 筹措和集中资本的过程, 无论是新建企业还是经营中的企业, 都需要一定数量的资金, 资本取得是企业得以生存和发展的前提条件, 对任何企业都重要。由于生产的无限性和资金的稀缺性之间的矛盾客观存在, 企业筹集资金有其客观必然性,现代企业商品生产是社会化的大生产, 企业作为一个有生命力的机体#p#分页标题#e#, 必须进行自我扩充和自我发展, 生产更多更好的产品满足社会需要, 而企业规模的扩大是以一定的投入为前提的, 但另一方面, 相对于无限发展的生产而言, 企业的资本总是有限的。为了协调生产的无限性和资金的有限性之间的矛盾, 企业必须广泛开展筹资活动, 筹集企业生产经营所需要的资金, 并且加强筹资管理, 合理确定资金需要量, 控制资金投放的时间, 正确选择筹资渠道和筹资方式, 努力降低资金成本, 合理安排资金结构#p#分页标题#e#, 适当运用负债经营, 正确运用财务杠杆效应, 以取得筹资的最佳效应。
企业取得的资金总是要付出一定代价的, 所以应将取得的资金投资出去。企业在日常生产经营过程中, 会发生一系列经营性的资本收付, 企业要采购材料和商品, 以便从事生产和销售活动, 企业要支付员工和其他营业费用, 要购置设备和厂房; 企业在投资过程中, 必须认真安排投资规模, 确定投资方向, 选择投资方式#p#分页标题#e#, 合理确定投资结构, 保持各项资金的比例适当, 使资金流转顺畅, 提高投资效益, 降低投资风险, 只有资金运用效益提高了, 才能实现整个企业效益最大化。
通过资本投入, 企业取得一定收入, 要将取得的收入在一定利益主体之间进行合理分配, 它是对资金运用成果的分配, 首先要用以弥补生产经营耗费、缴纳流转税, 其余部分为利润, 利润要在国家、投资者和企业之间进行分配#p#分页标题#e#, 既要兼顾企业目前利益,又要兼顾长远利益, 同时考虑投资者的现时利益和企业长远发展的问题。
由于资金作为财力资源, 是企业生产经营的重要物质条件, 一个企业生产经营的方方面面都需要资金, 都需要通过资金反映出来, 而且企业生产经营的各个方面和全过程的变化, 首先在资金上综合地反映出来, 因此, 以组织资金运动为主要职能的财务管理在整个企业管理中显得尤为重要, 财务管理只有合理组织企业资金运动,保持最佳资本结构, #p#分页标题#e#最佳的投资结构才能取得最大收益, 满足投资各方的需要。
3 从企业风险角度看财务管理的重要性
风险使收益具有不确定性, 从财务管理的角度看, 风险就是企业在各项财务活动中, 由于各种难以预料或无法控制的因素作用, 使企业的实际收益与预计收益发生背离, 从而有蒙受损失的可能性。从个别理财主体看, 风险分为市场风险和企业特有风险, 市场风险是指那些影响所有企业的风险, 这类风险涉及所有企业#p#分页标题#e#, 不能通过投资来分散, 是不可分散风险, 企业特有风险是个别企业特有的风险, 可以通过多角化投资来分散, 而这类风险从企业本身看,又分为经营风险和财务风险两大类。
经营风险是指由生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。企业的生产经营的许多方面都会受到来源于企业外部和内部的诸多因素的影响, 具有很大的不确定性, 如原材料价格上涨、产品生产方面不对路、产品更新周期掌握不好、销售决策失误等等, 而这一切可以通过财务管理活动来解决, 原材料涨价引起的资金供应紧张, 可以通过财务上合理筹资取得生产经营所需资金, 并进行合理投资确定产品投向#p#分页标题#e#, 避免投资失误, 也就是通过合理组织财务活动, 可以避免经营上的失误给企业造成的损失。
财务风险是由于举债给企业收益带来的不确定性, 企业全部资金中一部分是投资者投入的, 即自有资金, 另一部分是借入资金, 借入资金需要偿还本息, 一旦无力偿付到期债务, 企业便会陷入破产, 严重困扰企业的生存和发展。当企业息税前利润率高于借入资金利息率时, 使用借入资金获得的利润除了支付利息外还有剩余, 因而使自有资金利润率提高。若企业息税前资金利润率低于借入资金利息率时#p#分页标题#e#, 还需要动用自有资金的一部分利润来支付利息,从而使自有资金利润率降低。如果企业息税前利润还不够支付利息, 就要用自有资金来支付, 使企业发生亏损, 若企业亏损严重, 财务状况恶化, 丧失支付能力, 就会出现无法还本付息甚至招致破产的危险。因此, 需要财务管理在组织筹资活动中, 合理确定资本结构, 维持适当的负债水平, 既要充分利用举债经营这一手段获得财务杠杆收益, 提高自有资金盈利能力, 同时要注意防止过度举债而引起的财务风险加大#p#分页标题#e#, 避免陷入财务困境。
参考文献
1 肖赛兰.论企业发展与危机管理[J].湖北社会科学,2004(9)
2 孔永红.企业负债经营及偿债能力探讨[J].会计之友, 2004(5)
