第1章引言
1.1研究背景
2005年3月，在英国诞生了全球第1家P2P网络借贷公司——ZOPA。2007年6月，由拍拍贷公司借鉴了这种互联网端的网络借贷模型，并成功在中国开展。2016年，互联网金融被正式列入“十三五”规划，全国的P2P网贷成交额达到2.8万亿元，比上年增长138%，赶超了小贷行业的营业额。这一切信息都意味着P2P网络借贷行业已成为互联网金融中不可分割的一部分，寻求着更加健康的发展模式和未来方向，再次。自此之后，国内外学者便开始更多的投入到P2P网络借贷的研宄中。尤其是在P2P平台逐渐兴起、相关规定陆续出台更是带动了信用评价体系研宄的热潮.由于国外征信系统的完菩以等网站数据的可得性较强，以及国外的征信评价系统较为完善，国外的诸位学者在P2P网路借贷的实证研究做出了比较多的贡献，其中包括探讨了投资者行为及借款成功率等，包括借款人的性别、年龄、种族、家庭背景、贷款目的等对信用风险的影响，比如有国外学者指出在贷款的目的被证明是一个重要的变量，也就意味着其中会夹杂着个人情感因素，由此导致一定数量的违约？随着时间延长，这种信用信息的重要性会逐渐增强，比如殊记录，要求数量，和成功贷款的回报等。再比如说认为白人的违约概率会相对较低，也就更容易获得借款。还有一些学者，使用声誉管理系统展开了对人为影响因素的相关研究，通过评价代理人的行为，以及其他代理商对这些行为的意见和观点，并对该报告，从而建立一个反馈回路。这种社会机制已成功用于在规范系统对用户进行分类，用户的参与和协作是一个RMS有效性的关键因素。
有关P2P网络借贷平台的法律政策、监管体系等研究也慢慢多了起来？有一些学者指出，P2P网络借贷平台得益于普惠便捷等属性得以发展迅速，但P2P平台的风险也在不断暴露。国内针对P2P网贷公司的风险管理非常完善的体系与手段。因此诸多学者展开了关于P2P平台风险管理体系的研究其中探究的角度更多涉及的是法律风险、操作风险、利率风险、信用风险等，但由于中国体系制度上的不完善的现实，国内学者更多的是从法律政策、体系构建、风险防范等角度，进行理论层面的分析和研究。
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1.2研究意义
从传统的商业银行的信用贷款，到如今发展迅猛的P2P网络借贷业务，信用风险的管理和评价指标体系构建在借款的实现过程中其中一直占据着比较重要的作用？作为中国互联网金融创新研究院副院长，邓建鹏也发表意见认为，现阶段互联网金融面对的主要风险便是信用风险。截止至2016年5月，P2P借贷平台共计4080家，其中41%的平台存在信用不良、还款逾期等问题。由此也可以看出，对于P2P网络借贷平台来说，面对的最大风险还是由于对借款人信用风险评价的不准确而引发的坏账。而对于信用风险的管理来说，最重要的步骤仍然是通过借款人信息从而折射出对人的预判。其中借款人的违约风险主要有两个方面，即还款意愿以及还款能力。影响这两个条件的因素主要包括年龄、借款人从事行业、婚否还是离异、房产情况、学历髙低等因素，如何根据个人的不同行为特征等数据来建立评价体系，哪一类的因素所占据的影响系数更高，如何判断其还款概率，是信用风险评价指标体系构建的核心内容。
为了降低借款人的信用风险，各个P2P借贷平台还是采用了规范的信用管理风险和严格的信用评价标准。人人贷的风险管控在业内一直可圏可点，数据的可靠性较强，具有一定的现实意义。笔者通过阅读大童国内外文献后总结出，大部分对于P2P信用风险评价指标体系的研究使用的数据都是国外网站或者2016年新规颁布以前的，缺乏一定的时效性。同时，大部分学者对于信用风险评价指标体系使用的方法多为Logistic回归模型，或者BP神经网络模型，鲜有使用最优尺度这一研究方法。而最优尺度的好处在于可以应对大诸如学历、所处行业、借款用途等虚拟变化，并且将变童可以转化量化出不同尺度，以更直观更准确的得出不同因素的影响程度，而不是简单的罗列。因此本文的研宄意义在于，剖析当下各个平台在信用风险评价指标体系问题上的缺陷，通过分析人人贷的借款人数据帮助改善目前P2P网络借贷行业的信用风险评价指标体系方法和途径，找出重点以最大程度上降低信用风险给投资人和平台带来的损失，以实现P2P行业的稳步发展。
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第2章文献综述及相关理论
2.1文献综述
2.1.1P2P网络借贷平台傕用风指标
在建立P2P网络借贷平台借款人信用风险评价指标体系的过程中，选取指标是非常重要的步驟。需要掌搌借款人何种类型的信息，是否能够科学有效的涵盖借款人的信用情况成为十分值得研究的方向。在P2P借贷的过程中，借款人的硬信息和软信息都对借款人的信用风险程度产生着影响？P2P网络借贷平台不仅披露借款人的个人贷款信息，还提供借款人的社交网络的信息？信息的最优披露是通过两个相互竞争的沟通渠道，一类是硬信息，其价值己经被验证，另一类是软信息，比如預测、未经审计的报表和新闻稿等等比如说，借款方所提供的诸如外部评级、贷款担保等信息？软信息，是指在借款人与金融机构之间，以及在金融机构内部各部分，无法以标准化的办法去收集和处理，导致不能够使用书面方式传递准确无误的信息。因此，人们往往将非财务信息与软信息等同起来。某些软信息披露，可能包含与硬信息相同多的信息披露内容。与“硬信用信息”相比，如信用评分或借款人的财务状况。信用“软信息”是指借款人模糊的、难以量化的信息？在P2P借贷中，软信用信息可能来自借款人的社交网络。使用WEB2.0技术，涉及P2P贷款的贷款人可以很容易地从借款人社交网络的获取软信用信息。小额信贷理论表明，社交网络可以帮助减少贷款过程中的信息不对称，因此可以用以激励借款人偿还贷款。同样的，社交网络的作用也一样适用于P2P网络贷款。
借款人的年龄和相貌也在影响着投资者行为。心理学与市场营销学中存在“美貌溢价”效应，即相同条件下，相貌的优势可以转化为更多人的认可。当出借方和借款人是相同的性别时，相互之间的吸引力会失去一次获得贷款的机会，可以看出借方和借款人的相对年龄和吸引力对借款成功与否是密切相关的。
因此，从诸多研究中可以看出，有效利用借款人提供的软信息，直接影响这P2P网络借贷平台能否更顺利发展的一个关键性问题。软信息作为借款人的信誉，转达了他们在社交网络的角色和位置，可以对借款人的信用等级提供额外的信息。
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2.2相关理论
在契约理论和经济学中，信息不对称更多研究的是，在交易决策中各方拥有的信息不同？由于在社会政治、经济、贸易等各种活动中，掌握信息比较充分的一方往往处于比较有利的地位？在市场经济活动，就造成了一个不平＃的交易？有时会导致交易出错，在最坏的情况下会致使市场失炅？这个问颶可能引发的现象和问题包括有，逆向选择、道徳风险和侑息垄断等等？不同的个体对有倌息的理解和掌握程度是存在差异性的，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位？不对称信息可能导致逆向选择。由于信息不对称会造成误导，因此它在每一个沟通过程中的作用都至关重要。信息不对称与完全信息是新古典经济学一个关键的假设。无可厚非信息不对称理论对无论是经济发展、国家决策等都有着重要影响。
信息不对称是P2P网络借贷行为和运营中普遍存在。在互联网虚拟的交易环境中，由于P2P网络借贷平台中存在的各个关联主体，即借款人、投资人以及P2P网络借贷平台三个主题，各自信息掌握程度不同，因此其中信息不对称问题较为严重。有学者认为，P2P网络借贷平台应该增加对客户信息管理的投入，建立专用数据库从而实现对评估＾款人信用进行状况，选择优质借款人并建立长期关系从而解决双方信息不对称的问题。另外一个造成各个关联主体之间存在信息不对称这种现象的主要原因是由我国的国情决定的。我国P2P平台无法像国外P2P平台一样通过已经建立好的征信系统了解借款人的资信情况，进行有效的风险控制与贷后管理，出借人也不能获得平台以及借款人的真实信息。由于信息不对称这一现象的存在，使得各关系主体都可能需要承担巨大的资金风险，也正因此使信息部队称成为信用风险存在的主要成因。如下图所示是P2P网络借贷行为中，各个关联主体之间的逻辑联系图。#p#分页标题#e#
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第3章P2P网络借贷平台的信用评价指标体系现状.............17
3.1P2P平台信用评价指标体系的构建思路.............17
3.2P2P网络借贷平台信用风险评价指标体系存在问题..............18
第4章基于人人贷数据的信用风险评价指标体系实证研究.............23
4.1人人贷现状.............23
4.2数据来源与理论假设..............25
第5章P2P网络借贷平台信用评价指标体系的相应对策.............61
5.1完善信用风险评价指标维度.................61
5.2改进信用风险评价指标标准.................62
第4章基于人人贷数据的信用风险评价指标体系实证研究
4.1人人贷现状
时下，中国的P2P网络借贷行业的经营棋式主要分为三种类型，第—种，是完全的线上模式，例如说拍拍贷。拍拍贷采用的就是纯信用无担保的运营棋式？第二种是以线下为主，比如非互联网金败机构，传统的小贷公司？第三种是线上线下相结合的模式，人人贷采取的就是这种。通过与第三方小贷公司、担保机构互通以达成交易，促进业务量同时提升业务质量。人人贷的产品有计划、薪计划、散标、债权转让等类型的金融产品。
其中，散标是信用认证标、机构担保标、实地认证标的统称？信用认证标会由与人人贷合作的机构，即人人贷金賊信患暹务（北京）有限公司，先行对已在平台注册的備款人进行个人信用资质审核，满足要求后再推荐并代理潜在借款人在WEB.COM平台发布的贷款目标，其中并不包含担保。机构担保标的特殊性在于，在机构担保标中，意味着参与标的的从贷的合作伙伴．也要同时承担对借款标的的连带保证责任。即无论主偾务人的财产是否能够清隹偾务，偾权人均有权要求连带保证人履行保证义务。也因此针对机构担保标備款申请人，人人贷平台会进行更为严袼的双童审核。另外一种标的是实地认证标。实地认证标是，具有线下审核机制的，并且增加了友众信业金賊信息凰务（上海）有限公司或者友侑合作机构前播工作人对備款人倩況的审核调査，确保审核材料的真实性。以及后续的贷中、贷后餍务环节，进一步加强风险管理控制？在适用人人贷的用户利益保薄机制的同时，优先使用友信风险备用金保障。
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第5章P2P网络借贷平台信用评价指标体系的相应对策
5.1完善信用风险评价指标维度
用最为突出的是印象笔记，其用户数量已突破1亿大关。其使命是让每一个人都能记录生活中的每一个时刻、每一个灵感、每一次心动、每一种经历，随时随地在平台上记录所思所想、所见所得。
参考文献（略）
