财务报表分析论文哪里有？本文从财务分析和非财务分析两方面进行定性识别。第一，在财务分析过程中，分析 2012-2016 年参仙源财务报表中重要会计科目、财务指标进行纵向分析，并将参仙源与同仁堂、紫鑫药业、益盛药业进行横向比较，得出参仙源 2013年可能进行财务舞弊的结论。第二，在非财务分析过程中，选择财务舞弊动因理论——GONE理论，从 GONE 理论的贪婪、机会、需要和暴露来分析参仙源财务舞弊的动机，此部分的分析进一步验证了参仙源的财务舞弊行为。对于参仙源 2013 年存在财务舞弊行为的推断，2015年证监会对该企业的立案调查以及后来的处罚决定得到证实。
第一章 绪论
1.3.2 财务舞弊识别方法
一般情况下，识别财务舞弊就是研究分析财务舞弊的手段、动因、财务指标等，或者建立与影响因素有关的模型以分析各个因素与财务舞弊存在的联系。因此，财务舞弊的识别方法通常两种，即定性识别法和模型识别法。
（1）定性识别法
定性识别法主要分为财务分析和非财务分析。其中，财务分析是分析与财务报表相关的数据和信息，而非财务分析则是从审计意见、动因等方面进行分析。
（a）国外研究
在财务分析方面，早期的国外学者进行了很多研究。Beneish（1999）经研究表明财务舞弊与财务报表中的应收账款、毛利率、营业收入等项目、指标的异常变动相关。
在非财务分析方面，国外研究致力于财务舞弊动因理论、舞弊征兆等。G. Jack Bologna，Lindquist Robert J. 首次提出“冰山理论”。该理论从两个方面研究财务舞弊，即结构、行为，并将其比喻成冰山。例如效率、质量、财务资源等财务舞弊行为的外在表现，这些是暴露在冰山外部的，容易被发现。如满意度、价值观、感情等个体行为就是隐藏在水面以下的巨大部分，很难被发现。W. Steve Albrecht（1986）最早提出“舞弊三角形”理论，他认为只有需要、机会、条件这三个条件同时具备才会形成舞弊。其中，需要是根本原因，机会、条件是舞弊能否形成的环境因素。Bologana 等（1993）提出“GONE 理论”。该理论认为，财务舞弊需要满足贪婪、机会、需要和暴露四个条件。这四个条件相互影响。此后，又出现“财务舞弊风险因子理论”，该理论由 GONE 理论发展而成。Bologna（1995）从两方面重新划分 GONE理论四个因子，即一般风险因子、个人风险因子。这两个的风险因子是发生财务舞弊的充分条件。Albrecht（2008）发现进行财务舞弊的公司还有以下特征：经营状况、财务状况不理想或不稳定，该行为的目的是取得贷款、获得商业信誉及掩饰短期财务危机。
图 2.1 中国资本市场结构
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第三章 财务舞弊识别方法概述
3.1 财务分析
财务分析是指以财务报表为基础分析各种财务数据的情况。其中，对盈利能力、偿债能力、发展能力和营运能力四项财务指标的分析已成为最基本的财务分析工具。另外，对比分析同一行业中不同企业的财务数据、财务指标更容易发现一家企业财务数据的异常之处。一旦一家公司与同行业的相关数据、指标差异巨大，且无法合理解释原因，则该公司存在财务舞弊行为的可能性极大。
3.1.1 重要会计科目分析
财务舞弊最普遍的目的就是粉饰财务报表。因此，财务报表使用者研究一张财务报表时，资产负债表和利润表中的应收账款、营业外收入、净利润等重要科目通常会受到重点关注。其一，应收账款项目。当该项目增加异常，经营现金流量却无变化时，公司可能虚增了销售收入。其二，营业收入、净利润项目。一家公司绝大多数的利润来自非营业收入，则该报表的真实性值得怀疑[24]。
3.1.2 财务指标分析
财务指标分析通常是对同行业中不同公司连续多个年份的财务状况、经营成果等方面进行的研究。如果对比得出异常指标或存在自相矛盾之处，那么该公司就存在财务舞弊的可能。
表 3.1 财务指标分析
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第五章 防范财务舞弊的措施
5.1使挂牌企业“不想”财务舞弊
经上一章的分析可知，参仙源在 G——贪婪部分和 N——需要部分存在诸多问题。为了防止新三板市场财务舞弊行为发生，从使挂牌企业“不想”财务舞弊的角度出发，监管机构要想从根本上切断挂牌企业财务舞弊的想法，可采取以下四项防范措施：
5.1.1 引导合理制定战略，防止企业盲目发展
无论是处于初创期、成长期还是成熟期，企业的发展都要制定战略规划。为了能够制定出合理的战略，监管机构要加强企业对发展战略的重视，明确财务报表中对发展战略的披露细节。公司的战略规划主要包括以下步骤：首先，企业确定发展目标，这不仅仅是长期目标，还要制定短期目标；其次，分析自身拥有的资源，包括有利资源和不利资源；然后，预估企业的竞争优势和发展潜力，这就需要与竞争对手进行对比，客观分析企业状况；接着，对向下游企业的状况进行调研，了解企业所处的大环境；最后，进行发展战略的规划。只要稳定企业本身，坚定不移走企业自己的道路。如此一来，监管机构便能有效防止企业盲目发展，避免财务状况突发性恶化，以致为了维持稳定，企业铤而走险地采取财务舞弊行为来欺骗财务报表使用者。
5.1.2 鼓励道德建设，营造良好的文化氛围
企业财务舞弊行为的主体是员工，因此，员工，特别是高管的道德水平直接关系到财务舞弊行为的发生与否。然而，人性的贪婪是最难控制的。对监管机构而言，要鼓励企业定期开展道德、法制教育，努力提高员工，尤其是高管的道德水平，并宣传财务舞弊的法律后果。与此同时，监管机构必须在鼓励企业内部建立全面、有效的员工准则，以此为员工树立正确的人生观、世界观和价值观，并有效遏制人性的贪婪，创建良好的企业文化。如此一来，便可从根本上让高管、员工拒绝财务舞弊，为防止财务舞弊奠定坚实的基础。
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5.2使挂牌企业“不能”财务舞弊
经上一章的分析可知，参仙源在 O——机会部分存在股权结构“一股独大”、高管关联方企业兼职现象普遍、财务舞弊成本低，以及新三板缺乏明确的股票定价制度四项财务舞弊问题。为了防止新三板市场财务舞弊行为发生，从使挂牌企业“不能”财务舞弊的角度出发，监管机构要想减少挂牌企业财务舞弊的空间，可采取以下五项防范措施：
5.2.1 实施多项鼓励措施，改变 “一股独大”结构
在当前的新三板市场中，“一股独大”现象十分普遍。对监管机构而言，要想改变挂牌企业“一股独大”，最直接的便是促成股东间的制衡现象。第一，鼓励机构投资者投资挂牌企业。与其他投资者不同，机构投资者是相对独立的投资主体，与公司的关联关系少。并且，投资机构中有更多的专业性人才，有利于企业日常决策的科学性。第二，鼓励采用累计投票制进行董事的选举。这种选举制度可以在选举中有效地转移大股东的控制权，提高中小股东的积极性[38]。通过以上两种措施，可以有效促成股东的制衡关系，限制大股东的控制权，避免“一股独大”的弊端。
5.2.2 引入独立董事制度，加强决策有效性
新三板市场要求公司自己决定是否设立独立董事，对独立董事的设立没有强制性的规定。监管机构可以明确规定挂牌企业引入独立董事制度，以提高决策的有效性。独立董事不需要局限于会计、审计、法律方面的专业性人才，有必要将与企业所处行业相关的人才纳入独立董事的选择范围。例如本文选取的案例对象——参仙源，选择该公司的独立董事时要充分考虑到人参种植行业的特殊性质，选择了解该行业的独立董事是必要的。
在主板和中小板中独立董事制度实施过程中，为了充分发挥独立董事在新三板市场中的作用，监管机构可以实施独立董事的声誉制度。所谓的声誉制度就是独立董事最在意的不是薪酬的高低，而是声誉。一旦声誉受损，就不能继续担任独立董事一职。从长远来看，那些可以担任独立董事的人具有较高的社会地位。比起担任独立董事所取得的收入，他们更在意自己的声誉。因此，引入声誉制度可以保证独立董事的独立性，降低财务舞弊的可能性。
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第六章 总结与展望
6.1总结
自 2013 年市场开放以来，新三板市场规模不断扩大，逐渐成为中国资本市场的重要组成部分。然而，作为一个新的资本市场，新三板市场中仍然存在诸多，如制度不健全、监管不力等。众多问题中，财务舞弊问题最为突出，该问题涉及到的金额之大、影响之恶劣难以估计。因此，对于新三板市场中的财务舞弊问题不能掉以轻心。
研究财务舞弊问题，最主要的便是识别财务舞弊和防范财务舞弊两方面。本文立足于监管机构，从第三章开始，重点介绍新三板市场财务舞弊现象，并选取新三板财务舞弊第一案——参仙源舞弊案作为研究对象，探究新三板市场中财务舞弊的识别和预防措施。
在识别参仙源财务舞弊行为的研究中，本文从财务分析和非财务分析两方面进行定性识别。第一，在财务分析过程中，分析 2012-2016 年参仙源财务报表中重要会计科目、财务指标进行纵向分析，并将参仙源与同仁堂、紫鑫药业、益盛药业进行横向比较，得出参仙源 2013年可能进行财务舞弊的结论。第二，在非财务分析过程中，选择财务舞弊动因理论——GONE理论，从 GONE 理论的贪婪、机会、需要和暴露来分析参仙源财务舞弊的动机，此部分的分析进一步验证了参仙源的财务舞弊行为。对于参仙源 2013 年存在财务舞弊行为的推断，2015年证监会对该企业的立案调查以及后来的处罚决定得到证实。
在防范新三板市场挂牌企业财务舞弊行为的探究中，本文以上述 GONE 理论的舞弊动因为基础，从不想舞弊、不能舞弊、不敢舞弊三个角度向监管机构提出若干防范措施。首先，使挂牌企业“不想”财务舞弊的措施有引导合理制定战略、鼓励道德建设、增加融资渠道和说明对赌协议。然后，使挂牌企业“不能”财务舞弊的措施包括改变 “一股独大”的结构、引入独立董事制度、增加审查工作、降低对投资者的要求以及完善信息披露制度。最后，使挂牌企业“不敢”财务舞弊的措施包括成立巡查小组、交错年报披露时间、提高主办券商执业能力并延长服务期限、实施财务报告保险制度，还有增强舞弊处罚力度。
参考文献（略）
